Чем отличается фондовый рынок от рынка форекс
Финансовые инструменты бывают разными: акции, облигации, валюты, контракты, кредиты, структурные ноты. Они обращаются в разных местах, каждое из которых предполагает свои правила и порядки. В этой статье рассказано, в чем отличия фондового рынка и рынка форекс. Для трейдинга могут использоваться одинаковые торговые терминалы и методы аналитики, но это два совершенно непохожих мира.
Forex — глобальный валютный обменник, в работе которого участвуют центральные, коммерческие банки, ФРС, фонды, брокеры, розничные трейдеры.
Частным лицам для торгов валютными парами на электронной площадке возможен доступ только через брокеров, дилеров, поставщиков ликвидности. Рынок не регулируется, но посредники Forex должны иметь лицензию центрального банка страны или другого регулятора.
Фондовый называют рынком ценных бумаг (ЦБ). Здесь продаются акции, облигации, деривативы, государственные, муниципальные ЦБ. Инструменты обращаются на организованных торгах, проводимых на национальных биржах. Большинство активов местные, однако есть и иностранные. Например, российская компания OZON в конце 2020 разместила акции на Nasdaq (американская технологическая биржа). Чтобы торговать ценными бумагами, достаточно открыть брокерский счет у посредника с доступом к интересующей бирже.
Котировки российской депозитарной расписки
Основные отличия фондового рынка и рынка форекс
Теперь детальнее о различиях между этими популярными площадками для инвестиций и трейдинга.
Лицензии
Чтобы вести брокерскую деятельность на рынке ЦБ, участник должен соответствовать ряду требований. Одно из них — уложиться в норматив достаточности средств. В РФ он составляет 15 млн руб. Кроме этого, нужно выполнить ряд других требований законодательства. После получения лицензии брокер обязан поддерживать соответствие нормам.
Деятельность регулируется Банком России. В случае нарушения правил лицензия будет отозвана.
К размеру собственных средств форекс-дилера требования более серьезные — от 100 млн руб. Также необходимо делать взносы в компенсационный фонд саморегулируемой организации. Это причина, почему в реестре ЦБ РФ только три брокера с лицензиями.
Много компаний, которые предоставляют платформы для желающих торговать на форекс, зарегистрированы в офшорах, поскольку там требования лояльнее.
Список форекс дилеров на сайте Банка России
Права владения
Здесь преимущество на стороне фондового рынка. После покупки актив поступает в депозитарий. Деятельность депозитариев строго регулируется — держатель ЦБ может быть уверен на 100% в безопасности активов, так как операции записываются в реестр.
С лицензированными форекс-дилерами у трейдера тоже есть гарантии сохранности средств — деньги лежат на отдельных счетах в российских банках. С офшорными компаниями намного сложнее. Клиенту в любой момент могут заблокировать счет, отказать в выплате, приписать нарушение. Минус в том, что через зарубежного регулятора очень трудно добиться справедливости. Если это CySEC, FCA Великобритании или другой серьезный регулятор, шанс есть. Про деньги, застрявшие на Сейшелах, в случае нечестности дилера можно забыть.
Риск
В трейдинге есть понятие маржинальной торговли. У брокеров форекс кредитное плечо достигает 1:2000. Трейдеры открывают сделки, в 2000 раз превышающие депозит. Такая опция позволяет быстро заработать с небольшой суммой. Регуляторы на фондовом рынке не дают торговать с таким огромным плечом. Причина в том, что слить деньги можно так же быстро, как и заработать.
На фондовой секции Мосбиржи маржинальное кредитование разрешено до 1:10 в зависимости от инструмента и уровня риска клиента. Лицензированные форекс-дилеры предоставляют плечо до 1:50.
Стратегии торговли
Валюта проводит большую часть времени в консолидациях, а движение ее котировок зависит от монетарной политики отдельных стран. Экономические новости больше влияют на краткосрочное поведение цен. Рынок Forex от биржи отличается тем, что здесь преобладают спекулятивные стратегии. Нет смысла держать позиции долгосрочно. Это не принесет дивидендов и огромной прибыли от роста валюты. Трейдеры на форекс больше работают с инструментами технического анализа — это позволяет прогнозировать движение на короткие периоды.
Ценные бумаги — активы для долгосрочных инвестиций. Ими невыгодно скальпить и торговать интрадей. Здесь считается нормальным держать сделку от 1 года. Долгосрочные и среднесрочные инвесторы получают прибыль за счет купонов облигаций и дивидендов акций. Похожие с форекс стратегии на бирже ценных бумаг можно увидеть при торговле срочными инструментами (фьючерсы, опционы).
Принципы продвижения и продаж
Для большинства организаций, предлагающих услуги на валютном рынке, характерен агрессивный маркетинг. Целевая аудитория получает предложения, в которых озвучивают «беспроигрышные стратегии», высокие проценты доходности и быстрое обучение с нуля. У тех, кто использует бонусные программы, конверсия возрастает в разы. О рисках не упоминается или написано мелким шрифтом в усеченной форме. В итоге на Forex для прибыльного трейдинга приходят люди без достаточных знаний.
Регуляторы на фондовых биржах строго ограничивают пиар-программы. Например, российским брокерам с лицензией Банка России запрещено предлагать клиентам бонусы, а перед заключением договора человек должен ознакомиться с уведомлением о рисках.
Посредникам на рынке ценных бумаг выгодно, чтобы трейдеры и инвесторы постоянно оставались на бирже и наращивали депозит — это приносит брокерам прибыль в виде сборов.
Инструменты и комиссии
На Forex все просто. Сделки в основном заключаются на расчетные контракты по валютным парам. При открытии длинной позиции по EUR/USD на счет не поступает новая валюта. Когда котировка пары вырастет, трейдер после закрытия ордера получит прибыль, а если снизится — убыток.
Кроме валюты, многие брокеры форекс добавляют возможность торговать контрактами на разницу цен товаров, криптовалют, акций. Такой инструмент называют CFD. Благодаря кредитному плечу, размеры которого позволяют открывать сделки, превышающие объем депозита, здесь можно заработать намного быстрее, чем при торговле ЦБ.
Фондовый рынок — территория более материальных инструментов. Купленные акции дают право на получение дивидендов и другие преференции (в зависимости от количества). Облигации — инструмент, при помощи которого компании и государство берут деньги в долг у покупателя. Они наиболее похожи на такие контракты форекс, как опционы и фьючерсы. Все активы записываются в реестр и хранятся в депозитарии.
Комиссии зависят от брокера. На форекс сборы высчитываются в виде спреда (разницы цены покупки и продажи). Их размер составляет от 0,5 до нескольких пунктов — смотря какого типа посредник и валютная пара.
Самые большие спреды у дилерских центров (их называют кухнями), так как заявки не выводятся на межбанк, а котировки могут браться откуда угодно.
Формирование сборов на фондовых биржах проходит сложнее. Они взимаются по тарифу, к которому прибавляется комиссия площадок. Например, «Открытие Брокер» за каждую сделку с акциями или облигациями на Мосбирже берет 0,05% от объема — сюда уже включен процент платформы. За опционы и фьючерсы инвесторы платят фиксированную сумму — несколько рублей за каждый контракт. По остальным активам тоже разные условия.
Пример комиссии на рынке ценных бумаг
Преимущества рынка форекс
Что лучше — фондовая биржа или форекс для определенного трейдера? Чтобы выбрать, необходимо оценить аспекты спекулятивной торговли, которые привлекают людей.
Минимальный депозит
На фондовом и на Forex можно начать хоть с 100 рублей. Однако на фондовых секциях мало инструментов, которые продаются за подобные деньги. Активы торгуются лотами, поэтому редко стоят меньше 700 руб. На валютном рынке благодаря кредитному плечу можно заработать и с такой суммой.
Скорость открытия счета
Многие брокеры форекс не требуют от новых клиентов подтверждения личности во время создания аккаунта. Особенно это касается офшорных компаний. Процедура может занять не более 10 минут. Верификация потребуется позже, когда нужно будет вывести средства.
Ввод и вывод денег
У фондовых брокеров финансовые транзакции возможны через банковские счета и карты. Посредники на Forex предоставляют клиентам больше платежных систем:
- Карты и переводы.
- Электронные кошельки.
- Криптовалюты.
Бонусы и промоакции
Посредники, не ограниченные жесткими требованиями регуляторов, дают трейдерам возможность заработать стартовый депозит без вложений. Они проводят турниры на демосчетах, зачисляют бездепозитные средства, предлагают партнерские программы.
Промоакции популярного нерегулируемого брокера
Преимущества фондового рынка
В отличие от форекс, организованные торги ценными бумагами могут дать больше, чем заработок на спекуляции валютными парами.
Надежность
Деятельность всех участников на фондовых биржах в обязательном порядке регулируется государственными органами, такими как центральные банки. Брокеры никак не влияют на сделки клиентов, только выводят их на биржу. Ценные бумаги хранятся у других участников (в депозитариях), а права на активы заносятся в реестры. Даже в случае банкротства посредника акции облигации останутся у клиента, просто будут переведены другому участнику.
Заинтересованность брокеров
Биржевые посредники имеют интерес в том, чтобы клиенты торговали прибыльно и часто. С каждой сделки взимается фиксированная плата или процент от объема. Чем больший оборот проходит у клиентов компании, тем лучше она живет. Участники торгов, которые предоставляют доступ к биржевым инструментам, стараются разработать лучшие условия по тарифам и предлагают учебные материалы.
Бесплатные курсы на Т-Ж
Возможности
Назначение ценных бумаг (кроме фьючерсов и опционов) — среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Компании таким образом привлекают в бизнес новые деньги, а вкладчики реализуют стратегии с разными целями:
- Получение пассивного дохода.
- Создание финансовой подушки.
- Страхование средств от инфляции.
- Увеличение капитала.
Вложения в ЦБ — альтернатива банковским вкладам, ставки по которым не спасают от инфляции. Кроме того, инвестиционные накопления — фундамент для достатка в преклонном возрасте.
Выводы
Фондовый рынок и форекс, биржа и торговля на нерегулируемой площадке — это два рынка, на которые приходят с разными целями. На первой — минимальные риски, долгосрочные инвестиции и гарантия безопасности средств, на второй — быстрый заработок, спекуляции и адреналин. Неправильно будет назвать лучшим выбором что-то одно.
| Параметр | Фондовый | форекс |
|---|---|---|
| Инструменты | Ценные бумаги | Валютные пары |
| Типы сделок | Поставочные, расчетные | Расчетные |
| Привязка к месту | Национальные биржи (Nasdaq, LSE, Мосбиржа и так далее) | Децентрализованный |
| Маржинальная торговля | До 1:50 | До 1:2000 |
| Регуляция | Центральные банки, уполномоченные органы | Нет (не считая деятельности отдельных брокеров) |
| Время работы | Ограничено часами конкретных бирж | Круглосуточно по будням |
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.