Федеральный закон о брокерской деятельности
За последние 3-4 года появилось много удобных приложений для инвестиций. В связи с этим заметно возросла популярность биржевого рынка среди россиян. Многие жители страны обзавелись своими первыми портфелями, а другие только планируют размещение капитала. Для инвесторов важна надежность посредника, которому будут переданы деньги, а также юридическая защищенность средств. Эта статья посвящена рассмотрению основных положений закона о брокерской деятельности. В ней рассказывается, кем является биржевой посредник с юридической точки зрения, а также какими правами и обязанностями он наделен.
Федеральный закон № 39 «О рынке ценных бумаг»
Указанный нормативный акт вступил в силу 22 апреля 1996 года. Актуальная редакция (на момент написания статьи) — 02 июля 2021. Это основной закон РФ, регламентирующий деятельность участников рынка ценных бумаг. Работе фондовых провайдеров в этом ФЗ посвящена статья за номером 3.
Брокерская компания с правовой точки зрения
Согласно положению Федерального закона №39, брокерской признается деятельность по исполнению торговых поручений клиентов на осуществление гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на официальных биржах и OTC-рынках.
Если отойти от юридического языка, то брокер — это посредник, помогающий пользователям производить операции с фондовыми активами. Регламент работы Московской биржи не допускает прямое участие инвесторов в торгах. Сделки могут совершать только лицензированные участники рынка. Физические и юридические лица должны проводить свои операции через официального посредника.
Брокерская деятельность может осуществляться только при наличии лицензии, выданной Банком России или его профильными комиссиями. На сайте Binium есть раздел с рейтингом и обзорами лицензированных биржевых провайдеров в РФ.
Что означает брокерская деятельность
Основное предназначение брокера — исполнение торговых поручений клиентов. Закон обязывает компании делать это прозрачно, точно по заданным котировкам и на наиболее выгодных для трейдера условиях. Если ордер был исполнен по цене, которая лучше указанной, провайдер не может претендовать на дополнительную прибыль и обязан уведомить пользователя о полученной котировке.
Выполнять поручения клиента посредник должен согласно правилам, установленным организатором торгов (биржей). В России лицензированные провайдеры также имеют право заключать сделки на внебиржевом рынке. Это касается и тех случаев, когда они являются представителями обеих сторон.
Основные услуги, оказываемые брокером
Проведением операций по поручениям клиентов работа посредника не ограничивается. Он также должен создать для пользователя необходимую инфраструктуру. В частности, ФЗ о брокерской деятельности обязывает биржевых провайдеров вести учет средств и активов, принятых на баланс счета.
Пункт 3, в котором это указано, также предписывает необходимость отчитываться об активах перед клиентом. Пользователь может в любой момент запросить следующую информацию:
- Наименование бумаг.
- Остатки на счетах.
- Даты поручений и транзакций.
- Цены покупки и текущая ликвидационная стоимость.
- Размеры комиссий.
Пример отчета
Пользователь вправе запросить выписку по депозитарному счету, где будут указаны активы клиента, их количество и рыночная стоимость.
Деньги и ценные бумаги пользователей считаются обязательствами. При учете они должны быть отделены от активов посредника. Взыскание по долгам компании на них не распространяется.
По запросу клиента брокер также должен предоставить письменные варианты отчетов с печатью. Эти документы инвестор может использовать для декларирования налогов и других операций, связанных с его биржевым имуществом.
Если это не предусмотрено договором, компания не может использовать бумаги и деньги клиентов в своих целях. У инвестора должно быть право отказаться от таких пунктов контракта без прекращения и изменения условий обслуживания со стороны брокера.
Дополнительные услуги
Кроме проведения торговых операций, хранения активов и предоставления отчетов по аккаунтам, биржевые провайдеры оказывают и другие услуги, которые обозначены в нормативном акте.
| Номера пунктов статьи 3 Федерального Закона | Дополнительные услуги | Описание |
|---|---|---|
| 1, 2.4, 3 | Информационное сопровождение | Прежде чем исполнить торговое поручение, биржевой посредник обязан предоставить клиенту достоверную и актуальную информацию (понятную неквалифицированному инвестору) о ценах, особенностях контракта и сопутствующих рисках. Это же правило касается данных, излагаемых в отчетах или выписках по брокерскому и депозитарному счетам. |
| 4 | Займы для маржинальной торговли | Компания вправе предоставлять клиентам кредитные средства при условии их залогового обеспечения со стороны пользователя. Сделки, которые были совершены с заемным капиталом, называются маржинальными. Провайдер вправе взимать процентную ставку по предоставленным средствам, о чем необходимо предупредить клиента. Если обязательства не были выполнены пользователем, то компания может взимать сумму займа из денег на балансе брокерского счета или активов в депозитарии. |
| 5,6 | Присвоение статуса квалифицированного инвестора | В Российской Федерации действует ограничение на перечень биржевых контрактов для розничных участников, не подтвердивших наличие нужного уровня знаний. Чтобы получить доступ к иностранным активам, инструментам срочного рынка, еврооблигациям и другим бумагам, нужно соответствовать одному из 4 критериев, установленных Банком России (более 6 млн активов, оборот от 6 млн, профильное образование или 2 года опыта работы в компании, являющейся квалифицированным инвестором). Также потребуется уплата госпошлины (2000 рублей) и успешная сдача теста. Подробнее это описано в статье о подтверждении квалификации инвестора в России. |
Законодательство не запрещает брокерам предоставлять и иные услуги, если это не противоречит положениям Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» или другим нормативным актам, принятым в РФ.
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.