Сколько зарабатывают брокеры в России
Считать чужие деньги неприлично, но в некоторых случаях оправданно. Особенно когда речь идет о посредниках, зарабатывающих на комиссиях. Клиенту всегда кажется, что тарифы завышены, а компания генерирует огромную прибыль. В статье приведены конкретные цифры ― сколько брокеры в России зарабатывают, а также указано, из чего складывается их доход.
Кто такой брокер
Это лицензированная организация, предоставляющая доступ к биржевым торгам. Заключение сделок на официальных централизованных площадках не разрешено для частных клиентов. Проводить операции могут только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Посредники осуществляют сделки от своего лица (или от имени инвесторов) за счет клиентов. При помощи регламента торги на биржах проходят упорядоченно.
В такой ситуации перед трейдером не стоит выбор, платить брокеру или нет. Вывод торговых операций на официальную биржу допустим только через посредника, а значит, выбирать можно исключительно по величине комиссий и условиям обслуживания.
Из чего складывается доход брокера
Методов заработка много. Кроме классических торговых тарифов, провайдеры взимают оплату за дополнительные услуги. Доходы посредника можно разделить на 3 большие категории.
Комиссия за сделки
Основной метод заработка профучастника — с оплаты клиентов за услуги вывода операций на рынок. Чаще всего тарифные планы брокеров бывают двух видов:
- Большая комиссия, нет абонентской платы. Такой формат подходит для долгосрочных инвесторов, совершающих несколько сделок в месяц. Проще перечислить больше средств за каждую отдельную операцию.
- Маленькая комиссия, есть абонентская плата. Это планы для активных трейдеров, регулярно совершающих короткие сделки. При такой стратегии выгоднее платить фиксированную сумму ежемесячно. Чем больше позиций, тем выгодней торговля. Удельный вес тарифа в сделках снижается с каждой новой операцией.
Есть и другие подвиды категорий, но обычно выбор сводится именно к этим двум моделям расчета.
Стандартные тарифы на брокерское обслуживание
Торговые комиссии — не все затраты, которые несет трейдер. У отдельных компаний есть дополнительные тарифы за депозитарное обслуживание, платежные операции, использование торговых терминалов и другие опции, непосредственно связанные с трейдингом. Размер всех сопутствующих затрат стоит уточнить до регистрации брокерского счета.
Загрузка ...Маржинальное кредитование
Эта услуга доступна на большинстве торговых платформ. Она заключается в предоставлении трейдеру денег или ценных бумаг в кредит. Инвестор может использовать полученные активы для продаж в шорт или заключения сделок повышенным объемом.
Такая опция не бесплатна. За каждый день использования кредитных средств трейдер платит процент — в среднем 10-15% годовых на момент написания статьи. Размер зависит от типа сделки, уровня риска по ней и условий конкретного посредника.
Интересно, что провайдер не дает в долг свои бумаги. Он заимствует документы у других пользователей, начисляя небольшое вознаграждение (до 1% годовых). Разница между этими ставками и есть доход брокера, дающего в долг активы.
Клиенты могут запретить провайдеру использовать их деньги и ценные бумаги для маржинального кредитования других трейдеров. Отказаться от этого пункта можно при регистрации или после нее, отправив соответствующий запрос в службу поддержки.
Собственные продукты
В этом разделе находятся все остальные платные услуги компании. В первую очередь, свои паевые фонды и доверительное управление. За пассивное размещение капитала инвестор платит в среднем, 1-3,5% годовых в зависимости от тарифов и формата фонда. Комиссии за активно управляемые портфели выше, а за пассивные индексные стратегии — ниже.
Для услуг по управлению капиталом и фондами ценных бумаг нужно получить отдельную одноименную лицензию.
Многие брокеры, кроме тарифа за менеджмент в процентах от передаваемого капитала, также дополнительно взимают и торговые комиссии за совершаемые операции.
Большинство провайдеров и сами являются владельцами крупных портфелей ценных бумаг. Прибыль от инвестиционной деятельности — еще один распространенный источник дохода профучастников рынка ЦБ.
Сколько брокер зарабатывает в месяц
Узнать это можно только проанализировав финансовые документы лицензированных компаний. Российское законодательство обязывает биржевых посредников размещать периодическую отчетность публично.
На момент написания статьи в реестр лицензированных в России брокерских компаний было включено 250 юридических лиц. Анализировать финансовые показатели каждого очень долго. Основной долей рынка владеют несколько крупных игроков (не более 20). Чтобы посмотреть реальный доход фондового брокера, достаточно взять 5 крупнейших организаций из рейтинга лицензированных компаний на Мосбирже.
Для чистоты расчетов были исключены провайдеры, которые не имеют отдельного юридического лица только под брокерский сервис. Например, у большинства крупных банков доходы в отчетности не отделены от основной и от биржевой деятельности, поэтому данные по прибыли нерелевантны.
Также стоит оговориться, что на момент написания статьи компании еще не успели опубликовать годовую отчетность, поэтому в таблице указаны актуальные промежуточные данные за 3 квартала (9 месяцев) 2021 года. А для сравнения приведен аналогичный период 2020.
| Наименование | Чистая прибыль 3 кв. 2021 (млн руб.) | Чистая прибыль 3 кв. 2020 (млн руб.) | Средний заработок в месяц (млн руб.) |
|---|---|---|---|
| БКС | 2349 | -17,86 | 129,51 |
| ИК «Фридом Финанс» | 497,81 | 863,09 | 75,61 |
| АО «Открытие» | 1944,77 | 2745,07 | 260,54 |
| АО «ИК Ай Ти Инвест» | 166,17 | 152,23 | 17,69 |
| ООО «АТОН» | 650,95 | 35,99 | 38,16 |
По изложенным данным видно, что величина средней ежемесячной прибыли у разных брокеров сильно различается. Она колеблется от 17,69 до 260,54 миллионов рублей.
При этом заработок крупнейших игроков на рынке — например, Сбербанка и Тинькофф Инвестиции — может быть еще выше. К сожалению, в отчетности этих банковских групп доход от брокерской деятельности не отделен от валового.
Выводы
На вопрос, сколько зарабатывают брокеры в России, сложно ответить однозначно. Разброс результатов слишком широк. Доходы компании зависят от величины тарифов, состава предоставляемых услуг и торгового оборота клиентов. Даже при том, что без лицензированного посредника инвестиции на официальных биржах невозможны, не стоит думать, что провайдер — «друг клиента». Он зарабатывает на расходах трейдера, и этот конфликт интересов сильнее, чем кажется на первый взгляд.
Брокеру выгоден клиент, который часто заключает сделки, использует маржинальное кредитование и передает капитал в доверительное управление. И совсем не устраивает тот, который только вводит на счет деньги, покупает на них ценные бумаги и долго их держит.
Именно поэтому, пользуясь торговыми рекомендациями, фондами и программами обучения брокеров, не стоит забывать, что провайдеру выгодно навязать клиенту агрессивный стиль инвестиций с большим количеством сделок.
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.