Брокеры с большим шорт-листом

Трейдинг — не только покупка активов и долгосрочные инвестиции. Заработать можно также на коррекциях и обвалах рынка. Для этого нужно использовать короткие сделки. Это продажа взятых в долг ценных бумаг с обязательством обратного выкупа. Операция рисковая как для пользователя, так и для брокера. Поэтому платформы ограничивают списки активов, доступных для маржинальных продаж. В статье составлен рейтинг брокеров с большим шорт-листом. Компании подойдут для трейдеров, которые предпочитают играть на понижение.

Всего в базе 35 брокеров. Рейтинг обновлен: 11.07.2022
Брокер
Для новичков
Кол-во инструментов
Мин.депозит
Демо-счет
Тинькофф Инвестиции
Подходит новичкамДа
11000
Нет
Акции в подарок на сумму до 30 000 рублей
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
5 минут
Есть лицензия ЦБ РФ
многофункциональное приложение с интуитивным интерфейсом
собственная онлайн-платформа
Торговые инструменты:
Валюты, Фьючерсы, ETF, Европейские, американские и российские акции, российские облигации, паи
работает с 2008 г.
Альфа-Инвестиции
Подходит новичкамДа
5100
Нет
Третья акция в подарок при покупке двух
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
1 минута
Большой опыт брокерской деятельности
Есть несколько платформ
На выбор 4 плана
Торговые инструменты:
Европейские, американские и российские акции, российские облигации, Евробонды, валюта, фьючерсы ETF, паи
Freedom Finance
Подходит новичкамДа
11000
Нет
Случайная акция в подарок зарегистрированным клиентам
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
24 часа
доступ к зарубежным рынкам
наличие лицензии и регуляции со стороны государственных органов
стабильная оценка надежности от российских и международных агентств
Торговые инструменты:
Фьючерсы, ETF, СВОПы, Акции российских эмитентов, Акции зарубежных эмитентов, ОФЗ, Паевые фонды, Структурные продукты, Биржевые опционы
работает с 2008 г.
Открытие
Подходит новичкамДа
5100
Нет
Кэшбэк до 50% от комиссий, уплаченных за сделки
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
1 час
Регулируется Банком России
Несколько платформ на выбор
Многофункциональное приложение
Торговые инструменты:
Драгоценные металлы, Европейские, американские и российские акции, российские облигации, валюта, фьючерсы ETF, паи, Структурные ноты
Finam
Finam
4.9
Подходит новичкамДа
11000
Нет
Finam
Finam
4.9
6
Сниженная комиссия за сделки для новых клиентов
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
24 часа
наличие лицензии и регуляции профильных органов
доступ к иностранным биржевым инструментам
много терминалов на выбор
Торговые инструменты:
Фьючерсы, ETF, Forex, СВОПы, Акции российских эмитентов, Акции зарубежных эмитентов, ОФЗ, Корпоративные облигации, Паевые фонды, Структурные продукты, Фьючерсы на криптовалюту, Биржевые опционы
работает с 1994 г.
ВТБ Инвестиции
Подходит новичкамДа
5100
1 RUB
Акции в подарок после прохождения обучения
Мин.депозит
1 RUB
Скорость вывода
1 день
Регулируется Банком России, имеет лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг
Низкие комиссии
Минимальный депозит — ₽1
Торговые инструменты:
Валюты, Облигации, Фьючерсы, Евробонды, Акции российских и зарубежных эмитентов, опционы, Фонды
БКС
БКС
4.8
Подходит новичкамДа
11000
Нет
БКС
БКС
4.8
5
Персональная банковская карта с кэшбэком и акции в подарок
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
3 дня
Доступ к российским и зарубежным площадкам.
Есть лицензии ФСФР.
Высокие рейтинги надежности.
Торговые инструменты:
Фьючерсы, ETF, Акции российских эмитентов, Акции зарубежных эмитентов, ОФЗ, Корпоративные облигации, Паевые фонды, Структурные продукты, СВОП-контракты, опционы, еврооблигации
АЛОР
АЛОР
4.8
Подходит новичкамДа
5100
10000 RUB
АЛОР
АЛОР
4.8
5
Льготное обслуживание по пониженным комиссиям в 1 месяц
Мин.депозит
10000 RUB
Скорость вывода
2 дня
Высокий рейтинг надежности.
Лицензии ФСФР.
Большой выбор торговых платформ.
Торговые инструменты:
Фьючерсы, ETF, ОФЗ, Корпоративные облигации, Паевые фонды, Структурные продукты, Акции российских и зарубежных эмитентов, СВОП-контракты, опционы
РСХБ
РСХБ
4.8
Подходит новичкамДа
3197
Нет
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
2 дня
Регулируется Банком России
Много аналитики
Удобное и простое приложение
Торговые инструменты:
Валюты, Фьючерсы, ETF, Европейские, американские и российские акции, Евробонды, ОФЗ, БПИФы, опционы, Муниципальные и корпоративные облигации
Сбербанк Брокер
Подходит новичкамДа
3000
1000 RUB
Бесплатное VIP-обслуживание СберПремьер при инвестициях от 500 000 рублей
Мин.депозит
1000 RUB
Скорость вывода
1 день
Высокая степень надежности.
Банковская инфраструктура.
Выгодные тарифы и отсутствие платы за ежемесячное обслуживание.
Торговые инструменты:
Фьючерсы, ETF, ОФЗ, Корпоративные облигации, Паевые фонды, Структурные продукты, Акции российских и зарубежных эмитентов, СВОП-контракты, опционы
работает с 1991 г.
ПСБ Инвестиции
Подходит новичкамДа
2300
Нет
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
3 дня
Регулируется ЦБ РФ и принадлежит Росимуществу
Удобное приложение
Есть несколько версий QUIK
Торговые инструменты:
Облигации, валюта, паи, Только российские акции
АТОН
АТОН
4.6
Подходит новичкамДа
3197
1 RUB
Мин.депозит
1 RUB
Скорость вывода
1 день
Регулируется Банком России, есть все необходимые лицензии
Два многофункциональных приложения
Нет минимальной суммы депозита
Торговые инструменты:
Валюты, Фьючерсы, ETF, Евробонды, ОФЗ, БПИФы, Акции российских и зарубежных эмитентов, опционы, Муниципальные и корпоративные облигации
ITI Capital
Подходит новичкамДа
5100
30000 RUB
Льготное обслуживание без комиссий на 1 месяц
Мин.депозит
30000 RUB
Скорость вывода
3 дня
Макс.вывод в день
29000 RUB
Лицензии ЦБ РФ.
Высокие рейтинги НРА.
Собственные терминалы.
Торговые инструменты:
Фьючерсы, ETF, ОФЗ, Корпоративные облигации, Паевые фонды, Структурные продукты, Акции российских и зарубежных эмитентов, СВОП-контракты, опционы
Альфа-Капитал
Подходит новичкамДа
31
100 RUB
Облигации в подарок и кэшбэк от операций 2%
Мин.депозит
100 RUB
Скорость вывода
24 часа
Регуляция Банка России
Наличие лицензий
Высокий рейтинг надежности (А++)
Торговые инструменты:
ПИФы, Готовые стратегии доверительного управления и ИИС, Портфели для мультивалютных инвестиций
работает с 1996 г.
КИТ Финанс
Подходит новичкамДа
5100
30000 RUB
Мин.депозит
30000 RUB
Скорость вывода
1 день
Есть лицензии.
Большой выбор инструментов, особенно для квалифицированных инвесторов.
Высокие комиссии. Особенно на VIP-тарифе и доверительном управлении.
Торговые инструменты:
Фьючерсы, ETF, ОФЗ, Корпоративные облигации, Паевые фонды, Структурные продукты, Акции российских и зарубежных эмитентов, СВОП-контракты, опционы, еврооблигации
УРАЛСИБ
Не для новичковНет
5100
Нет
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
1 день
Регулируется ЦБ РФ
Есть инструменты фондового, срочного и валютного рынков
Плохо реализованный сайт
Торговые инструменты:
Валюты, Облигации, ETF, Евробонды, паи, Российские и иностранные акции, фьючерсные и опционные контракты
ГПБ Инвестиции
Подходит новичкамДа
3197
1 RUB
Мин.депозит
1 RUB
Скорость вывода
1 день
Лицензия ЦБ РФ
Дочерняя компания крупного банка
Из площадок только Московская биржа
Торговые инструменты:
Облигации, ETF, валюта, Акции РФ, БПИФы
МКБ Инвестиции
Подходит новичкамДа
13500
1000 RUB
Отмена комиссий для новых клиентов
Мин.депозит
1000 RUB
Скорость вывода
1 час
Входит в список из 15 крупнейших операторов Мосбиржи по объему торговых операций
Банковская организация, работающая почти 20 лет
Нет демосчета
Торговые инструменты:
Фьючерсы, ETF, ОФЗ, Корпоративные облигации, Паевые фонды, Структурные продукты, Акции российских и зарубежных эмитентов, СВОП-контракты
Райффайзенбанк
Подходит новичкамДа
3197
Нет
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
1 день
Регулируется ЦБ РФ
Есть платформа QUIK
Мало инструментов
Торговые инструменты:
Облигации, ETF, валюта, Акции, паи, еврооблигации, депозитарные расписки
Ренессанс
Подходит новичкамДа
3197
100 RUB
Мин.депозит
100 RUB
Имеет лицензии Банка России
Удобное приложение
Инструменты только с Московской биржи
Торговые инструменты:
Облигации, ETF, валюта, Акции, БПИФы
Совкомбанк
Не для новичковНет
5000
0.01 RUB
Отмена брокерской комиссии на тарифе «Халва» для фондовой и валютной секции Мосбиржи до 31.03.2022 г.
Мин.депозит
0.01 RUB
Скорость вывода
15 минут
Мин. сумма вывода
0.01 RUB
Отсутствие брокерской комиссии на тарифе «Халва» до 31 марта 2022 года
Удобное для новичков мобильное приложение без лишней информации
Навязывание тарифа «Халва» начинающим инвесторам
Торговые инструменты:
Облигации, ETF, Акции, Валюта (доллары и евро), Фьючерсы и опционы (только на части тарифов)
работает с 1990 г.
УБРиР инвестиции
Не для новичковНет
5100
Нет
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
3 дня
Есть лицензии профучастника
Подключен к Московской и Санкт-Петербургской биржам
Нет приложения для инвестиций
Торговые инструменты:
ETF, Евробонды, ОФЗ, Корпоративные облигации, БПИФы, Акции российских и зарубежных эмитентов, фьючерсные и опционные контракты, Иностранная валюта
Септем Капитал
Не для новичковНет
4000
Нет
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
3 дня
Есть лицензии Банка России на основные виды деятельности на рынке ценных бумаг
Доступны только облигации, которые обращаются на Московской бирже
Отсутствуют торговые системы
Торговые инструменты:
российские облигации, ОФЗ, Корпоративные облигации, Региональные и муниципальные облигации, номинированные в рублях и иностранной валюте
Яндекс Инвестиции
Подходит новичкамДа
2182
1 RUB
Мин.депозит
1 RUB
Скорость вывода
3 дня
Является провайдером услуг топ-списка фондовых операторов
Нет лицензий профучастника рынка ценных бумаг
Высокие комиссии
Торговые инструменты:
Валюты, Облигации, Европейские, американские и российские акции, Фонды
Росбанк инвестиции
Подходит новичкамДа
500
Нет
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
1 день
Высокие кредитные рейтинги
Нет регистрации онлайн
Открытие счета исключительно клиентам
Торговые инструменты:
Облигации, Фьючерсы, ETF, Евробонды, валюта, Акции, паи, Структурные продукты, депозитарные расписки
Зенит Инвестиции
Подходит новичкамДа
3300
Нет
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
1 день
Регулируется Банком России
Договор нельзя заключить дистанционно
Нет собственного приложения
Торговые инструменты:
ETF, Евробонды, ОФЗ, Корпоративные облигации, БПИФы, Российские и иностранные акции, фьючерсные и опционные контракты, Иностранная валюта
Банк Россия Инвестиции
Не для новичковНет
2200
1 RUB
Мин.депозит
1 RUB
Скорость вывода
2 дня
Регулируется Банком России, есть лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг
Для неквалифицированных инвесторов недоступны иностранные акции
Отсутствует минимальный набор дополнительных сервисов (календари, новости, спецификации активов, калькуляторы)
Торговые инструменты:
Акции российских эмитентов, Корпоративные облигации, фьючерсные и опционные контракты, Государственные облигации
работает с 1990 г.
mts
mts
3.9
Подходит новичкамДа
3700
100 RUB
Мин.депозит
100 RUB
Скорость вывода
1 день
Мин. сумма вывода
1 RUB
Возможность покупки акций, облигаций и ETF даже с минимальным стартовым депозитом
Комиссия за внесение депозита даже при использовании карт одноименного банка
Необходимость пользоваться сторонним ПО для технического анализа графиков котировок
Торговые инструменты:
Облигации, ETF, Акции
работает с 1993 г.
Русский стандарт инвестиции
Не для новичковНет
2900
Нет
Мин.депозит
Нет
Скорость вывода
2 дня
Регулируется ЦБ РФ и имеет лицензии профучастника
Торговые и неторговые поручения подаются только на бумажном носителе при посещении офиса или почтой
Отсутствует кабинет и терминалы
Торговые инструменты:
Фьючерсы, Евробонды, ОФЗ, Акции российских и зарубежных эмитентов, опционы, Муниципальные и корпоративные облигации
Авангард инвестиции
Не для новичковНет
3000
30000 RUB
Мин.депозит
30000 RUB
Скорость вывода
2 дня
Регулируется Банком России
Отсутствуют новостные и аналитические сервисы
Нет дистанционной регистрации
Торговые инструменты:
Фьючерсы, ОФЗ, опционы, еврооблигации, Муниципальные и корпоративные облигации, Российские и иностранные акции
Одинцов Матвей
Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.

Список брокеров с большим шорт-листом в 2022 году

В этот рейтинг включены компании, которые имеют высокие оценки, по мнению экспертов Binium, и занимают лидирующие строчки в перечне провайдеров Мосбиржи. Это надежные организации с конкурентными торговыми условиями, поэтому фокус описания можно оставить только на величине списка активов для маржинальных продаж.

Тинькофф Инвестиции

Занимает первое место в РФ по количеству открытых брокерских счетов. Тинькофф дает возможность шортить российские и американские акции из листинга Московской и Санкт-Петербургской бирж. Также для маржинальных позиций доступны инструменты срочного и валютного рынков.

Альфа Инвестиции

Сделки с частичным обеспечением — одно из главных преимуществ компании. Брокер дает возможность совершать операции с высоким плечом — до 1:20 (95% позиции в кредит), при этом предлагая одни из самых низких процентных ставок за услугу в рублях и иностранной валюте.

Из доступных инструментов для маржинальной торговли: обыкновенные акции, префы, государственные и муниципальные облигации, биржевые фонды и валюта. Каждая бумага имеет отдельные ставки риска для лонга и шорта.

Используете ли вы короткие сделки в своей торговой стратегии?

Загрузка ... Загрузка ...

Фридом Финанс

Клиентам российского филиала международного холдинга для коротких сделок доступны все активы, включенные национальным клиринговым центром в перечень ликвидных бумаг.

После получения статуса квалифицированного инвестора российские клиенты Фридом Финанс могут заключать маржинальные шорт-сделки напрямую на зарубежных биржах, через европейские и американские филиалы компании.

Финам

На 4 месте в списке брокеров с наибольшим шорт-листом компания, которая предлагает интересные условия для заключения маржинальных сделок:

  • Торговые комиссии компании одни из самых низких на российском рынке.
  • Процент по маржинальному кредитованию привязан к ключевой ставке в РФ. Это гарантирует постоянную актуальность тарифов.
  • Широкий список инструментов для шорта. Доступны все активы из перечня НКЦ.

У Финам, как и у предыдущей компании в рейтинге, в организационной структуре есть лицензированные за рубежом дочерние брокеры. Поэтому клиенты со статусом квалифицированного инвестора имеют прямой доступ к коротким сделкам на иностранных биржах. В том числе и под залог российских бумаг.

Условия платформы

Преимущества маржинальной торговли в Финам

БКС

В конце 2021 года крупнейший оператор России по объему клиентских транзакций БКС — брокер с большим шорт-листом. Для коротких сделок стали доступны акции зарубежных компаний, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже.

Они были добавлены в список к другим инструментам маржинальной торговли: российским акциям, облигациям, контрактам срочного, валютного и сырьевого рынков.

Что такое шорт

Это способ заработка на падении цены. Трейдер продает взятую у брокера в долг акцию, а затем выкупает ее с рынка по новой стоимости, возвращая кредит. То, по какой цене приобретут бумагу, и определит финансовый результат пользователя. Если он был прав и стоимость актива снизится, то будет получена прибыль, равная разнице между котировкой продажи и покупки. В противном случае стоит ждать убытка. С рынка инструмент придется выкупать дороже, чем была продана взятая в долг бумага.

Кроме потенциального риска потерь, трейдер также должен заплатить торговую комиссию за обе операции и ставку по кредиту.

Брокер не дает активы безвозмездно — он получает за предоставленный заем проценты, которые начисляются каждые сутки открытой позиции с частичным обеспечением. В среднем 10%-15% годовых, в зависимости от условий платформы, ставки риска по инструменту и валюты операции.

Какие акции разрешены в шорт

Перечень доступных для маржинальных сделок активов устанавливается не только брокером, но и законодательством:

  1. Регулятор (Банк России) задает параметры расчета рыночных рисков на фондовом рынке.
  2. Исходя из них, Национальный клиринговый центр (НКЦ) составляет перечень ликвидный ценных бумаг и указывает в таблице их риск-параметры (уровень волатильности). Список обновляется ежедневно. Есть отдельный столбец, в котором прописывают статус разрешения для торговли в шорт. Он называется «запрет коротких продаж». Если акция не отвечает требованиям по ликвидности, на нее накладывается ограничение использования в шортах.
  3. Брокер, ориентируясь на перечень НКЦ, составляет собственный список инструментов, доступных для маржинальных продаж. Он может отличаться от официального, но не должен включать запрещенные активы.

В России маржинальная торговля доступна неквалифицированным инвесторам. Но с октября 2021 года для этой категории операций клиент должен пройти тестирование у брокера, подтвердив понимание работы таких контрактов.

Как работает короткая позиция

Для заключения шорт-сделки трейдер должен проделать следующие шаги.

ПорядокДействиеКомментарий
1Найти в терминале нужный тикерДолжен быть включен в список разрешенных для коротких позиций инструментов
2Дать распоряжение на продажуРыночным или отложенным ордером
3Согласиться с предупреждением терминала о маржинальной сделкеТак как бумаг на балансе нет, их придется взять в кредит
4Погасить задолженность и закрыть позицию с неполным обеспечениемДля этого нужно выкупить с рынка тот же объем акций, который был взят взаем

Брокеры чаще всего не кредитуют пользователей своими активами: они берут бумаги у других трейдеров. Последние даже не знают о том, что в данный момент их активы продают клиенты компании. За право использования акций в системе маржинального кредитования посредник начисляет владельцу небольшой процент.

Клиент брокера вправе запретить компании совершать операции с активами в депозитарии. Для этого нужно отдать соответствующее поручение в Личном кабинете.

Шорт на практике

Процедуру маржинальной продажи проще объяснить на примере. За основу взяты реальные рыночные котировки:

  1. Дано: трейдер X считает, что акции СберБанка переоценены. И в точке A он заключает шорт на 100 акций по цене 380 рублей.
  2. На брокерский счет поступают бумаги, взятые в кредит, и сразу же сбываются по указанной стоимости. Теперь на балансе 38 000 рублей, вырученных от продажи. Их трейдер может использовать на свое усмотрение, пока позиция открыта.
  3. В точке B инвестор решает, что падение окончено и покупает подешевевшие бумаги по 200 рублей за штуку.
Движение акций СберБанка

Пример короткой позиции

Для погашения задолженности спекулянту потребовалось на 180 рублей меньше. Это и есть прибыль за каждую отдельную бумагу. Результат: +18 000 рублей. Из него нужно вычесть торговые комиссии за обе сделки, а также процент по кредиту за 133 дня открытой позиции.

Способы заработка на торговле в шорт

Основная цель коротких сделок — заработок на падении цены по механизму, описанному в предыдущем абзаце. Некоторые пользователи также участвуют в маржинальном кредитовании для привлечения дополнительного капитала.

Доход от продажи взятых взаймы акций может быть использован по усмотрению трейдера, пока позиция открыта.

Это очень рисковая стратегия. Подход будет прибыльным, если полученные средства принесут более 10-15% годовых — чтобы и покрыть проценты по кредиту, и зафиксировать доход.

Риски при торговле в шорт

  • Главная опасность — неограниченные убытки. При стандартной торговле инвестор покупает акцию, которая не упадет ниже нуля, однако вырасти может в несколько раз. Выходит, что трейдер не потеряет больше, чем вложил, но получит шанс умножить капитал.
  • При шорт-позициях ситуация обратная. Спекулянт удвоит размер капитала, только если компания обанкротится и ее бумаги упадут в цене примерно до нуля. При этом расти акция может очень долго, а каждый пункт вверх при короткой позиции приносит убытки.
  • Вторая категория риска — повышенные затраты. Кроме стандартной торговой комиссии пользователю придется платить еще и процент по кредиту, который нужно возвращать независимо от результатов сделки.
  • Шорт — это игра против рынка. Фондовые активы стремятся к росту. Это здоровое состояние предприятий и экономики в целом. На длинной дистанции рынок растет, а переоцененные бумаги могут такими оставаться очень долго.
График S&P 500 с 1971 года

Рынок акций всегда стремится к росту

Особенности сделки

Так как шорт — необычная операция, она имеет ряд факторов, которые нужно знать перед формированием таких ордеров:

  • За короткую позицию можно не платить, если она закрыта внутри дня. Проценты по маржинальному кредитованию начисляются при переносе через сутки.
  • Брокер может закрыть сделку принудительно. Если на балансе трейдера недостаточно средств для обеспечения.
  • Если на момент дивидендной отсечки (дата составления реестра акционеров) бумага находится в займе у другого пользователя, он должен будет выплатить дивиденды и налоги по ним из своего кармана. Акция кому-то принадлежит, инвестор чаще всего даже не знает, что его актив продали в шорт. Естественно, он должен получить свои дивиденды, но так как в реестр было включено другое лицо, упущенную часть прибыли компенсирует тот, кто брал бумагу в долг. Многие брокеры автоматически закрывают шорты перед дивидендной отсечкой.

Понимание этих особенностей еще сильнее проясняет ситуацию с большим риском и затратами трейдера, работающего на понижение.

Часто задаваемые вопросы

📑 Правда ли, что для коротких позиций по бумагам российских бирж нужен статус квалифицированного инвестора?
Правда ли, что для коротких позиций по бумагам российских бирж нужен статус квалифицированного инвестора?
✏ Можно ли одновременно открывать шорт и лонг по одному активу?
Да, такая стратегия называется «боксинг». Это один из видов хеджирования позиций, при которой для фиксации части прибыли открывается противоположная сделка.
💵 Можно ли открыть шорт, не имея денег на счете?
Нет, для маржинальной позиции нужно предоставить залоговое обеспечение из свободных средств.
💳 Как запретить брокеру использовать ценные бумаги для маржинального кредитования других трейдеров?
У большинства провайдеров такая опция доступна в Личном кабинете пользователя. Если ее нет, нужно обратиться в службу поддержки.
💰 Может ли российский инвестор шортить акции на зарубежных биржах?
Да, но для этого нужно предварительно получить статус квалифицированного инвестора.