Как заключить брокерский договор
Юридическое сопровождение особенно важно в финансовых вопросах. Физическое лицо может проводить сделки на организованных торгах только через лицензированного посредника. Сотрудничество с брокером — обязательная часть процесса инвестиций и трейдинга. Оно начинается с заключения соглашения между компанией и клиентом. Брокерский договор — это комплекс из нескольких документов, в которых регламентировано сотрудничество между сторонами. Полезно рассмотреть тонкости соглашений с биржевым посредником.
Что такое брокерское обслуживание
Это предоставление провайдером услуг вывода сделок клиента на биржу. Но сотрудничество между трейдером и брокером не ограничивается посредничеством. Провайдеры берут на себя ведение депозитарного счета, на котором хранятся ценные бумаги клиента. Кроме этого, некоторые компании оказывают информационные услуги, помощь с внебиржевыми сделками, осуществляют управление капиталом, маржинальное кредитование и другие дополнительные сервисы.
Но главная функция брокера — посредничество при выводе сделок на организованные торги. При помощи провайдера инвесторы могут оперативно покупать и продавать ценные бумаги.
Брокерский договор простыми словами
Это комплекс соглашений, которые принимает пользователь в начале сотрудничества с биржевым посредником. В документах обозначены права и обязанности сторон. При регистрации счета в офисе компании или на сайте провайдера клиент подтверждает согласие со следующими документами:
- Регламент брокерского обслуживания. В нем описаны детали сотрудничества между пользователем и компанией: правила проведения сделок, величина комиссий, порядок расчетов, обязанности сторон и другие значимые детали. Регламент обслуживания может быть изменен в одностороннем порядке уже после регистрации счета. При этом компания оставляет за собой право не уведомлять клиента лично о внесенных поправках. Пользователю нужно самому следить за нововведениями. Текущая версия и предыдущие редакции регламента брокерского обслуживания размещаются на сайте во вкладке «Раскрытие информации».
Пример раздела с публичными договорами
- Анкета клиента. Ее содержание отличается для физических и юридических лиц. В анкете указываются паспортные данные, адрес проживания, контактная информация и другие сведения, которые нужны для регистрации счета.
- Декларация о рисках. Посредник обязан предупреждать клиентов о том, что биржевая торговля — рисковая деятельность, а операции с ценными бумагами могут привести к потере средств.
- Депозитарный договор. Почти всегда компания берет на себя обязанности по хранению активов клиентов. Ценные бумаги в депозитарии учитываются отдельно от средств профучастника, поэтому в случае его банкротства они не пропадут.
- Заявление о присоединении. Это документ, который подтверждает согласие клиента со всеми нормами и регламентами. Такая форма договора допускается российским законодательством и позволяет компаниям не делать индивидуальный документ для каждого заявителя. Подпись клиента говорит о том, что он самостоятельно ознакомился и согласен с условиями сотрудничества.
В зависимости от перечня услуг провайдера состав документов может меняться (например, если деньги будут переданы в доверительное управление).
Зачем заключать договор с брокером
Контракт с посредником защищает права клиента. После его подписания компания обязана выполнять взятые на себя обязательства. Если она их нарушит, пользователь может обратиться за защитой прав в суд или к регулятору. В России работу биржевых провайдеров лицензирует ЦБ РФ.
После того как договор подписан, инвестор может перечислять деньги на брокерский счет и совершать сделки на рынке ценных бумаг.
На что обратить внимание перед подписанием договора
Большинство пользователей не изучают регламенты и соглашения перед регистрацией. Они написаны юридическим языком, и анализировать их сложно, особенно новичку. Конечно, перед открытием счета лучше ознакомиться со всеми документами. Есть дополнительные моменты, на которые стоит обратить внимание перед заключением договора.
Наличие лицензии
Это самый главный пункт при выборе посредника. Если у компании есть лицензия, значит она отвечает строгим нормам регулятора по прозрачности работы и финансовой стабильности, а также периодически проходит аудит контролирующих органов.
Можно проверить корректность лицензии на сайте Банка России. Если кроме брокерского сервиса платформа ведет депозитарные счета или управляет фондами, у нее должны быть соответствующие разрешения.
Скриншот раздела с лицензиями БКС
Рейтинг брокера
Новичкам, которые выбирают посредника для первого счета, стоит изучить обзоры от экспертов. Например, на сайте Binium действует раздел с рейтингом брокеров Мосбиржи.
О каждой компании есть отдельный обзор, в котором рассказано про лицензии, тарифы, доступные услуги и другие особенности работы провайдера. Ориентируясь на эти статьи, новичок может выбрать надежного брокера.
Страхование активов
Трейдинг — высокорисковая деятельность. В результате операций с ценными бумагами пользователь может понести убыток, поэтому он принимает вероятные потери в работе на фондовом рынке. В отличие от банковских вкладов, ни компания, ни государство не страхуют деньги и ценные бумаги на брокерском счете.
Но пользователь может обезопасить капитал от неторговых рисков:
- Во-первых, лучше выбирать посредника с высоким кредитным рейтингом от независимых агентств. Чем выше оценка, тем ниже риск банкротства.
- Во-вторых, стоит изучить соглашение о депозитарном обслуживании: насколько хорошо защищены средства и действительно ли они хранятся отдельно от активов брокера. Периодически нужно заказывать выписки со счета депо. В спорных ситуациях этот документ выступит подтверждением владения ценными бумагами.
- В-третьих, важно прочитать регламент, особенно те разделы, которые касаются доступа брокера к финансовым ресурсам клиента. Многие компании используют деньги и ценные бумаги трейдеров для совершения собственных сделок на бирже. Клиенты получают за это вознаграждение, но и принимают на себя дополнительные риски. На это пользователи соглашаются, подписывая договор при регистрации счета.
Для повышения уровня безопасности активов трейдеры могут попросить об исключении этих пунктов из документа. Это не позволит платформе использовать их средства для маржинального кредитования, межбанковского овернайта или других сделок.
Услуги, предоставляемые брокером
Часто контракт включает в себя только посредничество на фондовом рынке, а для активации других секций потребуются дополнительные соглашения. Этот момент лучше уточнить до начала сотрудничества. Перед регистрацией нужно ознакомиться, какие именно предложения включены в базовый договор брокерского счета.
Дополнительные услуги
Договоры о пользовании сервисами, которые требуют наличия лицензий (управление фондами, депозитарная и дилерская деятельность), должны заключаться отдельно от основного соглашения на брокерское обслуживание. Часто для них предусмотрены дополнительные счета, тарифы и типы учетных записей.
Предоставление других услуг может быть описано отдельными пунктами в основном соглашении или не регламентироваться вообще, если они бесплатны и не вызывают обязательств ни у одной из сторон.
Тарифы
Ни один брокер не работает безвозмездно. Комиссии за исполнение поручений, стоимость обслуживания, а также другие платежи указаны в договоре. Важно изучить тарифы на предварительном этапе. Если это первый брокерский счет, имеет смысл сравнить ставки с предложениями других компаний, для того чтобы знать средние комиссии на рынке.
В таблице с видами счетов на сайтах провайдеров отображена не вся информация. В дополнение к указанным платежам могут применяться и другие, например за неактивность или за исполнение голосовых поручений. Удобнее обратиться к менеджерам службы поддержки платформы с просьбой отправить полные сведения о комиссиях брокера.
Отдельно нужно посмотреть цены на услуги депозитария. Если посредник предоставляет возможность инвестиций в паевые фонды или портфели доверительного управления, в эти услуги включается дополнительная комиссия.
Другие важные моменты
Заранее стоит проверить требования по валюте торгового счета. Многие брокеры, кроме рублей, допускают хранение на балансе долларов, евро и других. Если это не предусмотрено по умолчанию, опция активируется дополнительно.
То же самое касается доступов к иностранным биржам. Для пользователей со статусом квалифицированного инвестора в России есть возможность работы с зарубежными площадками. На разных платформах их число отличается. Это лучше уточнить до подписания контракта.
Еще один важный момент — отчеты. В соглашении указывается частота и условия их предоставления.
Какие условия должны быть прописаны в тексте договора
Содержание регламента брокерского обслуживания включает в себя:
- Юридическую информацию о компании и клиенте.
- Права и обязанности сторон.
- Включенные услуги.
- Комиссии и тарифы.
- Способы и условия проведения платежных операций.
- Положения о конфиденциальности информации.
- Порядок изменения соглашения.
- Декларации и уведомления о рисках.
Структура контракта отличается у разных провайдеров, но эти пункты обязательны. Актуальные редакции договора оказания брокерских услуг и других документов размещены в разделе «Раскрытие информации».
Схема заключения договора
Создание учетной записи у брокера состоит из 4 шагов.
Выбор способа заключения
Соглашение между биржевым провайдером и клиентом может быть подписано в офисе компании или онлайн. Разницы в скорости или порядке регистрации счета нет.
Заявление о присоединении к условиям регламента
Договоры и другие вспомогательные документы у компаний типовые. Не требуется отдельное составление под каждого клиента. При регистрации пользователь заполняет анкету и подписывает заявление о присоединении, которое означает согласие с регламентами обслуживания.
Направление необходимых документов брокеру
Данные, указанные в анкете, нужно подтвердить, предоставив удостоверение личности и документ с отметкой об адресе проживания. Если заявление подается онлайн, то потребуется загрузка отсканированных копий. У многих брокеров есть возможность моментального подтверждения личности через привязку к Порталу госуслуг.
Открытие клиентского счета и присвоение ID
После проверки личных данных с брокером заключается договор. С этого момента клиент может использовать счета и переходить к пополнению баланса.
Советы начинающим трейдерам
Рекомендации относятся не только к брокерским договорам, но и к другим соглашениям.
| Совет | Пояснение |
|---|---|
| Ничего не подписывать, не прочитав | Контракты даже от авторитетных компаний могут содержать недопустимые для клиента пункты. Ориентироваться только на то, что другие с этим согласны, не стоит. Регламент нужно прочитать самостоятельно, а лучше — передать юристу. |
| Задавать вопросы полезно | Менеджеры брокера могут уточнить и разъяснить непонятные моменты. |
| Контракт можно изменить | Некоторые условия в договоре брокерского обслуживания обсуждаемы. От части опций можно отказаться, а другие, наоборот, добавить при открытии счета. Стоит спросить у менеджеров компании, доступно ли внесение изменений в контракт. |
| Перед началом сотрудничества изучить информацию о компании | Проанализировать в первую очередь данные из официальных источников (статистику, отчеты, рейтинги бирж, оценки независимых агентств), а во вторую — обзоры посредников от экспертов рынка. Например, такие подробные материалы есть на Binium. |
Этой информации будет достаточно для того, чтобы заключить безопасный договор.
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.