Лучшие брокеры с доступом к Гонконгской бирже
Нет требований к минимальному депозиту
Наличие демо-счета
Удобное мобильное приложение
Обучение для начинающих инвесторов
Широкий выбор активов
Минимальная оплата за депозитарий
Вывод средств без комиссии
Нет скрытых комиссий
Низкая комиссия за операции
Выгодное обслуживание счета
Выгодные подарки за регистрацию
Подходит новичкамЭкономика Китая относится к самым быстрорастущим. Государство активно привлекает западный капитал. Российские инвесторы также могут вложить деньги в азиатские бумаги. Для этого потребуется заключить договор с брокером с доступом к Гонконгской бирже. Такую услугу предлагают не все посредники. В этой статье представлен обзор подходящих компаний, а также условия работы на китайской площадке.
Официальный сайт HKEX
Если человек хочет инвестировать в китайский рынок, у него два пути ― работа через российского либо иностранного посредника. У каждого варианта есть преимущества.
| Критерии | Российский | Иностранный |
|---|---|---|
| Комиссии | Ниже | Выше |
| Служба поддержки | Русскоязычная | На иностранном языке |
| Страхование счетов | Нет | Да |
| Минимальный депозит | Обычно не устанавливается | Зависит от условий компании, от $200 до $10 000 |
| Налоги | Платит брокер | Инвестор декларирует и платит самостоятельно |
Большинство отечественных посредников для доступа к китайской бирже требуют статус квалифицированного инвестора. Открытие счета в заграничной организации позволяет обойти это правило.
Список иностранных брокеров большой, но не все из них удобны для работы российским инвесторам. В представленных компаниях можно открыть счет для доступа к гонконгской площадке:
- Interactive Brokers. Известный американский посредник для работы на иностранных рынках. Поддержка на русском.
- CapTrader. Немецкая компания. Есть русскоязычная версия сайта. Доступно страхование счетов. Довольно низкие комиссии. Есть требование по минимальному депозиту — €2000.
- Exante. Брокер, зарегистрированный на Кипре. Активно работает с гражданами РФ. Сайт и поддержка действуют на русском языке. Взимают плату за неактивность.
- Just2Trade. Дочернее подразделение российского брокера Финам. Здесь все просто и понятно. Из минусов ― высокие комиссии и дополнительные платежи.
- Saxobank. Датский банк, специализирующийся на онлайн-трейдинге. Подойдет для людей с большим капиталом.
Российские брокеры пока неохотно предоставляют клиентам доступ к иностранным биржам. Тем не менее несколько компаний есть:
- ВТБ Инвестиции. Можно приобрести акции через внебиржевой рынок.
- Finam. Полный доступ для всех клиентов компании.
- КИТ Финанс. Покупка ценных бумаг азиатских эмитентов.
- Открытие. Внебиржевые сделки по индивидуальному заказу клиента, объем от $50 000.
- ITI Capital. Торговля бумагами на внебиржевом рынке.
Пока самая удобная компания для доступа к HKEX ― Финам. Работа ведется с единого для всех площадок счета. Минимальный размер сделки ― 8000 HKD (на начало 2022 года ― 78 000 рублей). Брокер предоставляет доступ к китайскому рынку клиентам со статусом квалифицированного инвестора. При этом сделки проводятся на условиях прямого выхода. Это уникальное предложение для РФ.
Реклама на сайте Финам
Как выбрать брокера для торговли на HKEX
Гонконгская площадка не имеет принципиальных отличий от других мировых рынков. Поэтому компанию, предоставляющую доступ, выбирают по общим правилам. Важны следующие критерии:
- Наличие лицензии. Это обязательное требование для безопасности средств клиентов. У российских брокеров лицензированием занимается Центробанк. В других странах есть собственные финансовые регуляторы.
- Рейтинг в списках независимых агентств. Позволяет оценить уровень надежности посредника.
- Тарифы и комиссии. Важно, чтобы они были приемлемого размера. Без отсутствия дополнительных платежей за ненужные сервисы.
- Торговые терминалы. У каждой компании есть собственная платформа. Плюс некоторые предоставляют доступ к профессиональным программам ― QUIK, MetaTrader. Софт у иностранных посредников также отличается. Если инвестору важен конкретный терминал, возможность работы с ним нужно уточнить заранее.
- Дополнительные сервисы. Сюда входят необязательные услуги ― обучение, аналитика, торговые сигналы, возможность автоследования, готовые портфели.
При выборе брокера с доступом к HKEX оценивают все факторы.
Полезно также изучить отзывы клиентов. Они помогут составить полную картину.
Основные инструменты, доступные для торгов
Площадка предлагает инвесторам три стандартных рынка ― ценных бумаг, фьючерсов, металлов. В этом условия не отличаются от других крупных бирж.
Торги по первым двум вариантам проходят в Гонконге. Сделки с металлами ― на London Metal Exchange (LME), которая в 2012 году была куплена HKEX.
Инвесторам доступны около 14 000 ценных бумаг. Это стандартные варианты: акции, облигации, ETF. Но есть и специфические инструменты:
- Derivative warrants. Опционы, выпущенные централизованно профессиональным участником рынка на срок от 6 месяцев до 2 лет.
- Inline warrants. Варранты с особой системой расчета выплат, эмитентом которых также является профучастник, от 6 месяцев до 5 лет.
- Callable Bear\Bull Contracts (CBBS). Опционы в деньгах с автоматическим закрытием при убытке. Выпускаются профессиональными участниками, не связанными с биржей, на срок от 3 месяцев до 5 лет.
На срочном рынке инвесторам доступны стандартные контракты на индексы, акции, валюту, товары, процентные ставки. Есть также специфический инструмент ― дивидендные фьючерсы. Это ожидания по поводу выплат по акциям из индекса Hang Seng.
Рынок металлов обширен. Доступны не только драгоценные, но и редкоземельные, черные, цветные. Условия для каждого инструмента отличаются. Встречаются поставочные и расчетные фьючерсы с несколькими сроками. Также представлен спотовый рынок. При этом контракты на металлы, торгующиеся в Гонконге и на LME ― разные инструменты. Информацию можно уточнять в спецификации товара.
Особенности торговли на Гонконгской бирже
Площадка работает с 9 до 16 часов по гонконгскому времени. В Москве это с 5 до 11 часов. Pre-session идет до 9:20, в 9:30 начинается утренняя сессия, которая заканчивается в 12. Дальше следуют перерыв на обед и второй этап до 16 часов.
На срочном рынке интервалы отличаются. Дневная сессия торгуется до 17 часов, ночная ― до 1.
Работа биржи регулируется государством. Надзорный орган ― Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC).
Листинг ценных бумаг
Каждая биржа устанавливает свои правила, поэтому российским инвесторам могут показаться непривычными некоторые особенности. К примеру, в Гонконге для обозначения ценных бумаг используют цифровые тикеры. Во многих странах такое не принято ― чаще можно встретить комбинации букв. Это проще, ведь позволяет с одного взгляда определить название бумаги. Требуется время, чтобы привыкнуть к работе с цифровыми обозначениями.
Еще одна особенность ― произвольный размер лота. На российских рынках используют круглые числа ― 10, 100, 1000. Либо продажа бумаг поштучно от 1 экземпляра. В Гонконге такого правила нет. Лот может состоять из любого количества бумаг, это важно учитывать.
Покупка ценных бумаг
Чтобы получить доступ к торговой площадке, нужно открыть счет у соответствующего брокера. Компания может быть российской или иностранной. При работе с отечественными посредниками требуется статус квалифицированного инвестора.
Торговля ведется в основном в гонконгских долларах. По некоторым фьючерсам расчеты проводят в USD или юанях.
При работе с российской компанией потребуется поменять рубли на нужную валюту. Делают это напрямую через брокера.
Возможные приостановки торгов
Еще одна особенность HKEX, непривычная российским инвесторам ― приостановка торгов из-за погодных условий. Когда метеорологи предупреждают о неблагоприятных факторах, работа прекращается и не возобновляется до тех пор, пока все не стабилизируется. К экстренным ситуациям относятся сильные ливни и штормовые ветра, из-за которых правительство объявляет чрезвычайные условия.
Предсказать такие приостановки невозможно. Нужно просто знать, что такая ситуация случается. К счастью, это происходит не слишком часто.
Плюсы и минусы торговли на Гонконгской бирже
HKEX ― обычная торговая площадка. Такая же, как и в других странах. У нее нет специфических черт, принципиально отличающих ее от остальных. Торговля идет по стандартным правилам. Но к плюсам относят большое количество ценных бумаг, доступных инвесторам. Большинство из них можно купить только на этой площадке.
Считается, что биржа работает честно и открыто, а правительство не занимается спекуляциями на стоимости инструментов. Гонконг имеет автономный статус и не слишком зависит от остального Китая.
К минусам относят сильное влияние мировых кризисов на HKEX. Значительная часть капитала здесь от западных инвесторов. Поэтому движение котировок зависит от макроэкономических событий.
Этот недостаток нельзя считать критичным. Все мировые площадки подвержены влиянию фундаментальных факторов.
Выводы
Китайский рынок ценных бумаг бурно развивается, чем привлекает капитал со всего мира. Российским инвесторам доступна работа через отечественных или иностранных посредников. Торговать на HKEX могут опытные люди и новички. При этом нужно помнить о рисках и всегда проводить анализ выбранных для покупки инструментов.
