Что такое овернайт на брокерском счете
Инвестор может встретиться с термином в разных случаях. К примеру, при заключении договора с посредником, получении предложения подключить эту опцию для дополнительного дохода. Овернайт на брокерском счете — это операция, при которой компания берет ценные бумаги в долг на ночь. За это инвестору выплачивается процент. В этой статье ― все об услуге, доходности и рисках.
Овернайт на брокерском счете
Опция позволяет получить небольшую дополнительную прибыль от активов, не участвующих в сделках. Владелец дает в долг брокеру бумаги. Этим действием инвестор получает дополнительный доход от вложений.
Расшифровка термина
Overnight с английского ― «всю ночь». Используется на фондовом рынке и в других сферах. В брокерских операциях это передача активов клиента в долг на ночь.
Как это работает
Посредник не может использовать бумаги инвесторов в любое время. Они находятся в собственности, поэтому операция регулируется договором обслуживания. Клиент должен быть уведомлен, если брокер занимает активы в долг за вознаграждение.
Технически операция проходит так: банк берет акции со счета инвестора после торговой сессии. Утром рабочего дня возвращает в том же количестве. Человек получает за это небольшой процент.
Сам процесс состоит из двух частей. Их описание представлено ниже.
| Этап | Характеристика |
|---|---|
| Первый | Брокер продает кредитные активы по последней цене на торговой сессии |
| Второй | Посредник покупает такое же количество бумаг. Цена определяется стоимостью в первой части, сроком, процентной ставкой |
На кого рассчитано
Брокеру не нужны кредитные активы. Он занимает их для клиентов. Когда инвестор хочет продать акцию, он берет ее в долг у организации. Та заимствует актив у кого-то из владельцев.
Инвестор, продающий не принадлежащие ему бумаги, платит за эту услугу. Компания дает часть денег человеку, который предоставил свои активы.
Размещение денежных средств на брокерском счете овернайт доступно всем инвесторам, готовым участвовать в процедуре.
Все операции проводит посредник. От клиентов не требуется никаких действий.
Особенности услуги
Главная особенность операции ― она занимает время от конца торговой сессии до начала следующей. Обычно это одна ночь. Если сделка совершится в пятницу, то она может занять три дня ― до рабочего утра после выходных.
Ставка за использование ценных бумаг прописана в договоре и тарифах компании. Сумма небольшая. Брокеры могут предлагать 2-3%, но в большинстве случаев ставки равны 0,1-1%.
Количество сделок в год
Сумма полученного дохода зависит от частоты использования активов. Ставка прописана в годовых процентах, а начисляется после каждого использования.
Инвесторов с подключенной услугой больше, чем тех, кому требуются бумаги. Предложение превышает спрос. Среднее количество сделок составляет от 2 до 4 в месяц. Банк может не воспользоваться предложениями инвестора.
Как регулируется ставка овернайт
ЦБ РФ устанавливает процентные ставки для сдерживания размера инфляции. Это касается и овернайта.
Актуальная информация ежедневно доступна на сайте Центробанка. Она указана в годовом значении. Банки и брокеры устанавливают собственные тарифы исходя из этих данных. Они не должны отклоняться от ключевой ставки. В компании устанавливают несколько разных значений в зависимости от тарифа или размера депозита человека.
Информация на сайте Центробанка
Факторы, влияющие на формирование суммы вознаграждения
Получение дохода с помощью овернайта зависит от следующих условий:
- Вид инструмента. Спросом пользуются акции. Остальные активы брокеры практически не берут в долг. Заработать на них не получится.
- Компания. Актуальны ликвидные акции организаций из списка голубых фишек.
- Количество операций. Предложений дать в долг больше, чем спроса. Брокер не использует активы каждую ночь, скорее 2-4 раза в месяц.
Если портфель инвестора состоит из подходящих инструментов, шансов получить овернайт на брокерском счете больше. Это означает, что вознаграждение будет выше.
Сколько можно заработать
Перед подключением услуги нужно оценить ее доходность и уровень риска.
Чтобы определить прибыль, необходимо узнать у брокера процентную ставку по услуге. К примеру, в Сбербанке она составляет 2% годовых.
Процентная ставка Сбербанка
Получается, что владельцы активов на 100 000 руб. получают 2000 за год. Это максимальная сумма. Однако заработать ее шансы малы. Даже имея в портфеле акции голубых фишек, инвестор не может знать, как часто они будут нужны брокеру.
Если годовая ставка составляет 2%, то дневная 2 / 365 = 0,005479%. С депозита в 100 000 рублей доход получится 100 000 * 0,005479% = 5,479 рублей. Если кредитные бумаги используются 3 раза в месяц, прибыль составит 3 * 5,479 = 16,437 рублей. Сумма небольшая. Не стоит надеяться заработать такими операциями.
Ставка в 2% на практике составляет от 0,1% до 0,5%.
Процент получается небольшим, но в долгосрочной перспективе делает доходность портфеля выше.
Риски овернайт для инвестора
Покупая бумаги на рынке, человек получает их в собственность. Этот факт фиксируется в специальном депозитарии. Банк не может взять активы без разрешения. Операция подтверждается договором. Компания обязуется вернуть бумаги в срок.
В момент овернайта посредник забирает акции. Клиент получает подтверждение обязательств. Если компания обанкротится, инвестор потеряет собственность. В этом и состоит главный риск.
У клиента есть подтверждения долга. Но банкротство объявляется, когда компания не может расплатиться по счетам. Все кредиторы встают в очередь, чтобы получить обратно собственные средства. Нет гарантии, что клиент сможет вернуть свои акции или деньги.
Банкротства случаются редко. Однако нужно заранее знать о возможных рисках. Если акции лежат в депозитарии, их переводят к выбранному брокеру.
Когда бумаги переданы в долг, гарантий возврата при банкротстве нет.
Преимущества и недостатки овернайт
У любой услуги есть особенности, которые подходят не всем инвесторам. Нужно заранее узнать всю информацию.
Преимущества
Главный плюс овернайта на брокерском счете ― доход. Его размер небольшой, зато клиенту не нужно ничего делать для получения денег. Необходимо только дать посреднику разрешение пользоваться активами.
Еще одно преимущество ― простое оформление услуги. У многих компаний опция овернайт активируется в приложении или личном кабинете. Некоторые организации указывают это в договоре, поэтому услуга доступна всем инвесторам. Если она не нужна, отключить ее просто.
Недостатки
Минус состоит в ставке, которую получают использование активов. Если указано вознаграждение в 2%, на практике получается от 0,2% до 0,5% в год. Конечно, ощутимого дохода операции не дадут.
Еще один недостаток ― риск потерять акции в случае банкротства компании. Для крупных организаций он низкий. Компания не прекратит работу за одну ночь. Об имеющихся проблемах обычно известно заранее.
Скорее всего, клиенты переведут бумаги до начала банкротства.
Пример сделки
Осуществление операции на практике можно рассмотреть на примере брокера Сбербанк. Порядок действий следующий:
- Клиент дает поручение на сделку ОТС-РЕПО-овернайт. Это необходимо для возможности предлагать акции в долг.
- Банк продает бумаги клиента по последней цене на основной торговой сессии.
- Посредник покупает такое же количество акций по стоимости, рассчитанной на основе первой части сделки, срока и ставки.
Вознаграждение клиенту поступит на депозит. Обычно это происходит уже утром после совершения сделки, редко в конце месяца. Если опция подключена, действия происходят автоматически.
Бесплатный овернайт
Не все платят за займ. Есть компании, включающие это в договор по умолчанию. Инвестор не получает процентов за то, что дает бумаги. При этом есть риск потерять их в случае банкротства организации.
Многие не обращают внимания на этот пункт договора. Лучше обратиться в поддержку и узнать, подключена ли к счету данная опция. В некоторых компаниях можно написать заявление на запрет подобных действий. Часто инвестор самостоятельно деактивирует опцию в личном кабинете.
Запрет операции в Тинькофф
Особенности овернайта у иностранного брокера
Иностранные компании также предлагают сервис, с помощью которого растет доход от инвестиций. Условия отличаются от услуг брокеров в России. Суть такая же. Организация берет акции клиента в долг, используя их для сделок других людей.
Разница с условиями в РФ:
- Оплата. Компания выплачивает клиенту 50% дохода, полученного с акций.
- Минимальный депозит. В программе можно участвовать с суммой на счете от $50 000.
- Страхование. Защита инвесторов не действует на заемные бумаги. При банкротстве брокера сохраняется риск.
Такая программа выгоднее, чем у организаций в России. Заработать на ней можно больше. Важная особенность ― страхование не действует на кредитные акции. Обычно сумма составляет $500 000. В России такой защиты тоже нет, условия идентичны.
Банки, предлагающие услугу овернайт
Получить дополнительную доходность можно не только на счете у брокера. Такую опцию предлагают и банки. В некоторых организациях она доступна только для юридических лиц. Другие компании предлагают услугу всем клиентам.
Опция на сайте Тинькофф
К примеру, услуга есть в Тинькофф, ВТБ. Условия и процентные ставки зависят от договора. Если клиент хочет подключить займ на ночь, нужно получить информацию в банке.
Опция удобна для организаций и предпринимателей, которым на счет зачисляются большие суммы. Если деньги пришли сегодня, а сделка совершится на следующий день, за ночь можно заработать.
Краткосрочные вложения принесут небольшой процент.
Подведем итоги
Не стоит рассматривать опцию как самостоятельный способ инвестирования. Ставки по операциям низкие. Даже банковский депозит приносит больше дохода. Ждать больших денег не стоит.
При инвестировании на долгий срок услуга делает доходность портфеля больше. Владелец может потерять акции только в случае банкротства организации. Риск остаться без бумаг небольшой. Стоит ли пользоваться этой опцией ― каждый решает сам. Включить или запретить услугу можно в личном кабинете или по заявлению у посредника.
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.