Прогноз USD/RUB на 7-13 сентября

Аналитика доллар-рубль

Дальнейшее движение российской национальной валюты будет зависеть от того, насколько именно ЦБ РФ в пятницу поднимет ключевую ставку. Мнения аналитиков разделились. Некоторые считают, что ставка будет увеличена на 0,25%, а другие — на 0,5%. В повышении не сомневается никто.

Потенциальное увеличение ключевой ставки до 7% (на 0,50%) еще не заложено в цену, поэтому в пятницу до и сразу после публикации ЦБ РФ стоит ждать дополнительной поддержки рубля.

Фундаментальный анализ

Ралли рубля, который с середины августа устойчиво укрепляется против американской валюты, скорее всего, продолжится в пятницу после нескольких дней коррекции. С февраля 2021 года ключевая ставка в России повысилась с 4,25% до 6,50%. В пятницу может подняться до 7%. Темпы роста инфляции в стране увеличиваются, нет предпосылок к их снижению.

Газ торгуется на абсолютных максимумах, нефть и нефтепродукты — близко к рекордным значениям, а из-за ситуации в Гвинее цена на алюминий растет быстрыми темпами. Руководство страны в виде безвозмездных выплат раздает около 800 миллиардов. Из-за этих причин рубль в пятницу точно получит новую ключевую ставку.

Вопрос только в том, насколько она поднимется. Потенциальное повышение на 0,25% уже учтено в цене, и если ЦБ увеличит ставку только до 6,75%, это вызовет разочарование среди инвесторов и небольшой откат национальной валюты. С другой стороны, прогноз на 7% все еще очень смелый. Если ставка повысится на 0,50%, курс рубля получит дополнительный стимул к укреплению.

Важный фактор — выборы в Госдуму РФ. В преддверии них нужно поддержать иллюзию крепкого рубля. Это еще один довод в пользу того, что с гиперинфляцией будут бороться резким повышением ставки.

Доллар, в свою очередь, занял противоположную позицию. Плохие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе заставили ФРС отложить переход к более строгой монетарной политике. Опасаясь очередной волны роста безработицы из-за сезона респираторных заболеваний и четвертой волны COVID-19, организация продолжит дополнительно стимулировать экономику QE-закупками. Она не станет ужесточать монетарную политику. В моменте это оказало поддержку доллару, но эффект не будет работать долгосрочно, и неопределенность продолжит давить на американскую валюту.

Технический анализ

Четкая фигура «Голова-Плечи», конечно, является сильным разворотным сигналом. Начало торгов во вторник это подтвердило. Но через резкую коррекцию медвежий тренд с высокой вероятностью продолжится в четверг-пятницу в ожидании публикации. Скорее всего, резкая растущая коррекция по USD/RUB закончится на сильном круглом уровне 73,6000. От него можно рассмотреть вариант краткосрочной продажи с выходом по факту публикации новой ключевой ставки ЦБ РФ.

Прогноз USD/RUB

Идеи к сделкам

Sell-Limit — 73.5900. SL — 74.0000. По желанию можно установить Take-Profit на 72.9400

Сделку держать открытой до пятницы. Если ЦБ РФ повысит ставку до 7%, то ее можно оставить с целью в районе 70,0000. А если увеличит на 0,25%, то имеет смысл позицию закрыть сразу, фиксируя полученную прибыль.

Аналитика не является призывом к действию. Администрация сайта не несет ответственности за финансовый результат сделок трейдера.

Одинцов Матвей
Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.
Комментариев пока нет.
Ваш комментарий будет первым.
Чтобы добавить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь