Отличия основного и срочного ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет — это инструмент, позволяющий зарабатывать не только на вложениях в ценные бумаги, но и получать налоговые льготы от государства. Есть нюансы, которые необходимо учитывать для достижения положительного финансового результата, например, какие существуют отличия основного и срочного ИИС.
Что такое основной счет
Он необходим для торговли на фондовом рынке, где инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги: акции, облигации, биржевые фонды. Держатель аккаунта в результате таких операций становится фактическим владельцам актива. Он обретает право на получение дивидендов, купонных выплат и долей в ПИФах или ETF.
Организация эмитирует ценные бумаги, чтобы привлечь дополнительные средства. Инвесторы, приобретая такие активы, получают долю в бизнесе (акции) либо поток процентных выплат с возвратом долга (облигации). Основной (фондовый) аккаунт используется для длительных позиций. Участник рынка удерживает бумаги в портфеле, чтобы получить прибыль с учетом роста их стоимости и дополнительных выплат в рамках дивидендов и купонов.
Что такое срочный счет
Этот инструмент адаптирован для работы с производными контрактами (так называемые деривативы): фьючерсами и опционами. Их нельзя считать активом. Приобретая фьючерс, инвестор не становится совладельцем бизнеса, не получает возможность участвовать в голосовании акционеров и накапливать дивиденды. Цель — сыграть на изменении стоимости базового товара. Угадал динамику курса — заработал, ошибся — получил убыток.
Сводные данные по фьючерсам и опционам от ММВБ за 2020 год
Отличия между основным и срочным ИИС
Эти два направления имеют различия, и каждый инструмент заточен под определенные задачи. Основной ИИС от срочного отличается:
- Прибыльностью. На рынке производных контрактов доходность выше. Допустим, инвестор приобрел на основной баланс 20 акций компании по 1100 рублей, а на второй аккаунт — фьючерс на 100 акций. В случае роста стоимости бумаги на 10 рублей прибыль по первому счету составит 200 рублей, по второму — 1000.
- Рисками. Потенциал получения профита по производным инструментам выше, но и шансы потерять свои деньги в случае неверного прогноза больше.
- Сроками покупки. Акции, облигации, паи фондов можно приобрести на длительный период, даже передавать по наследству. Торги производными инструментами стартуют за несколько месяцев до даты погашения. Срочный счет не подойдет для долговременных операций.
- Комиссиями и брокерскими издержками. Затраты на срочном аккаунте ниже, ведь посредник берет только определенную сумму за конкретную сделку. На основном балансе инвестору придется выплатить процент от оборота, комиссию за кредитное плечо и покрыть расходы на депозитарное хранение.
Для покупки деривативов необходимо отдать часть от номинальной стоимости контракта. Это называется гарантийным обязательством.
| Параметр | Основной | Срочный |
|---|---|---|
| Владение активами и получение пассивного дохода | + | - |
| Работа по принципу «Купил—забыл» | + | - |
| Низкая комиссия по сделкам | - | + |
| Бесплатное кредитное плечо | - | + |
| Ограничения на короткие позиции | + | - |
| Торговля сырьевыми товарами | - | + |
Какой лучше открыть
Некорректно ставить вопрос в подобном контексте. От запросов, целей и квалификации каждого инвестора зависит, какой вид счета открыть. Для совершения длительных операций подходит фондовый ИИС. Пользователь сможет долго удерживать активы в портфеле, риски будут ниже.
Срочный счет адаптирован для спекулятивных целей. Участника торгов не интересует физическое владение активами, его задача — быстро заработать на разнице стоимости.
Потенциал прибыли и сопутствующие риски будут выше. Конечный выбор должен делать сам инвестор, опираясь на собственные финансовые возможности, приоритеты и стратегию.
Также деривативы применяют для диверсификации. Например, пользователь удерживает на основном балансе акции компании, ожидая их грядущего снижения. Для подстраховки он приобретает шорт-фьючерсы по этой бумаге. Если прогнозы сбудутся, убыток от падения стоимости нивелируется благодаря прибыли по фьючерсному контракту.
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.