Вся правда о брокерах
Сегодня об инвестициях говорят везде. Многие покупают акции, участвуют в IPO, торгуют фьючерсами. Людям без подобного опыта это кажется невероятно сложным. Но тут в игру вступают брокеры — они предлагают открыть счет, обещают научить основам, рассказывают о пассивном доходе. Можно даже отдать деньги в доверительное управление и не вникать в нюансы работы биржи. Посредники делают это не из любви к клиентам. В статье ― вся правда о брокерах и о том, как они работают на самом деле.
Кто такой брокер на самом деле
Частным лицам нельзя заключать сделки на бирже. Это доступно только профессиональным участникам. Инвесторы вынуждены обращаться в специальные компании, выступающие посредниками между рынком и клиентом. Большинство операторов ― банковские организации, предлагающие полный пакет финансовых услуг.
Посредники не только дают доступ к бирже. Они проводят обучение для новичков, принимают деньги в доверительное управление, предлагают бесплатную аналитику и портфельные стратегии инвестирования. Делают все, чтобы клиенту было легко начать торговать на бирже.
Новичкам кажется, что брокер ― лучший друг и советник в процессе инвестирования. Создается ощущение, что его цель ― помочь человеку получить доход. На самом деле это не так. Задача посредника ― получение прибыли. Компании зарабатывают на комиссиях от сделок. Им нужно, чтобы клиент вносил средства на счет и торговал.
Конечно, фондовые операторы не заинтересованы в потерях человека. Он может вовсе прекратить инвестировать, и организация не заработает. Но и ожидать помощи не стоит. Правда о брокерах в том, что они не друзья и не враги. Компании стараются сделать все, чтобы получить прибыль. Нужно учитывать этот фактор и не верить слепо словам.
Любые инвестиционные решения принимаются после самостоятельного анализа.
Мифы и правда о брокерах
Инвестирование стало популярным не так давно, поэтому о торговле на бирже ходит много слухов. Некоторые ― правда, но далеко не все соответствуют реальности.
Все брокеры — мошенники
Этот миф больше связан с работой на валютном рынке форекс. Дилеры, дающие к нему доступ, часто зарегистрированы в офшорах. Торговля связана с высокими рисками из-за огромных кредитных плеч. Сочетание таких факторов привело к недоверию. У многих есть знакомые, потерявшие деньги на форекс и обвиняющие брокеров.
Фондовый рынок устроен иначе. К торгам на Московской и Санкт-Петербургской биржах допускаются профессиональные участники с лицензией ЦБ РФ. Регулятор следит, чтобы компании отвечали установленным критериям. Профучастников нельзя назвать мошенниками. Они действуют в соответствии с законодательством РФ.
На финансовых рынках действительно много обмана. Недобросовестные организации маскируются под профучастников, чтобы получить деньги клиентов. Центробанк ведет черный список таких компаний. Но постоянно появляются новые мошенники, успевающие обмануть людей до того, как регулятор заметит их действия. Важно внимательно выбирать брокера.
Счет нужно открывать в известной и надежной компании с лицензией ЦБ РФ.
Загрузка ...Посредник может распоряжаться деньгами клиентов
Средства на брокерских счетах не застрахованы, в отличие от банковских депозитов. Люди боятся, что компания будет использовать их деньги в своих целях или вовсе снимет со счетов и исчезнет с чужими капиталами.
Отчасти это правда. В договоре обслуживания обычно прописано, что организация может использовать деньги для обеспечения маржинальных позиций и проведения сделок РЕПО. То есть она вправе давать активы одного клиента в долг другому. Это происходит с согласия владельца.
Овернайт от СберБанка
Если человек против передачи средств в заем, он должен запретить это. Обычно достаточно поменять настройки в Личном кабинете. Иногда требуется письменное заявление. Тогда организация не сможет взять средства или ценные бумаги со счета.
Даже если клиент разрешил использовать активы, их обязаны вернуть по требованию. Это установлено законодательно.
На бирже зарабатывают только посредники
Этот миф также пришел с рынка форекс. Там распространены «кухонные» дилеры, исполняющие сделки клиентов внутри компании. Получается, что потери трейдера становятся прибылью организации, и не в ее интересах давать людям зарабатывать.
На фондовой бирже профучастники получают доход в виде комиссии от сделок. Брокеру невыгодно оставить инвестора без денег. Лучше, чтобы он зарабатывал и продолжал открывать новые сделки.
Получить доход на бирже реально, но требуются знания. Торговля ценными бумагами ― это не азартная игра со ставками наугад. Если инвестор не готов изучить основы, риск потерять деньги будет высок.
Компаниям интересны только богатые клиенты
Этот миф появился благодаря самим брокерам. Когда новички спрашивают, сколько денег нужно для работы, посредники дают рекомендации вкладывать 50 000-100 000 рублей на начальном этапе. Фактически ограничений нет — человек не обязан пополнять счет на такие суммы.
Посредники хотели бы видеть среди клиентов состоятельных лиц. В сделках на крупные объемы комиссия интереснее. Инвесторам с серьезными капиталами посредники предлагают более выгодные тарифные планы или бесплатные дополнительные услуги, к примеру, персонального финансового консультанта.
Тем не менее профучастники привлекают и новичков с небольшими суммами. На бирже много бумаг по цене меньше 1000 рублей. Инвестирование доступно с любым капиталом.
Инвестиционные идеи от брокеров помогут заработать
Это утверждение нельзя однозначно назвать правдой о брокере или ложью. Клиентов стимулируют открывать больше сделок, чтобы заработать на комиссии. Для этого предлагают массу готовых решений — от бесплатной аналитики до структурных продуктов. Но рынок непредсказуем, а профессионалы — тоже люди и иногда ошибаются.
Даже если брокер будет говорить о том, что портфельные решения принесут определенную доходность, гарантировать это нельзя. Инвестиционная идея может оказаться как верной, так и провальной. Если человек потеряет деньги, прислушавшись к рекомендациям, доказать чужую вину будет сложно.
Инвестидеи на сайте Tinkoff
Закон защищает клиента, если он потерял деньги по вине финансового советника. Это работает при наличии договора на оказание услуг и только если консультант предоставил некомпетентные или непрофессиональные рекомендации (что придется доказать). Когда человек пользуется аналитикой или бесплатными идеями, ответственность на нем. Важно самому анализировать информацию, а не слепо доверять чужому мнению.
Сколько зарабатывают посредники
Доходы брокеров складываются из многих факторов. Это комиссии за сделки, ежемесячные взносы, плата за дополнительные сервисы. Главная цель ― заработать деньги. В этой ситуации возникает конфликт интересов. Посредник хочет получить доход, а не помочь клиенту.
У всех разные тарифные планы и дополнительные сервисы. Неизменной остается комиссия за сделки. Она действует у всех посредников. Это процент от оборота — в среднем 0,05-0,3%. Чем чаще человек совершает операции, тем больше денег получит компания.
Посредникам не выгодны клиенты, работающие по стратегии «купи и держи». Они приобретают бумаги нечасто, а продают и того реже. Заработать на комиссии с таких сделок сложно, даже если инвестор располагает крупным депозитом.
Брокеры стараются сделать все, чтобы люди совершали больше операций. Они проводят обучения, стимулирующие торговать активнее. Стандартно это семинары по трейдингу на срочном рынке, работе на понижение. Посредники ежедневно публикуют аналитику и идеи, подталкивающие к покупке ценных бумаг.
Чем чаще инвестор совершает сделки, тем больше брокер зарабатывает на комиссиях.
Еще один источник дохода ― маржинальное кредитование. Если клиент хочет купить бумаги, но средств недостает, посредник даст деньги в долг. Также он предоставит акции для шортовых сделок. За такие услуги берется плата.
| Услуга маржинального кредитования | Стоимость, % годовых |
|---|---|
| Денежные средства | 15 |
| Российские акции | 14 |
| Иностранные акции | 7 |
Брокер одалживает не только свои активы. Он может предоставить деньги или бумаги клиентов. Посредник использует займы овернайт, за что платит в среднем 0,05% вознаграждения.
Брокер берет активы в долг под 0,05% и предлагает их другим клиентам под 7-15%.
Еще один способ заработка ― доверительное управление, или готовые инвестиционные решения. Человек вкладывает деньги, но не принимает участия в процессе выбора и покупки ценных бумаг. За услугу брокеры берут до 2% от суммы плюс комиссию по сделкам.
Посредники тратят много сил на рекламу готовых продуктов. Клиент заплатит за услугу независимо от финансового результата. Этим объясняется настойчивость, с которой некоторые компании убеждают приобрести готовые структурные продукты или передать средства в управление.
Знание того, как зарабатывают посредники, поможет избежать необдуманных решений. Не стоит слепо верить советам даже от профессионалов. Они следуют своей цели ― получению дохода.
Недобросовестные брокеры
В РФ средства на брокерских счетах не застрахованы. По этой причине возникают сомнения, можно ли доверить посреднику деньги и не исчезнет ли он вместе с собранными капиталами.
При работе с профессиональными участниками обман маловероятен. Организации тратят много средств и усилий, чтобы получить лицензию Центробанка. Регулятор тщательно проверяет компании и следит за их деятельностью. Спорные вопросы получится решить в рамках закона, обратившись в ЦБ РФ или через суд.
Тем не менее при желании даже лицензированный посредник может украсть или растратить средства клиентов. Несколько раз такое случалось: компании давали слишком крупные займы в надежде заработать побольше или использовали для обеспечения акции с низкой ликвидностью. Также провайдер может брать чужие капиталы для совершения собственных операций. Если что-то пойдет не так, посредник не вернет деньги на счета клиентов ― их у него просто не будет.
Обезопасить себя от такого развития событий невозможно. Но шанс, что лицензированная организация окажется мошенником, очень мал. Если работать с компанией из топ-10, то такая вероятность и вовсе стремится к нулю. Вряд ли руководство СберБанка или Тинькоффа сбежит с деньгами клиентов.
Реальные шансы потерять капитал высоки при работе с компаниями без лицензии. Их деятельность не регулируется и не проверяется. Они оказывают консультационные услуги и не несут ответственности за деньги клиентов.
Не стоит открывать счет у неизвестного посредника без лицензии, особенно если он предлагает выгодные условия или гарантирует высокую доходность.
Реальные отзывы трейдеров
В Сети много ресурсов, на которых частные инвесторы обсуждают торговлю. Если их изучить, становится понятно, что идеальной компании нет. У каждого посредника свои особенности.
Чаще всего инвесторы жалуются на высокие тарифы. У многих новичков небольшие счета, поэтому плата за обслуживание «съедает» значительную часть прибыли. Также неприятны скрытые комиссии, о которых неизвестно заранее.
Что еще вызывает недовольство инвесторов:
- Отсутствие профессиональных терминалов или плата за их использование.
- Некомпетентная служба поддержки.
- Недостаточный выбор активов для торговли.
- Неудобное приложение и Личный кабинет на сайте.
У каждой компании есть хотя бы один недостаток. Правда о брокерах в том, что идеальных условий пока нет ни у кого. Инвесторам приходится выбирать, с чем они готовы мириться. К примеру, не всем нужен профессиональный терминал для трейдинга, поэтому такой минус не будет существенным и не повлияет на результат инвестирования.
Выводы
Правда о брокере в том, что он не друг и не враг. Как и другие, компания просто старается заработать, поэтому иногда возникает конфликт интересов. Посредникам выгоднее инвесторы, совершающие большое количество операций. Они могут стимулировать клиентов к более активной торговле и использованию платных сервисов.
Инвесторам важно помнить, что нельзя слепо доверять рекомендациям посредника. Прежде чем совершать какие-то действия, нужно обдумать последствия. Если инвестиционные идеи не противоречат торговой стратегии и не вызывают сомнений, их можно использовать. Необходимо помнить, что ответственность за решение придется нести самому.
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.