Интервью с трейдером #4. Виктор Макеев. 16 вопросов трейдеру и инвестору

В прошлых интервью мы общались только с трейдерами. Наш сегодняшний гость Виктор Макеев доказывает, что можно профессионально заниматься и трейдингом, и инвестированием.

Мы задали Виктору 16 вопросов. Ответы позволят вам лучше понять обе сферы работы на финансовых рынках.

О трейдинге

1.Нужно ли высшее образование, чтобы стать успешным трейдером?

Получив два высших образования: экономическое и юридическое, плюс написав диссертацию на тему «Инвестиционно-спекулятивный портфель финансовых инструментов» могу сказать, что уровень образования больше определяет ваш интеллект, способность принимать решения, выстраивать логику. Но качество в спекулятивной торговле в конечном счёте будет решать опыт, полученные знания и навыки, которые для многих пройдут сквозь годы.

Порой «горе от ума» академических знаний на начальной стадии становления наоборот будет оказывать негативное воздействие, ибо для трейдера важно думать на этапе формирования алгоритма, а затем лишь быть оператором своей торговой системы. Излишнее обдумывание над открытием позиции будет приводить к упущенным трейдам или наоборот внесистемным сделкам. Для меня это долгое время было проблемой и особенно попытка доказать рынку свою правоту.

2. Что легче освоить новичку: трейдинг или инвестирование в фондовый рынок?

Я начинал со спекуляций, но могу с уверенностью сказать, что свой путь бы несколько изменил...

Этап становления как трейдера не стоит списывать. Просто получение знаний и наработка опыта займёт весомую часть времени. Нюанс в том, что хочется при первых же небольших завоеваниях на рынке, которые ещё отнюдь слабы с точки подтверждения статистикой, быстро наращивать обороты. Дальше попадаешь в ловушку, когда капитал увеличен для спекулятивной торговли, хорошие результаты оказались временными, а потери стали ощутимыми. Ведь согласиться после потерь и увеличения капитала с тем, что ты ещё не готов крайне сложно и трейдер продолжает бороться за место под солнцем, увеличивая свои потери.

Путь инвестиций более понятен и структурирован для новичка и за 4 года становления, я понял, что мог нарабатывать опыт на небольшом депозите, но при этом уже заставить деньги работать.

Инвестиции — это следование за рынком с минимизацией рисков путём диверсификации между некоррелируемыми инструментами... Слова страшные, но только на вид... 8%-12% доходности может показаться не так уж и много и особенно на небольшой депозит. Но просто сравните с процентом по депозиту в валюте 2-3%, а по Европе до 1%. Посчитайте за четырёхлетний период откладывая по 30% от своего основного источника дохода в портфель сколько Вы получаете на выходе. Это будет больше банковской ставки и это будет лучше чем возможные потери на стадии становления в трейдинге.

Возможно, что читатель гений и у него в спекуляциях всё сложится сразу. Каждый хочет думать, что он гений, но каковы шансы на гениальность?

Подписывайтесь на Виктора в соцсетях:​ ВконтактеФейсбукLinkedIn

3. В чем преимущество трейдинга?

Трейдинг даёт возможность забирать значительно большую доходность. Это как вид спорта с высокой долей концентрации и эмоциональной выдержкой. Но годы опыта потребуются, чтоб овладеть навыками, понимать рынок, научиться дружить с собой и действовать с положительным результатом уже стабильно.

4. Технический или фундаментальный анализ в трейдинге?

Быстрые и краткосрочные движения — это техника, фундамент отрабатывает во времени и с динамикой. Поэтому при краткосрочных и среднесрочных тенденций фундамент вряд ли поможет.

5. На каком таймфрейме лучше торговать?

Таймфрейм — лишь масштабируемость графика и не более. Важна цена и она первичная. Более крупный таймфрейм — более сильные относительные движения, более глобально видна ситуация в инструменте. Более мелкий таймфрейм позволяет ювелирно и точно входить в сделку и увидеть локальную борьбу за цены.

6. Какими привычками должен обладать успешный трейдер?

Здесь даже вопрос не в привычках... Проявлять творчество и знания на стадии написания алгоритма и быть просто оператором торговой системы на стадии работы с позициями. Второе для трейдеров оказывается самым сложным.

7. На каком рынке проще начать карьеру трейдера?

Где меньше дополнительных издержек в виде комиссий и платы за торговую платформу. Но не надо падать до выбора сомнительного брокера с низкими комиссиями. Нужно выбрать оптимальный баланс.

Прежде всего желательно широкий инструментарий, чтоб было из чего выбрать. Стоит помнить, движение — это жизнь. Так и с инструментами. Те, которые в предпосылке к движению или уже в реакции дают наибольшие шансы, чтоб построить математику.

Об инвестициях

8. В чем преимущество инвестирования?

Более структурированные действия, практически нулевая зависимость от эмоций и полностью просчитываемые риски от волатильности инструментов, заложенных в портфель.

Что касается спекуляций, то уровень просадки зависит не только от риска, но от опыта и навыков, тех ошибок и естественных убытков, через которые будет проходить спекулянт. В трейдинге уже необходим хороший массив статистики идентичных сделок, чтоб делать выводы. Ну и дисциплина и эмоции, желание творчества и экспериментов, которые не оставляют трейдеров даже после многих лет работы на рынке или попытки работы.

9. Куда лучше инвестировать новичку без рисков?

Без рисков инвестировать можно только в себя.

Любой бизнес, а уж финансовый будет сопряжён либо со спекулятивным риском, либо с риском волатильности портфеля. Всё зависит от выбранных рисков или если речь о портфеле, то какая структура выбранных активов. К слову, инвестировать на депозит в банк отнюдь не из самых безопасных вложений. Достаточно вспомнить развал Союза, дефолт в РФ и в последующие годы массовый отзыв банковских лицензий, Аргентина и девальвация, а вклады по старому курсу были выданы в национальной валюте...

Риски есть везде... Если же хранить деньги под подушкой, инфляция быстро позаботиться, чтоб заставить действовать.

10 Какие книги по инвестированию посоветуете?

Труды Рэя Далио, Бенджамина Грэмма, Богл, Баффет, Бернстайн, Фабоцци... Здесь большой список действительно толковых и знающих своё дело авторов.

11. Как долго нужно учиться, чтобы стать профессиональным трейдером или инвестором?

Для инвестиций достаточно понимать базовые принципы диверсификации и этого уже будет достаточно, чтоб сформировать портфель и получать среднерыночную доходность. А если уже речь о повышении доходности и включения помимо ETF акций, конечно, понадобится знание и фундаментального анализа и время на освоение.

В спекуляциях каждый проходит свой путь, но, скорее этот путь займёт не один год и даже после толкового обучения.

12. Какой рынок акций проще анализировать новичку: российский или американский?

У каждого рынка свои нюансы. Более дорогостоящий американский рынок с платой за торговую платформу. Может новичка подтолкнуть к желанию отыграть стартовые затраты, а не ждать выгодную ситуацию. В итоге эмоции сделают своё дело очень быстро.

На российском рынке выбор инструментов невелик и надо запастись терпением и уметь выжидать свою ситуацию, но за то рынок финансово более доступен.

13. Технический или фундаментальный анализ на фондовом рынке?

Первоначально решает структура и зависимость, корреляции выбранных инструментов. Фундаментальный анализ оказывает существенное значение, если стоит задача побить рыночную доходность и отобрать отдельные идеи.

14. Поменял рубли на доллары. Я теперь валютный инвестор?

Нет. Это просто совершена сделка обмена валюты. Даже если обзавестись торговой платформой и совершать внесистемные сделки, то уж никак профессиональным ремеслом это не назовёшь. Скорее, игра или забава.

15. Как считаете, стоит ли ждать серьезного роста российского фондового рынка в ближайшие годы?

Самое страшное для трейдера — делать прогнозы, а потом ещё и верить в них. Смысл спекуляций —реакция на цену и умение работать с вероятностью. Смысл инвестиций — сбалансировать портфель на все случаи жизни и даже при прилёте талебовского чёрного лебедя.

Назвать инвестиционное направление российского рынка пока сложно. Это больше как спекулятивный рынок. Отдельные бумаги, как был Сбербанк, потом Роснефть, Лукойл, на очереди может быть вполне Газпром, конечно, будут отстреливать. Возможно, что-то будет меняться к лучшему, ведь и мир меняется каждый день.

16. Можно ли накупить акций и жить на дивиденды?

80% эмитентов ходит за рынком. Соответственно при неудачном тайминге набора портфеля можно надолго оказаться в минусах. Яркий пример — кризис 29-го, когда рынок восстанавливался до 54-го. Или недавние события с японским индексом. Плюс повышенная волатильность группы рисковых активов или неудачно выбранный один из эмитентов, который идёт к краху.

Смысл портфеля именно в его сбалансированной различной группой некоррелируемых инструментов. Капитал редко находится только в кэше, соответственно, перемещения в одну из групп активов будет снижать волатильность и по портфелю. Залог успеха как в трейдинге, так и инвестициях — осознавать риски и уметь с ними работать.

Акции брокеров
Новости
Другие статьи раздела

Комментариев пока нет.

Ваш комментарий будет первым.

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *