Кто такой брокер, и чем он занимается

Кто такой брокер

Физические лица не могут самостоятельно работать на организованных торгах — это доступно только профессиональным участникам рынка. Для операций с ценными бумагами подписывают договор с одним из них. Простыми словами, биржевой брокер — это посредник, выступающий доверенным лицом инвестора и заключающий соглашения от своего имени за его счет.

Кто такой брокер

Слово «брокер» в общем смысле обозначает посредника, помогающего клиентам в конкретной сфере. Они встречаются не только на бирже, но и в таких отраслях, как недвижимость, банковские продукты, юриспруденция и других.

Определение простыми словами

На финансовом рынке брокерская компания — это посредник, который представляет интересы частных лиц на бирже. Он хранит деньги инвесторов на специальных счетах, выводит сделки на контрагентов, предоставляет программы для торговли. Посредник также занимается налогами: он должен перечислять 13% прибыли в ФНС.

Брокерская лицензия

Торговля на рынке ценных бумаг разрешена только профессиональным участникам. Для получения такого статуса организация оформляет специальную лицензию. Ее выдает Банк России при условии выполнения строгих требований, указанных в законе.

Наличие разрешения говорит о надежности компании и соответствии установленным правилам. Бумага выдается бессрочно, но ЦБ РФ может отозвать ее, если обнаружит нарушения.

При выборе посредника важно проверить, действительно ли лицензия существует. Компании размещают документ у себя на сайте, но мошенники могут скопировать чужую бумагу. Поэтому реальное наличие проверяют на портале Центробанка. Там приведен обновляемый реестр лицензированных фирм на рынке ценных бумаг.

Перечень на сайте Центробанка

Список на портале ЦБ РФ

На чем зарабатывает

Все организации берут деньги за услуги. Вот из чего складывается доход фондового оператора:

  • Комиссия за сделки — это процент от объема торгов. Может сильно отличаться на разных планах, обычно 0,02–0,3%.
  • Ежемесячное обслуживание счета — абонентская плата, которую инвестор вносит регулярно. Такое встречается на тарифах с низким процентом за оборот.
  • Маржинальное кредитование. Клиент берет в долг у компании для совершения торговых операций. Посредник возьмет процент за пользование средствами, также придется заплатить за полученные в кредит акции для продажи.
  • Готовые решения. Сюда входят портфели, собранные по определенной стратегии. Они различаются по уровню риска, стране происхождения активов и другим факторам. Клиент может вложить деньги в такую пакетную программу и ожидать доход.
  • Доверительное управление. Компания инвестирует средства клиентов по собственной стратегии, а за это берет комиссию.
  • Аналитика и торговые сигналы. Обзор рынков компании публикуют для всех, а за получение рассылки с конкретными рекомендациями по сделкам берут вознаграждение.
  • Торговые терминалы. Некоторые брокеры предлагают приложение или веб-сервис. За работу с профессиональной платформой часто приходится платить.

Комиссии изучают до заключения договора. Это позволяет найти удобный тариф.

Например, трейдерам выгоднее выбирать низкие сборы за сделки с ежемесячной платой. Тем, кто редко покупает бумаги, подойдет тариф без абонентских взносов.

Пример тарифов Тинькофф

Торговые условия компании Tinkoff

Чем занимается брокерская компания

Суть работы посредника ― предоставить клиенту выход на финансовый рынок для совершения торговых операций, но это не единственная функция. Фирма становится представителем инвестора и должна помогать во всех вопросах. Ниже подробнее о том, чем занимается и зачем нужен брокер.

Посредническая деятельность

Сюда входит обеспечение выполнения сделок. Брокер принимает поручение на совершение торговой операции, покупает актив и списывает деньги со счета инвестора. Бумага попадает в специальный депозитарий, где хранятся приобретенные инструменты. Финансовый брокер делает это для всех клиентов.

При продаже компания должна реализовать актив и зачислить полученные средства на счет. Туда же переводятся купонные и дивидендные выплаты.

Рекомендации по сделкам

Провайдер может предлагать торговые сигналы и давать рекомендации по заключению сделок. Эта услуга бывает платной, но часто информация публикуется на сайте брокера и доступна всем.

Слепо доверять чужим советам нельзя. Важно принимать решения согласно собственной стратегии.

Если инвестор не готов изучать финансовый рынок, лучше не пользоваться общедоступными сигналами, а подумать об услуге доверительного управления. Фондовый брокер ― это организация, которая выводит сделки на биржу. Управляющие компании вкладывают средства клиента по собственным стратегиям за вознаграждение. Способ не гарантирует получение дохода, но крупные УК боятся рисковать репутацией и делают все, чтобы портфель был прибыльным.

Анализ рынка

Посредник информирует инвесторов о текущей ситуации на рынке. Под этим подразумевается предоставление точных котировок по активам, но брокеры предлагают не только сухие данные. В их штате есть профессиональные аналитики, публикующие обзоры главных событий на финансовом рынке.

Аналитика от Финам

Обзор рынка у посредника

Это удобно для начинающих, у которых пока недостаточно опыта для правильного анализа.

Профессионалы тоже пользуются такой услугой: она помогает получить новый взгляд на экономические события.

Подготовка пакета документов

По закону брокер должен выдавать инвестору необходимые документы. Можно запросить:

  • Брокерский отчет. Детали транзакций: пополнения, снятия, сделки, баланс активов.
  • Депозитарный отчет. В нем указаны зачисления и вывод ценных бумаг на специальный аккаунт.
  • Справка об активах. Здесь отражена цена инструментов и наличие средств на балансе за конкретную дату.
  • Налоговый отчет. В документе отражена полученная прибыль и база по торговым операциям.
  • Справка о доходах за пределами РФ. Указаны дивиденды по иностранным акциям и размер удержанного налога.
  • Отчет по форме 1042-S. Бумага от налоговой США, подтверждающая уплату взноса с дивидендов по иностранным акциям.

Условия получения нужных документов разные. Их заказывают в приложении или в Личном кабинете на сайте. Срок получения зависит от условий брокера. В среднем это 1–3 рабочих дня.

Заказ справок в Тинькофф

Условия получения документов

Другие функции

Организации могут предлагать клиентам услуги, которых нет в списке обязательных по закону. Они рассчитаны на увеличение лояльности инвесторов, поэтому компании стараются вводить новые сервисы. Часто к дополнительным функциям относится обучение, и это не всегда базовая информация для начинающих.

Брокеры организуют семинары на узкие темы с практикующими инвесторами. Такие программы интересны даже опытным людям.

Как работает брокерская компания

После заключения договора посредник становится представителем на бирже. В рамках своих обязанностей он должен:

  • Открыть счет, на который вносятся деньги для торговли ценными бумагами.
  • Вести учет средств клиента.
  • Выводить на биржу сделки на покупку и продажу активов.
  • Совершать по ним расчеты: списывать деньги, передавать сведения о бумагах в депозитарий.
  • Предоставлять информацию о ходе торгов.
  • Делать необходимые отчеты и справки, также отправлять клиенту по запросу.
  • Платить налоги с полученной инвестором прибыли.

Это функции профучастника, которые прописаны в законах. Также посредник в ходе работы может предлагать дополнительные услуги: обучение начинающих, аналитика, узкопрофильные семинары для опытных специалистов и другое.

Виды брокеров

Во всех сферах профучастники помогают клиентам получить услугу. Они встречаются не только на финансовых рынках, но и в других отраслях.

Биржевые

Работают на организованных торгах. От своего имени за счет клиентов покупают и продают ценные бумаги, валюты и другие активы. Инвестиционный брокер ― это лицензированная организация.

Страховые

Выступают посредниками между страховыми компаниями и клиентами. Часто сотрудничают с несколькими организациями одновременно. Они помогают подбирать выгодные полисы и комплексные программы, участвуют в решении спорных вопросов между сторонами. Деятельность регламентируется договорами, а для юридических лиц нужна лицензия.

Кто может стать профучастником рынка ценных бумаг?

Загрузка ... Загрузка ...

Таможенные

Помогают взаимодействовать с Федеральной таможенной службой: оформляют грузы, готовят необходимые документы, консультируют по вопросам оплаты пошлин. Юридические лица регистрируются в специальном реестре. Обязанность сделать это указана в таможенном Кодексе.

Кредитные

Обычно работают в ипотечном кредитовании: помогают укомплектовать пакет документов, выбрать условия и процентные ставки. Связывают банк и потребителя в решении возникающих вопросов. Лицензия на работу в этой сфере не нужна.

Фрахтовые

Выступают посредниками между судовладельцами и заказчиками при заключении соответствующего договора. Они добиваются выгодных условий для клиента, следят за ситуацией на рынке, текущими ставками, уровнем спроса и предложения.

Брокеры работают в разных областях, помогая при заключении договоров, представляя интересы человека. Их главная цель ― анализировать рынок и давать актуальную информацию о текущей ситуации.

Кто такой независимый брокер

В России независимый брокер — это физическое лицо, которое не является профессиональным участником рынка ценных бумаг. По закону «О товарных биржах и биржевой торговле» он должен быть зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя. На практике это происходит не всегда.

Открыть брокерскую компанию очень сложно. Законодательство устанавливает строгие требования к таким фирмам:

  • Большой начальный капитал.
  • Обязательное количество аттестованных сотрудников.
  • Наличие офиса.

Это часть требований, но в законе их гораздо больше.

Не каждому под силу выполнить все виды условий, поэтому многие люди работают независимыми брокерами.

На практике это выглядит как сотрудничество с лицензированными посредниками. В обязанности входит привлечение клиентов, консультирование по условиям работы, поддержка новичков. Независимый брокер делает то же, что и фирма-посредник, но без образования юридического лица, используя ресурсы профучастника.

Партнерская программа от «Открытие Инвестиции»

Сотрудничество с брокером «Открытие»

Преимущества и недостатки работы с посредником

Если человек хочет инвестировать, придется заключить договор с брокером: без этого не получится купить или продать ценные бумаги.

Преимущества

  • Не нужно самостоятельно оформлять документы на совершение сделок.
  • Компания дает доступ к специальным терминалам и сервисам для работы.
  • Посредники предлагают обучение и аналитику. Часто эти услуги бесплатны и доступны всем желающим.
  • Торговля на разных видах рынков (фондовый, валютный, товарный, срочный).
  • Можно отдать средства в доверительное управление и не вникать в тонкости трейдинга.

Брокеры стараются сделать все, чтобы удержать клиента и сохранить с ним отношения. Они получают комиссию от сделок, поэтому хотят, чтобы люди пользовались их услугами и торговали как можно больше.

Посредники предлагают дополнительные сервисы и бонусные программы, чтобы заинтересовать инвесторов.

Недостатки

Для некоторых недостатки могут стать критичными и отобьют желание инвестировать, но у надежных провайдеров эти факторы минимальны. Какие бывают минусы:

  • Высокие комиссии. Это одинаково работает для капиталов всех объемов: невыгодные тарифы снижают итоговую доходность инвестирования. Важны не только сборы по сделкам, но и другие отчисления: за ежемесячное обслуживание, платные терминалы, подписку на аналитику.
  • Вероятность банкротства. Средства на счетах компании не застрахованы, если она разорится, инвестор потеряет капитал. Нужно выбирать надежных брокеров, которые работают давно, и не хранить деньги просто так. Купленные бумаги не пропадут даже в случае банкротства: они находятся в специальном депозитарии.
  • Отсутствие гарантий. Торговля на бирже связана с рисками. Можно заработать, но и вероятность потерять вложенное тоже есть. Это скорее недочет системы инвестирования, а не брокера, так как он выступает только связующим звеном.

Минусы в разной степени присутствуют у всех фирм, и значение слова «недостаток» здесь преувеличено. Чтобы снизить негативные факторы, внимательно изучают условия работы и тарифы до заключения договора. Обычно такие сведения представлены на сайте конторы.

Как регулируется деятельность брокерской компании

Посредники не могут устанавливать собственные правила на финансовом рынке. Вся деятельность регламентирована и описана в законодательных актах. Базовая информация представлена в Гражданском кодексе. Узкие определения рассмотрены в следующих законах:

  • №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
  • №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Если брокерская фирма зарегистрирована в РФ, человек может вкладывать средства спокойно. Российскую лицензию выдают только серьезным компаниям, процесс получения достаточно сложный. Разрешение не может достаться мошенникам или фирмам-однодневкам. Лицензированные профучастники не будут рисковать репутацией, поэтому соблюдают законы.

Значение этого документа невозможно преувеличить: он необходим для качественной работы.

На рынке также есть организации, зарегистрированные в других странах. Они не обязаны соответствовать правилам, установленным регулятором рынка РФ. При возникновении спорных ситуаций с ними могут возникнуть юридические сложности, но есть международные ассоциации, созданные для решения таких проблем. В зависимости от страны инвестору доступны разные организации:

НазваниеСтрана
ЦРФИНСНГ
КРОУФРРоссия
FSAАнглия
CTFD и NFAСША

В функции этих компаний входит мониторинг деятельности посредников разных стран. Инвестор может получить защиту при обращении в такие фирмы.

Итоги

Брокер на бирже — это посредник, помогающий частным лицам получить доступ к рынку ценных бумаг. Он совершает сделки по поручению клиента, ведет учет активов и предоставляет сводки по операциям.

Для успешного инвестирования выбирают надежные компании с лицензиями. Их деятельность регулируется законодательно, поэтому можно не беспокоиться по поводу мошеннических схем.

Часто задаваемые вопросы

👉 Разрешено ли работать с несколькими фирмами одновременно?
Да, инвестор может открывать счета в разных компаниях.
📛 Деньги посредников застрахованы?
Нет, агентство страхования вкладов работает только с банковскими продуктами.
📊 Чем отличаются условия в разных компаниях?
Тарифными планами, торговыми платформами, дополнительными услугами. Также не все организации дают доступ к Санкт-Петербургской бирже.
📋 Отчет по сделкам приходит в бумажном виде?
Обычно документ отправляют на электронную почту. Если нужна бумажная версия, об этом сообщают отдельно.
🕵️‍♂️ Существует ли список лучших посредников?
Информация есть на портале Московской биржи. Еще можно ознакомиться с рейтингом на сайте Binium.
Одинцов Матвей
Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.
Комментариев пока нет.
Ваш комментарий будет первым.
Чтобы добавить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь