Прогноз XAU/USD на 15-21 сентября

xau-usd-15-21-sentyabrya

Заигрывание ФРС со стимулирующими экономику мерами создало на рынке парадоксальную ситуацию. Золото, которое должно хеджировать американскую валюту от инфляции, перетягивая на себя в нужный момент излишек капитала, сейчас может пострадать от роста цен в стране.

Таким образом, котировки драгоценного металла оказались в ситуации, когда все зависит от дальнейших действий ФРС. Эта же неопределенность видна и с точки зрения технического анализа. Продолжительный флет с редкими всплесками волатильности пока не дает никакой информации о направлении следующего тренда по золоту.

Фундаментальный анализ

Вчерашняя публикация индекса потребительских цен не внесла никакой ясности. Он оказался ниже прогноза, но, скорее всего, это следствие сбавленного темпа роста инфляции. Этот фактор уже неделю как заложен в цене. Следующие публикации, которые внесут ясность в перспективы американского рынка — индекс розничных продаж и данные по первичным заявкам на пособие по безработице (обе в четверг). Первая даст предварительные данные о росте инфляции в сентябре. Вторая публикация покажет состояние рынка труда.

Оба показателя будут учитываться ФРС для принятия решения о сроках сворачивания QE и, возможно, повышении ключевых ставок. Сокращение QE закупок — это только дело времени. Восстановление американской экономики хоть и замедлилось, но идет рекордными темпами. Она уже не так сильно нуждается в стимулировании, даже с учетом кратного падения динамики рынка труда.

В итоге складывается парадоксальная ситуация. Если инфляция продолжит расти, ФРС свернут QE раньше. Это вызовет бычий тренд по доллару и облигациям. Золото, которое по идее должно выигрывать от роста инфляции, останется не у дел.

Краткосрочный бычий тренд по драгоценному металлу вероятен. Он возможен только в том случае, если ФРС испугается дельта-штамма и новой волны безработицы, отложит серьезные шаги в монетарной политике до зимы. В долгосрочной перспективе медвежий тренд выглядит самым вероятным развитием событий.

Но ближайшие две недели золото за неимением серьезных фундаментальных факторов останется в своем горизонтальном коридоре. Предстоят несколько недель неопределенности и ожидания сигналов от макроэкономической статистики США и высказываний ФРС.

Технический анализ

Горизонтальный канал 1750-1900 долларов за тройскую унцию остается актуальным для краткосрочных сделок. Если рынок получит дополнительный фундаментальный стимул и выйдет за границы этого коридора, то можно будет искать точки входа от более широкого флетового канала 1680-1950. Это сильные уровни, которые удерживают цену с июня 2021 года.

Наиболее вероятным сценарием является тест нижней локальной поддержки 1750. Можно использовать 2 варианта. На оба края узкого диапазона нужно выставить отложенные ордера половиной стандартного объема. Несработавший удалить.

В случае если будет резкий скачок, который нельзя исключать, ордер нужно будет усреднить от ключевых уровней поддержки и сопротивления 1680 и 1950 соответственно.

Аналитика движения цены золота

Идеи к сделкам

Sell-Limit — 1900, TP — 1780.

Buy-Limit — 1750, TP — 1880.

Стоп-лоссы не нужны. Обе сделки могут допустить прокол и пропустить график к основным зонам поддержки и сопротивления. При таком развитии событий нужно будет открывать дополнительные сделки от 1950 и 1680 соответственно.

Аналитика не является призывом к действию. Администрация сайта не несет ответственности за финансовый результат сделок трейдера.

Одинцов Матвей
Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.
Комментариев пока нет.
Ваш комментарий будет первым.
Чтобы добавить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь