Что такое непокрытые позиции брокера
Стать инвестором или трейдером просто — необходимо выбрать компанию-посредника, зарегистрироваться, пополнить счет и скачать платформу. Для работы с финансовыми инструментами нужны деньги. Порог входа на биржу достаточно низкий — начать можно и с 1000 рублей, но большой прибыли тогда не будет. Для таких случаев на организованных торгах разработаны механизмы маржинального кредитования.
Непокрытые позиции брокера — это ордера, открытые его клиентами с использованием заемных средств. В их число входят сделки в шорт и лонг по акциям, поручения на срочном рынке или валютные операции. Посредник дает в долг до момента, пока клиент не зафиксирует финансовый результат.
Что означают сделки с непокрытой позицией брокера
Биржевой доход увеличивается быстрее, если воспользоваться кредитом. Но речь идет не о деньгах, взятых в банке или другой финансовой организации. Возможность дает фондовый оператор, с которым заключен договор. Непокрытыми (НП) сделки называются так, потому что клиент входит в рынок, используя количество собственных средств, которое «не покрывает» совокупную стоимость ордера.
Чтобы взять в долг у брокера, необходимо пройти тест для неквалифицированных инвесторов (посредник предложит сам) и включить в настройках Личного кабинета маржинальную торговлю. После этого станут доступны инструменты, которые используют для позиций, где требуется брать взаймы ценные бумаги или деньги.
Как открыть доступ к заемным средствам у ВТБ
Как только трейдер закрывает ордер или это происходит из-за нехватки гарантийного обеспечения, долг автоматически списывается со счета. За использование финансов в позициях внутри дня клиент ничего не платит.
При переносе позиций взимается около 15% годовых. Это объясняет, почему маржинальное кредитование популярно преимущественно среди интрадей-трейдеров.
Чем маржинальные сделки полезны брокеру и трейдеру
Использование непокрытых позиций брокера в торговле дает клиентам дополнительные возможности:
- Заключать фьючерсные и опционные контракты.
- Проводить короткие сделки (шорт) с бумагами, взятыми в долг.
- Подавать поручения на суммы, превышающие собственный капитал.
- Снимать финансы с баланса, не дожидаясь расчета.
У провайдера есть интерес в кредитовании клиентов:
- Годовой процент за пользование средствами в случае переноса позиций.
- Объемы операций кратно возрастают, что позволяет получать больше комиссионных.
Кому подойдут сделки с непокрытой позицией
Начинающие участники нередко пытаются работать со сложными инструментами, чтобы побыстрее увеличить капитал. Маржинальная торговля не просто так относится к высокорисковым методам. Начинать лучше с покупки ценных бумаг на собственные средства, а как работать с НП можно изучить на демосчете какого-нибудь форекс-дилера.
Принцип кредитного плеча на валютном рынке и биржевого займа на организованных торгах примерно одинаковый.
Долгосрочные инвесторы не используют такой способ заключения сделок — он им просто не нужен. Например, если участник будет долго держать шорт-позицию по акциям, у него появятся следующие расходы:
- Торговый сбор за объем.
- Годовой процент по маржинальному кредитованию.
- Выплата размера дивидендов держателю, чьи акции были использованы (если позиция пришлась на распределение прибыли).
Как работает маржинальная торговля
Когда новый клиент подписывает договор с посредником, возможность работы с НП указывается в документе. Чтобы активировать услугу, необходимо пройти небольшой тест и сделать запрос в службу поддержки или найти опцию в настройках.
Комиссии за использование заемных денег рассчитываются в зависимости от регламента отдельного профучастника. В основном берут во внимание эти параметры:
- Тип поручения.
- Класс актива.
- Объем позиции.
- Количество дней.
Размер сбора тоже устанавливается индивидуально. У брокера Тинькофф при инвестициях до 100 000 руб. за 1 календарный день с клиента взимается 50 руб. У ВТБ сумма рассчитывается от годового процента, составляющего до 16,8%.
Активация кредитования у брокера Тинькофф
Примеры сделок без покрытия
Вот как происходят торги ценными бумагами без использования займа у посредника:
- Трейдер покупает 100 акций компании А по 1000 руб. каждая.
- В течение месяца котировка вырастает на 20%.
- Позиция закрывается.
Финансовый результат — 20 000 рублей прибыли. Часть из нее пойдет на подоходный налог и немного — на комиссию.
Картина будет другой, если клиент воспользовался деньгами фондового оператора. Например, провайдер предоставил кредитное плечо 1 к 2. Можно купить уже 200 акций, имея тот же капитал. В сделке 50/50 участвуют средства брокера и клиента. При условии роста на те же 20% доход уже составит 40 000 руб. Даже с учетом комиссий по займу это будет выгоднее, чем предыдущая.
Загрузка ...Риски использования
Работа с непокрытыми позициями брокера привлекают людей доходностью. То, что можно наторговать собственным капиталом, с кредитным плечом увеличивается многократно. Но это очень опасный инструмент для неопытных трейдеров. Он несет в себе следующие риски:
- В случае неверного прогноза депозит будет уменьшаться гораздо быстрее, чем в сделках только с собственными финансами.
- Если в долг взять ценные бумаги для короткого входа, за каждый день переноса позиции придется платить процент от объема.
- При маржинальных позициях резкие скачки цен могут выбить из рынка. Котировка вернется к старому значению, а вот убыток по счету уже будет зафиксирован.
От рисков убежать невозможно, но способы их значительно снизить есть. Достаточно соблюдать несложные рекомендации:
- Не пользоваться маржинальным кредитованием без полного понимания, как оно работает.
- Входить в рынок согласно правилам торгового плана.
- Всегда использовать Stop Loss и Take Profit.
- Брать минимально возможное кредитное плечо.
От потерь это не спасет, но сильно снизит процент убытка.
Плюсы и минусы
У НП имеются стороны, которые отталкивают, поэтому не каждый опытный трейдер рискует брать в долг у брокера для заключения сделок. Есть у маржинальной торговли и положительные характеристики — они указаны в сравнительной таблице.
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Высокая потенциальная прибыль | Размер убытка увеличивается пропорционально количеству долговых средств |
| Возможность играть на понижение актива | Многие ценные бумаги запрещены для шорт-позиций |
| Займ предоставляется автоматически по желанию | Комиссия за ежедневный перенос сделки |
| Использование кредитного плеча внутри дня бесплатное | Риск маржин-колла и вылета с рынка без компенсации потерянных денег |
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.