Маржа на Форекс простыми словами

Маржа на Форекс ― что это

Минимальная сделка на Forex составляет 100 000 единиц базового актива, поэтому в начале 80-х валютный рынок был недоступен для многих. Позже брокеры и дилеры стали предлагать новый инструмент — кредитное плечо. Вместе с ним ввели несколько понятий. Так, например, свободная маржа на Форекс ― это деньги, не участвующие в залоге, а также используемая, доступная и обязательная маржа.

В лексиконе трейдеров появилось новое слово, которое раньше применяли в бухгалтерии, банковском деле с другим значением — в данных областях используется как синоним прибыли.

Что такое маржа на Форекс простыми словами

В XXI веке на бирже или внебиржевых рынках почти нет посредников, у которых нельзя взять кредитное плечо. Брокеры предоставляют эту услугу не из-за благородных побуждений. Они расширяют круг клиентов. Если не хватает средств на открытие стандартного лота, можно занять у брокера. Это позволяет войти в рынок суммой, превышающей количество собственных средств.

Маржа на Форекс простыми словами — деньги, которые должны быть на счете для открытия ордера. Когда он активирован, брокер замораживает их как залог.

Свободная маржа

Средства, участвующие в маржинальной торговле, замораживаются на счете. Они называются минимальным обеспечением. Если заблокированные деньги вычесть из суммы депозита, останется свободная маржа. В следующие позиции можно входить с учетом этого остатка.

Пример. Трейдер Андрей внес $10 000 и открыл несколько сделок: на $1000, $3000 и $1500. Минимальное обеспечение составляет $5500. Как только позиции закроются, ему все вернут с прибылью или за минусом убытков.

Но Андрей не выходит с рынка. Он хочет долить туда по-крупному. Андрей настраивает рыночный ордер и нажимает Buy, но в терминале видит надпись «Недостаточно средств». В окне торгов все еще светится депозит $10 000, но свободная маржа из них составляет $4500 — ее не хватает для новой крупной сделки. Трейдеру нужно уменьшить кредитное плечо или снизить ставку.

Минимальный залог для поддержания позиций

Когда участник вошел в рынок с кредитным плечом, он должен следить за уровнем обеспечения на счете. В зависимости от объема занятых средств и размера открытой позиции, автоматически рассчитывается сумма, которую брокер возьмет в залог для поддержания позиции.

Пока на счете есть минимальное обеспечение, все в порядке. Если актив пошел против прогнозов, сделка начинает съедать средства. Когда на счете останется капитал в размере залога, появляется риск принудительного закрытия. Процедуру называют Margin Call. Когда это произойдет, зависит от правил, установленных брокером.

Пример. Уже знакомый всем Андрей решил открыть позицию на 1 лот по валютной паре EUR/USD. При расчете с плечом 1:100 и котировкой 1,170 гарантийное обеспечение составит $1170. Актив куплен, а у трейдера на счету $2000 — кроме залога остались свободные деньги.

К ужасу Андрея, валюта идет не в ту сторону, и депозит тает до размера минимальной маржи. У брокера есть правило: как только сгорело 20% залога, он предупреждает о риске. После потери 50% позиции принудительно закрываются.

Андрею не повезло. Он остался с половиной минимального обеспечения сделок — $585.

Отрицательная

Ситуация, когда активы, взятые за кредитные деньги, потеряли в цене и заемщик вынужден продать их дешевле, чем покупал, приводит к отрицательной марже. В случае с займом так получается, когда сделка закрывается по Stop out. То есть трейдер вышел с рынка с меньшим количеством собственных средств, чем входил.

В примере выше, где речь шла о залоге, у Андрея отрицательная маржа составила 50% от минимальной — $585. Это стало его чистым убытком после закрытия ордеров и возврата заемных средств брокеру.

Взаимосвязь кредитного плеча и маржи

На Форекс и других рынках с возможностью торговать заемными деньгами эти два понятия используются в одном контексте. Когда трейдер выбирает у брокера тариф с кредитованием, он делает это для увеличения покупательской способности. Если есть $1000, сделка на 1 стандартный лот по паре EUR/USD с ценой 1,1700 будет возможна с плечом 1:125.

Обеспечение при этом составит $936. В случае нехватки средств клиент не сможет выставить ордер. Маржа на Форекс — минимум средств, обеспечивающих сделку с плечом. Если счет открыт без условий кредитования, клиент собирается использовать для трейдинга лишь собственные деньги, то о рисках Margin call и Stop out можно забыть.

Что такое Margin Call и как его избежать

Финансы на брокерском счете после входа в позицию делятся на 2 вида маржи: использованная, свободная. Значение первой не меняется, пока есть вторая. Убытки по сделке вычитаются из незаблокированной суммы. Как только их уровень падает до 0, начинают работать условия по маржинальному кредитованию. Средства для поддержания позиции отображаются в процентах, и до того, как убытки до них не дойдут, они составляют 100%.

Когда неудачный ордер добирается до обеспечения, начинается обратный отсчет. В такой ситуации говорят о маржин-колле. В какой-то момент брокер предупреждает клиента о том, что ордер в зоне риска и может быть закрыт принудительно.

Margin call (в переводе с англ. — «маржинальный звонок») посредники устанавливают по своему желанию, если регулятор не прописал выполнять другие требования для этого. Указывается он в процентах, по достижении которых брокер уведомляет трейдера — просит обратить внимание на сделку.

Это может случиться на 10%, 20% или другом количестве потерянного минимального обеспечения. Процент заранее известен, так как прописывается в тарифе.

Маржин-колл — неприятная процедура в трейдинге, которая возникает из-за невнимательности или неверно построенной стратегии. Чтобы не доводить счет до такого состояния, нужно соблюдать правила:

  • Выставлять Stop-loss. Это хороший инструмент ограничения убытков. Если позиция пойдет в минус, она закроется по стопу. Лучше потерять немного свободных средств, чем наблюдать, как просадка уничтожает весь депозит.
  • Отказаться от чрезмерно высокого кредитного плеча. Заработать на счете с деньгами брокера в соотношении 1:1000 намного быстрее, чем с 1:100, но и в 10 раз опаснее. Лучше выбирать оптимальный вариант для открытия небольших ордеров.
  • Не ограничивать депозит минимальным обеспечением. В противном случае есть риск получения Margin call даже при небольших убытках.
  • Работать против тренда только в исключительных случаях. Ценовые откаты могут выглядеть как разворот, но тенденцию трудно сломать. Для входа против основного движения нужны веские причины.
  • Не открывать одновременно много сделок. Если рынок пойдет против прогноза, это ускорит приближение к уровню Margin call.
  • Закрывать убыточные сделки. Одна из ловушек — пытаться переждать просадку, которая усугубляется каждый час. Чтобы не пришлось испытывать такие мучения, лучше следовать первой рекомендации в списке.

Что такое Stop Out

Если трейдер не предпринял ничего после маржин-колла, его ждет следующий уровень — принудительное закрытие. Брокеру не выгодно, чтобы убыточная сделка начала уничтожать заемные средства. После предупреждения следует Stop out — частичное или полное закрытие ордеров. Процедура прописана в пользовательском соглашении и в тарифе счета. Уровень стоп аута устанавливается на усмотрение брокера, если регулятор не требует иного.

Например, маржин-колл срабатывает на 50%, а Stop out — когда от залога остается 10%. Если открыто несколько сделок, они будут закрываться по одной, чтобы увеличить уровень маржи на Форексе.

Это понятие часто путают с маржин-коллом, так как многие брокеры устанавливают стоп аут на том же значении. Сделки закрываются без предупреждения.

Читайте также
Что такое Стоп Аут на форекс простыми словамиЧто такое Стоп Аут на форекс простыми словами

Нюансы, которые нужно знать при маржинальной торговле

Трейдинг с плечом — привлекательная тема. Депозит можно увеличить в 2 и более раза. На финансовых рынках есть неписаный закон, согласно которому высокая прибыльность — это серьезные риски.

Перед тем как открывать маржинальный счет, следует все хорошо обдумать и учесть несколько подводных камней:

  • Кредитное плечо — деньги, которые будут списаны после выхода из позиции.
  • Не стоит радоваться, что с большим займом можно открывать ордера с маленьким обеспечением — при этом возрастает риск Stop out.
  • В терминале нужно мониторировать общий риск по всем позициям.
  • Условия по кредитованию у брокеров различаются. Перед работой стоит о них почитать.
  • Чем выше плечо и лот, тем быстрее можно получить убыток в случае неверного прогноза.

Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита

Желание быстро заработать сверхприбыль заставляет действовать против правил. Это проявляется в нарушении мани-менеджмента: вместо умеренной торговли трейдер открывает ордер с заемными деньгами, используя весь капитал на счете.

Так работать опасно — все средства переходят в разряд залога. Больше нельзя открывать сделки, а активная позиция может быстро уйти в убыток и закрыться по Stop out.

Как рассчитать маржу

Чтобы не допустить ошибок в трейдинге с кредитным плечом, нужно уметь вычислять размер позиции, чтобы риск был незначительным. Дальше показано, как это сделать с примерами.

Формула расчета свободной маржи на Форекс

Для безопасной работы трейдеры мониторируют, сколько денег останется незаблокированными после входа в рынок. Для этого вычисляют минимальное обеспечение и вычитают его из общей суммы.

Формула для вычисления:

Депозит — размер позиции Х 100 000 Х котировка / плечо = свободная маржа.

Расчет максимального лота при маржинальной торговле

Уметь искать разные значения для сделки необходимо, чтобы соблюдать оптимальный риск на позицию. В торговых платформах считать проценты свободной и использованной маржи не нужно. Программа проводит эти операции, а трейдеру остается следить за изменениями.

До входа в рынок нужно вычислить требования к обеспечению, чтобы понять, каким лотом открывать ордер. При этом стоит учесть, что объем собственных средств на позицию не должен превышать 10% от депозита.

Пример: на счете $5000. Стандартный лот — 100 000 единиц базовой валюты. Пара — евро/доллар с ценой 1,1700. Значит, нельзя закладывать больше $500. Нужно эту сумму умножить на выбранный размер плеча и поделить то, что получилось, на курс пары, помноженный на стандартный лот.

Выглядит это так: ($500 Х 200) / (1,700 Х $100 000) = 0,588. Округляем до 0,5 — вот размер лота, которым можно открыть ордер с плечом 1:200, соблюдая принципы мани-менеджмента.

Примеры расчета маржи

Для вычисления минимального обеспечения понадобятся следующие данные:

  • Валютная пара с актуальной котировкой.
  • Размер кредитного плеча.
  • Объем позиции.
  • Стандартный лот (на Forex он всегда равен 100 000)

Для криптовалюты

Цифровые активы торгуются поштучно или частями (как биткоин), они менее предсказуемы. По этой причине брокеры и биржи дают небольшие кредитные плечи — от 1:2 до 1:5. В связи с этим формула для расчета минимального обеспечения для криптоактивов выглядит немного по-другому:

  • Маржа = объем сделки Х (котировка / размер плеча).

Пример:

Нужно приобрести 0,001 биткоина с займом 1:3. Цена BTC/USD держится на уровне $41 900.

0,001 Х ($41900 / 3) = $13,97

Для покупки тысячной части биткоина минимальная маржа составляет $13,97 при стоимости одного BTC $41900 и кредитовании 1:3.

Для EUR/USD

Теперь пример, как рассчитывается маржа на Форекс. Входные данные будут такие:

  • Курс евро/доллар США — 1,1678.
  • Кредитное плечо — 1:200.
  • Стандартный лот — 100 000 единиц.
  • Объем сделки — 2.
  • Депозит — $10 000.

Формула для определения залога такая:

  • Количество лотов Х 100 000 Х котировка / плечо = минимальное залоговое обеспечение.

(2 Х $100 000) Х (1,1678 / 200) = $2335,6

Онлайн-калькулятор для расчетов

Трейдеру необязательно использовать формулы, чтобы узнать сумму обеспечения. Для этого есть сервисы, в которых нужно подставить данные и нажать кнопку «Рассчитать». Останется решить: входить в рынок с такими условиями или нет.

Расчет минимального обеспечения

Онлайн-калькулятор для вычислений

Отображение значений в терминале МТ4

Основная платформа на Forex — MetaTrader 4. В ней учет маржи ведется совокупно по всем позициям. Для наблюдения за данными нужно пройти несколько шагов:

  1. Открыть сделку.
  2. В верхней части MT4 нажать на кнопку «Вид».
  3. Из выпадающего списка выбрать строку «Терминал».
  4. Внизу появится окно, в котором необходимо открыть вкладку «Торговля».

Под ордерами находятся данные по балансу и залогу.

Окно «Торговля» в терминале

Данные по марже в MetaTrader 4

Как использовать маржу трейдеру

Чтобы выйти за рамки капитала и заработать быстрее, понадобится кредитное плечо. Это коварный инструмент. Перед сделкой стоит выяснить, сколько актива можно купить с выбранным плечом на 5-10% от депозита.

Рекомендации для оптимальной маржинальной торговли:

  • При входах обязательно использовать уровень Stop loss.
  • Не выбирать максимальное плечо, которое есть у брокера. Чем оно больше, тем быстрее будет получен убыток в случае неверного прогноза.
  • Следовать принципам мани-менеджмента. Не входить в рынок крупной долей депозита. Использовать на один ордер 5-10% средств.
  • Следить за уровнем обеспечения во избежание Margin call и Stop out.
  • Испытать условия на тестере или демосчете.

На скриншоте выше указан уровень маржи 1423,41% — свободные средства больше минимального обеспечения в 14 раз. Такую сделку можно назвать относительно безопасной. Минус здесь в том, что не расставлены стопы, что приводит к глубокой просадке при движении цены не в ту сторону.

Плюсы и минусы маржинальной торговли

ПреимуществаНедостатки
Покупка крупных объемов с небольшим капиталомЧем длиннее плечо, тем быстрее тает депозит в неудачных позициях
Повышенная прибыль при положительном исходеЗаемные средства в полном объеме списываются после сделки
Кредитное плечо у некоторых брокеров бесплатноеВсплеск волатильности может стать причиной быстрого стоп аута
Зная уровень обеспечения, можно контролировать рискиНет единых условий по маржинальным требованиям

Выводы

Нельзя назвать трейдинг с заемными средствами злом или добром. Зависит от того, как использовать этот инструмент. Максимальное плечо, ордер на половину депозита и больше, отсутствие стоп-лоссов быстро выведут участника с рынка.

Чтобы торговля стала прибыльной, к ней нужно относиться аккуратно: применять мани-менеджмент, заранее посчитать маржу, обходить стороной активы с высокой волатильностью и не жадничать, выбирая плечо.

Часто задаваемые вопросы

📌 Бывает кредитование на 1:1000?
Это еще не самый большой размер. Некоторые брокеры дают заем до 1:3500. Есть и предложения «бесконечного» плеча, но перед использованием нужно изучить условия.
👨‍💻 Зачем брокеры предлагают маржинальную торговлю?
На Форекс лот равен 100 000 единицам базовой валюты, свободной суммой такого размера располагает не каждый. Посредники кредитуют сделки, чтобы увеличить поток клиентов.
🧩 Минимальная позиция при торговле на Форекс — 100 000?
Многие компании предлагают к покупке неполные лоты — от 0,01 стандартного.
💰 За плечо берут проценты, как в банке?
Тут система немного другая. Одни брокеры предоставляют его бесплатно, вторые взимают небольшой процент по займам, третьи берут ежемесячную фиксированную сумму. Последний вариант распространен среди фондовых посредников.
💳 Как взять у брокера кредит?
Трейдеру, который выбрал тариф с плечом, для каждой сделки автоматически выдают заем. После того как ордер закрыт, его списывают.
Одинцов Матвей
Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.
Комментариев пока нет.
Ваш комментарий будет первым.
Чтобы добавить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь