Что такое Стоп Аут на форекс простыми словами

Stop Out

Stop Out — два страшных слова для любого трейдера. Его достижение означает, что на балансе пользователя не осталось достаточного количества средств для маржинального обеспечения открытых позиций. Другими словами — банкротство трейдера. Stop Out на форекс — это отсечка, на которой сделки посетителя автоматически закрываются с убытком. Определение звучит сухо и размыто, поэтому статья будет посвящена этому понятию на биржевых рынках: его особенностям, принципам и деталям расчета.

Стоп Аут на форекс простыми словами

При помощи такого механизма брокер ограничивает риски. Forex платформы предоставляют трейдерам возможность работы с кредитным плечом. Брокер дает позициям пользователей дополнительный объем, который может быть в сотни раз выше залогового обеспечения.

Если сделки трейдера уйдут в глубокую просадку, площадка закроет их автоматически по текущему результату. Перед этим приходит уведомление Margin Call (сообщение о критически низкой марже). Оно дает пользователю понять, что величина убытков приближается к минимальному допустимому значению. После срабатывания Маржин Кол нельзя выставлять новые ордера.

Если открытые позиции продолжат идти против прогноза, наступит принудительное закрытие сделок. Трейдер автоматически получит крупный убыток.

Уровень Стоп Аута

На каждой платформе значения Stop Out и Margin Call будут отличаться. Консервативные брокеры (особенно имеющие банковские лицензии) могут устанавливать Стоп Аут на отметке 50-100%.

Другие платформы ставят 10-15%. В среднем этот уровень 20-40%. Узнать точное значение можно в разделе с торговыми условиями брокера.

Влияние кредитного плеча на уровень Stop Out

Размер залога, выделяемого на сделку, зависит в том числе и от величины брокерского левериджа. Цифры в значении плеча показывают, какую долю собственных средств трейдер должен предоставить в качестве маржи.

При леверидже 1:10 пользователь тратит 10% собственных денег, а остальные 90% добавляет брокер. Если увеличить до 1:100, то доля залога сократится до 1% объема ордера.

Соответственно, чем выше плечо, тем больше свободной маржи остается на балансе после входа в позицию. Ниже показано, как выглядит счет до торговли и после открытия ордера 0,1 лота сначала плечом 1:10, а потом 1:100.

Зависимость залога от левериджа

Примеры расчета маржи

Уровень и количество свободной маржи во втором случае будут в 10 раз больше. Но не стоит забывать, что высокое плечо — это обоюдоострый меч. При леверидже 1:100 свободных средств больше, но сокращаться они будут быстрее.

Расчет процента Стоп Аута

Для вычисления уровня маржи нужно текущие средства на балансе разделить на объем залога. В двух примерах выше это:

  • (10 000 / 1158,09) * 100% = 863,49% (погрешность обусловлена округлением).
  • (10 000 / 115,79) * 100% = 8639,43%

Если не открывать новые позиции, размер обеспечения увеличиваться не будет. Зато первая цифра будет изменяться в зависимости от текущего результата. 10 000 — это баланс на начало. Если позиция будет уходить в минус, то количество свободных средств на счете будет сокращаться, а вместе с ним и уровень маржи в %.

Когда он достигнет отметки Stop Out (у каждого брокера разный), все сделки на счете автоматически закроются.

Факторы, приводящие к принудительному закрытию позиций

У этого уравнения 3 переменных:

ПоказательВлияние
Текущие средстваБаланс счета, скорректированный на результат заключенной сделки. Если позиция в положительной зоне, объем средств и свободной маржи будет расти. Но при просадке количество денег на счете начнет пропорционально сокращаться, пока не достигнет критического значения.
Размер лотаЧем он выше, тем большее обеспечение нужно для совершения сделки. При крупном лоте цена пункта будет дороже, а значит, при движении графика против прогноза объем текущих средств будет сокращаться быстрее.
Кредитное плечоЧем оно выше, тем меньший размер залога требуется для открытия позиции. При крупном леверидже можно на те же деньги открыть сделки большим объемом. Но низкая сумма имеет и обратную сторону: текущие средства и уровень маржи при больших высоких лотах торговли будут быстро сокращаться, если график пойдет против прогноза.

На вероятность срабатывания Стоп Аута на форекс влияет стиль трейдинга. Если пренебрегать правилами безопасности, счет может уйти в критическую просадку и заставит брокера закрывать сделки принудительно

Топ 5 брокеров 2021

Представляем рейтинг проверенных и надежных брокеров. Рейтинг формируется на основании комплексной оценки работы сервиса: год основания, наличие лицензий, реальных отзывов трейдеров, условий торговли и тд. Мы отсеяли все сомнительные конторы и оставили лучшее.

Рекомендации по уменьшению риска

Чтобы сократить потери, важно помнить о таких нюансах::

  • Ограничение убытков. До принудительного закрытия может дойти только позиция без лимитирования потерь. В трейдинге для ограничения применяют Стоп Лоссы. Это вспомогательные ордеры, которые автоматически закроют сделку с небольшим убытком, если прогноз не оправдается. Размер Stop Loss устанавливает трейдер.

На форекс случаются форс-мажоры. На котировки влияют сотни факторов, в том числе и непредсказуемых. Политика, военные действия, теракты, стихийные бедствия, поведение крупных игроков и многое другое могут вызывать сильную волатильность по торгуемым активам.

Важные фундаментальные факторы способны двигать цены на сотни и тысячи пунктов. Если в этот момент в противоположную сторону открыта позиция без Стоп Лосса, даже консервативный счет за несколько минут может выбить Margin Call, а затем закрыться с убытком.

  • Отказ от Мартингейла и других сеток усреднения. Отрицательные сделки при таком подходе не закрываются, а заключаются дополнительные повышенным лотом. В надежде, что небольшая коррекция в нужную сторону выведет обе позиции в совокупную прибыль.

Усреднение заставляет не только заключать новые сделки (каждая из которых требует залог), но и делать это повышенным объемом, что увеличивает цену пункта, пройденного против прогноза. Если график продолжит двигаться в противоположную сторону, свободные средства будут сокращаться намного сильнее.

  • Риск-менеджмент и стратегия управления деньгами. Прибыльность пропорциональна уровню риска. Увеличивая лот и работая большим кредитным плечом, трейдер создает дополнительную нагрузку на свой счет. Важно установить допустимый уровень риска на открываемые сделки.

Эксперты рекомендуют задавать его на уровне 5-7 %. В худшем случае, если позиция закроется по Стоп Лоссу, сумма потерь не должна превышать 5% счета.

  • Количество заключенных сделок. Эту ошибку часто допускают трейдеры, работающие при помощи роботов или анализирующие одновременно несколько графиков. Обозначенный уровень риска (5-7%) относится ко всем открытым позициям, а не к каждой отдельно.

Если есть вероятность одновременного заключения нескольких сделок, это нужно учитывать при подборе лота для ограничений риска трейдинга.

Пример расчета Stop Out

Уровень, при котором позиции закроются автоматически, известен заранее. Брокер обязан оставить эту информацию в свободном доступе. Она есть или на сайте, или в пользовательском соглашении.

Зная уровень, трейдер может рассчитать запас прочности, какую максимальную просадку способен выдержать его баланс. Для этого есть простая формула:

Максимально допустимый убыток = размер депозита — (Уровень Стоп Аута брокера * величина залога / 100%).

Если взять средний размер Stop Out (20%), то в описанных выше примерах эта величина будет равняться:

  • Для плеча 1:100. $10 000 — ($115,79 * 0,20) = $9976,84.
  • Для 1:10. $10 000 — ($1158,09 * 0.20) = $9768,38.

Как только суммарный убыток по всем сделкам достигнет этих значений, они будут автоматически закрыты.

Итоги

Стоп Аут на форекс — это момент, при котором у трейдера заканчиваются на балансе средства для обеспечения текущих сделок. Если упростить, то эту ситуацию можно сравнить с банкротством, когда пользователь не способен обеспечить взятые на себя обязательства.

Конечно, с этим понятием лучше встречаться только в теории. Но, как показывает практика, новички сначала теряют деньги, а уже потом начинают изучать методы работы с риском и концепции разумного трейдинга на форекс.

Избежать полной потери депозита можно только ограничивая риски, а также работая небольшим плечом и лотом. В противном случае трейдинг начинает превращаться в казино.

Одинцов Матвей
Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.
Комментариев пока нет.
Ваш комментарий будет первым.
Чтобы добавить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь