Словарь брокера и трейдера ― брокерские термины простыми словами
Биржевая торговля — одна из тех тематик, изучение которых тяжело дается из-за большого количества неизвестных терминов. Буквально с первого предложения вводных курсов обучения потенциальный инвестор сталкивается с брокерскими терминами — незнакомыми словами, затрудняющими понимание и усвоение информации. Многие преподаватели по биржевым инвестициям рекомендуют при прохождении образовательной программы держать открытым в отдельной вкладке словарь брокера и трейдера.
В этой статье собраны основные термины, с которыми может столкнуться начинающий инвестор в процессе обучения. Для простоты навигации ниже размещено меню заглавных букв. Оно поможет быстрее перейти к нужному разделу и определению.
А
Адресные сделки. Прямые операции, не проходящие через торговую площадку и не отражающиеся в биржевом стакане. Для таких транзакций используется не рыночная котировка, а цена, на которую согласятся покупатель и продавец.
Айсберг-ордера. Заявки, часть объема которых скрыта. Например, показано только 10 лотов из 100. Когда видимая доля будет реализована, автоматически создастся новый ордер на другую часть объема.
Акционер. Держатель долевых бумаг эмитента.
Акция (Stock). Бездокументарная ценная бумага, подтверждающая имущественные права владельца. Она дает держателю право на получение процента прибыли компании, а также на имущество при ликвидации организации, согласно удельному весу в структуре капитала. Обыкновенные акции также дают право на участие в общем собрании акционеров.
Аллокация активов (Asset Allocation). Выбранная структура классов ценных бумаг в портфеле инвестора.
Алготрейдинг. Торговля при помощи автоматических советников и роботов.
Арбитраж. Стратегия, основанная на поиске неэффективности рыночных котировок. На биржах цена актива может различаться. Также разница возникает из-за расхождений во времени открытия бирж. Трейдеры-арбитражники ищут такие неэффективности и зарабатывают на разнонаправленных сделках.
Б
Базовая валюта (Base Currency). Котируемый денежный знак в валютной паре. В обозначении тикера стоит левее.
Базисный пункт. Единица измерения котировок, равная 0,01%. Используется для удобства расчета небольших ценовых движений.
Баррель. Общепринятая единица измерения для жидких и сыпучих товаров на товарно-сырьевых биржах. Чаще всего используется в контексте оценки стоимости нефти. 1 баррель равен примерно 160 литрам.
Баровый график (Bar Chart). Метод отображения цены в торговых терминалах. Каждый временной интервал показан в виде фигуры «Бар», демонстрирующей точки открытия и закрытия, а также максимум и минимум графика.
Пример барчарта
Биржа (Exchange). Централизованная площадка для торговли финансовыми инвестиционными инструментами.
Брокер (Broker). Лицензированный посредник, допущенный к работе на официальных биржах. Организует доступ к торгам для своих клиентов.
Бухгалтерский баланс. Форма отчетности, в которой указаны имущество, обязательства, а также финансовые результаты компании.
Бык (Bull). Участник торгов, работающий преимущественно на повышение и ищущий точки входа на покупку.
В
Валюта (Currency). Денежные знаки, обращаемые в государстве или других территориальных единицах.
Валюта котирования. Денежный знак, который служит единицей измерения для базового актива в валютной паре. По очереди стоит вторым.
Варрант. Контракт, дающий право на покупку объекта по фиксированной стоимости в течение определенного периода или бессрочно.
Вексель (Bills). Долговой инструмент, подтверждающий право владельца получить от эмитента определенную сумму или ценности в указанную дату.
Взаимный фонд (Mutual Fund). Портфель, составленный квалифицированным управляющим для того, чтобы инвесторы с небольшим капиталом могли приобрести его долю. В России есть аналогичная форма организации — паевый инвестиционный фонд.
Волатильность (Volatility). Характеристика актива, демонстрирующая, насколько резко изменяется его биржевая цена. Основной показатель, обозначающий уровень волатильности — среднеквадратическое отклонение.
Высокочастотный трейдинг (High Frequency Trading, HFT). Вид торговли, при которой позиции открываются на доли секунд, с применением технологий алготрейдинга. Для обеспечения такой скорости без проскальзываний торговое оборудование размещается как можно ближе к серверам биржи.
Г
Голубые фишки (Blue Chips). Акции крупнейших компаний на рынке. Обычно эти эмитенты отличаются высоким спросом и ликвидностью ценных бумаг.
Д
Девальвация. Снижение рыночного курса валюты по отношению к другим денежным знакам.
Депозит. Общая сумма средств, которыми инвестор может распоряжаться для открытия торговых позиций.
Делистинг. Процедура исключения инвестиционного инструмента из обращения на бирже.
Депозитарий (Custodian). Лицензированная организация, занимающаяся хранением, учетом и юридическими операциями с биржевыми активами клиентов. Часто лицензию депозитария получают брокеры, для того чтобы хранение и торговые распоряжения по ценным бумагам клиента проводились централизованно.
Дериватив. Производный инструмент, основанный на котировках базового актива. К деривативам относят фьючерсы, опционы и CFD контракты. Инвестор фактически не покупает товар или ценную бумагу, а только заключает сделку на изменение его стоимости или покупку (продажу) по зафиксированной цене в определенную дату.
Дефляция. Процесс увеличения покупательской способности и реальной стоимости валюты. Обратное явление инфляции.
Дефолт. Неисполнение или невозможность погашения компанией своих обязательств. В контексте биржевой торговли часто применяется к эмитентам, не погасившим в срок номинальную стоимость облигации или не начислившим вовремя периодический процент по активам.
Диверсификация. Один из методов борьбы с рисками, который заключается в распределении вероятности по возможным вариантам развития событий. Например, диверсификация по классам активов подразумевает включение в портфель акций, облигаций, ETF-фондов на металлы, сырьевые товары и другие ценности. А географическая диверсификация заключается в одновременном владении биржевыми инструментами из разных стран.
Дивиденд. Часть прибыли, распределяемая между акционерами. Может быть выплачена как деньгами, так и дополнительной долей во владении.
Дивидендная отсечка. Дата формирования реестра акционеров. Все держатели бумаг в этот день получают дивидендные выплаты при их начислении.
Дивидендный гэп. Падение котировки, происходящее после отсечки. Стоимость снижается примерно на величину выплачиваемых дивидендов. Деньги с баланса организации выведены, а значит, ее капитализация пропорционально уменьшилась.
Дивергенция. Термин из технического анализа, описывающий ситуацию, при которой движение графика расходится по направлению с показаниями осциллятора (чаще всего MACD).
Дилер. Лицензированный агент, выступающий в трейдинге одной из сторон сделки. В отличие от брокера, дилер не выводит операцию на рынок, а поддерживает покупателей или продавцов за счет своего капитала.
Доверительное управление. Передача средств инвестора в распоряжение лицензированной управляющей компании, которая заключает сделки по заранее оговоренной стратегии. УК за свои услуги берет комиссию, чаще всего выраженную в проценте от управляемого капитала или доле от полученной прибыли.
Доходность. Показатель, представленный отношением прибыли, полученной за период владения ценной бумагой, к стоимости ее покупки. В величину дохода включаются как регулярные выплаты (дивиденды или купоны), так и курсовая разница.
Дюрация. Срок потока платежей по облигациям, необходимый для прохождения точки безубыточности по затратам, понесенным на ее приобретение. Чем короче дюрация, тем меньше риск долгового актива.
Е
Еврооблигация (Евробонд, Eurobond). Долговая бумага, выпущенная в иностранной для эмитента валюте. Например, в России это облигации, номинированные в долларах или евро.
З
Зеркальный уровень. Термин технического анализа, обозначающий изменение позиционирования уровня. Ценовая отметка, которая раньше выступала сопротивлением, становится поддержкой, и наоборот.
И
ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет). Специальный брокерский аккаунт с налоговыми льготами, доступный для граждан Российской Федерации. Бывает двух видов:
- Тип А. Владелец может претендовать на возврат выплаченного ранее подоходного налога. До 52 000 рублей, в зависимости от объема пополнений ИИС.
- Тип Б. Позволяет владельцу не платить НДФЛ, который образуется от полученного инвестиционного дохода.
ИИС имеет ряд ограничений. Гражданину нельзя открыть более 1 льготного счета, а также вывести с него деньги в течение 3 лет с момента открытия. За исключением дивидендов и купонов, выплачиваемых напрямую на банковский счет держателя.
Инвестор. Лицо, совершающее операции с ценными бумагами. Ведет в основном долгосрочную торговлю.
Индекс. Сводный числовой показатель стоимости группы активов. Например, индекс доллара показывает оценочную стоимость американской валюты в ее основных парах.
Индикатор технический. Математическая функция, помогающая трейдеру анализировать график и строить предположения по дальнейшей вероятной динамике. Такие инструменты имеют визуальное выражение и могут быть нанесены на график.
Инфляция. Падение покупательской способности денег. Имеет две основные категории причин возникновения: снижение реальной стоимости денег (из-за эмиссий и других макроэкономических факторов) и рост рыночных цен потребительской корзины товаров в стране. Во втором случае реальная стоимость денег сохраняется, но на них можно купить меньше.
Издержки. Затраты на проведение торговых операций. Чаще всего заключаются в комиссиях брокера, депозитария и платежных систем.
К
Капитализация. Рыночная стоимость предприятий, выраженная в произведении количества акций в обращении на их цену.
Квота. Мера количественного ограничения добычи или производства на контролируемых государством рынках. Квотирование часто применяется при добыче полезных ископаемых и энергоресурсов для ограничения предложения и сдерживания падения котировок товаров.
Клиринг. Перерыв в работе биржи, предназначенный для проведения расчетов по операциям.
Книга ордеров (Стакан заявок, Order Book, DOM, Depth of Market, LOB, Limit Order Book). Таблица, в которой собраны все отложенные ордера. Заявки на покупку расположены в порядке возрастания, а на продажу — по убыванию.
Комиссия. Оплата посреднику (брокеру, субброкеру или бирже) за предоставляемые услуги.
Конвергенция. Ситуация, обратная дивергенции. Термин из технического анализа, обозначающий схождение движения графика и установленного осциллятора MACD.
Контрагент. Участник биржевой операции, с которым заключается сделка (вторая сторона).
Корреляция. Наличие зависимости (прямой или обратной) в движении графиков двух разных торговых инструментов.
Котирование обратное. Пары, в которых целевой инструмент стоит в знаменателе. Например, для доллара это EUR/USD и GBP/USD.
Котирование прямое. Основной актив стоит в числителе и измеряется в другой валюте. Например, USD/JPY и USD/CAD.
Коррекция. Откат основного тренда. Краткосрочное движение против общего направления графика.
Коррекция тренда
Коэффициент. Относительный показатель, применяемый в анализе. При помощи коэффициентов удобно сравнивать показатели предприятий, акции которых торгуются на фондовом рынке.
Коэффициент восстановления (Recovery Factor). Расчетная величина, показывающая отношение годового прироста курсовой стоимости к размеру максимальной просадки.
Коэффициент Шарпа. Показатель, демонстрирующий соотношение доходности и риска выбранного портфеля или стратегии.
Кредитное плечо. Средства, предоставляемые трейдеру брокером для заключения маржинальных сделок повышенного объема. Обозначается в виде пропорции. Если, например, использовано плечо 1:10, значит, 90% ордера заключено на заемный капитал.
Кредитный рейтинг. Оценка платежеспособности по обязательствам, присваиваемая независимыми аудиторскими агентствами. Чем ниже рейтинг, тем вероятнее дефолт эмитента облигаций.
Кросс-курс. Валютные пары без доллара США. Показывает рыночное соотношение денежных знаков других стран.
Купон. Периодические процентные выплаты держателям облигаций. Размер купона определяется в процентном соотношении от номинала долгового контракта. Начисляется чаще всего ежеквартально или ежегодно.
Л
ЛДВ (Льгота на долгосрочное владение). Налоговое послабление в России, позволяющее не платить НДФЛ по курсовой разнице, если покупка была совершена более 3 лет назад.
Ликвидность. В широком смысле — способность объекта превращаться в деньги. Чем ликвидней инструмент, тем проще его продать. В биржевой торговле термин применяют в контексте объема спроса и предложения. Чем больше трейдеров участвуют в сделках по бумаге, тем более ликвидной она является.
Листинг. Перечень инструментов, допущенных к публичным торгам на определенной бирже.
Лот. Единица измерения объема сделки. Зависит от особенностей товара. Например, торговля акциями ведется в штуках (реже — десятках или сотнях штук). 1 лот по валютным операциям равен 100 000 единиц базового денежного знака. На сырьевых площадках лоты — это баррели, метрические тонны, галлоны, кубометры и другие физические единицы измерения.
М
Маржа (Margin). Брокерский термин, обозначающий залог в виде части депозита, которую посредник замораживает на счете для обеспечения позиций с кредитным плечом.
Маржин-колл (Margin Call). Предупреждение брокера о том, что у пользователя недостаточно средств на балансе для обеспечения текущих маржинальных позиций. Если трейдер не внесет дополнительный депозит, то сделка будет принудительно закрыта с убытком.
Маркет-мейкер. Организация, обеспечивающая ликвидность. Чаще всего ими выступают крупные банки и финансовые группы. Публичные предприятия, акции которых находятся в обращении бирж, заключают контракты с маркет-мейкерами. Вторые должны иметь крупные отложенные ордера немного дороже и дешевле рыночного значения, для того чтобы инвесторы могли в любой момент совершить покупку или продажу.
В таком случае не возникнет ситуации, при которой по инструменту совсем не будет спроса и предложения.
Медведь (Bear). Трейдер, работающий преимущественно на понижение и заключающий сделки на продажу.
Мета-ордер. Крупная отложенная заявка от значимых игроков на рынке: государств, банков, хедж-фондов. Часто мета-ордера становятся уровнями поддержки и сопротивления на графике.
МСФО (Международный стандарт финансовой отчетности). Общепринятый формат изложения финансовых показателей предприятия.
Мультипликатор. Относительные коэффициенты для оценки финансовой привлекательности эмитента. Самые известные:
- P/E — цена акции на прибыль.
- P/S — рыночная капитализация на годовую выручку.
- ROE — чистая прибыль на капитал.
- D/E — отношение собственных и заемных средств.
Н
Номинальная доходность. Показатель совокупной прибыльности портфеля (периодические платежи и курсовая разница) без учета инфляции.
О
Объем. Общее количество лотов по инструменту, которое было проторговано за единицу времени.
Облигация (Bond). Долговая бумага, которая свидетельствует об обязательствах эмитента по погашению тела кредита и процентного дохода, выплачиваемого в виде купонов. Облигации могут выпускать как государственные структуры, так и частные предприятия.
Опцион. Срочный контракт, дающий покупателю право (не обязанность) приобрести или продать товар по оговоренной цене в день экспирации. В отличие от фьючерса покупатель может выбирать, воспользоваться опционом или нет. А продавец взамен получает фиксированное вознаграждение вне зависимости от решения другой стороны.
Ордер (Заявка, Приказ). Поручение брокеру открытия рыночной или отложенной позиции.
Осциллятор. Категория индикаторов, которые имеют зоны экстремумов (максимумы и минимумы). Осцилляторы относят к опережающим отбойным инструментам теханализа, поскольку их выход на экстремальные уровни говорит о скором развороте графика. Самые известные примеры этой категории индикаторов: RSI, Stochastic, Momentum, CCI и другие.
Открытый интерес. Общее количество актуальных позиций по контрактам срочного рынка (фьючерсам или опционам), которые еще не достигли срока экспирации.
ОФЗ (Облигации федерального займа). Рублевые долговые контракты, выпускаемые Министерством финансов РФ. При помощи этого инструмента государство привлекает дополнительный бюджет. Считается самой надежной группой активов на российском фондовом рынке.
Ошибка слежения. Погрешность, на которую результативность фонда отличается от выбранного бенчмарка.
П
Пассив. Раздел финансовой отчетности, в котором отражены обязательства организации перед контрагентами, поставщиками, сотрудниками, инвесторами и другими заинтересованными лицами.
Паттерн. Сигнальная фигура, которая формируется на графике или индикаторе и дает трейдеру подсказку о вероятном дальнейшем движении цены.
Перекупленность. Состояние, при котором актив торгуется дороже справедливых значений. Источником такого суждения может служить анализ фундаментальных показателей или технических индикаторов (обычно осцилляторов).
Перепроданность. Ситуация, обратная перекупленности. Инструменты анализа указывают на то, что рыночная стоимость ниже справедливой.
ПИФ (Паевый инвестиционный фонд). Портфель из ценных бумаг, который заранее был собран лицензированным управляющим. Инвесторы с небольшим капиталом могут приобретать паи фонда, дублируя тем самым общую стратегию портфеля. Акции стандартного ПИФа можно купить напрямую у управляющей компании. Она гарантирует обратный выкуп бумаг по желанию вкладчика.
Также есть отдельная форма — БПИФ (Биржевой паевый инвестиционный фонд), аналог иностранной модели ETF. В отличие от стандартных, акции таких портфелей свободно торгуются на официальных биржах. Это упрощает процесс покупки и продажи паев.
Поддержка (Уровень поддержки). Ценовая отметка, на которой сконцентрирован большой объем заявок на покупку. От этого уровня график с высокой вероятностью будет отскакивать вверх.
Пример поддержки
Портфель. Структура ценных бумаг и денежных средств на брокерском счету пользователя.
Промежуточная отчетность. Публикация ключевых финансовых показателей компании за квартал, полугодие или 9 месяцев работы в календарном году.
Просадка. Текущий незафиксированный убыток по открытой позиции. Просадка может быть восстановлена, если график пойдет в обратную сторону. Измеряется в процентах от капитала.
Р
Ралли. Устойчивый растущий или падающий тренд.
Реальная доходность. Показатель прибыли портфеля минус текущий уровень инфляции.
Ребалансировка портфеля. Выбранное соотношение классов активов со временем меняется естественным образом из-за роста или падения бумаг. Торговые операции, признанные восстановить стратегическую аллокацию, называются ребалансировкой.
Регистратор. Лицензированная организация, в обязанности которой входит ведение учета акционеров и держателей облигаций. Регистратор формирует реестры для периодических выплат и фиксирует все сделки купли-продажи ценных бумаг.
Регулятор. Государственный орган, уполномоченный осуществлять надзор над фондовым рынком в стране. Основным инструментом регулятора является лицензирование — доступ или отказ в работе профучастника на рынке. В России регулятором выступает ЦБ РФ.
РЕПО. Биржевая операция из двух взаимных обменов ценностей. При первой сделке определяются условия обратного выкупа. Применяется для привлечения капитала под залог активов.
Репликация. Процесс повторения фондом (ПИФ или ETF) результатов основного индекса (бенчмарка). Репликация бывает двух видов:
- Физическая. Фонд действительно покупает оговоренные ценности на привлеченные средства. Например, ETF на S&P 500 приобретает все 500 акций в индексном соотношении. В таком случае рост или падение бенчмарка точно отражаются на котировках ETF.
- Синтетическая. Фонд покупает у банка СВОП на целевые контракты. Тогда динамика реплицируется не напрямую, а через посредника. Синтетическое повторение также иногда организовывается через фьючерсы и другие производные финансовые инструменты.
Риск-профиль. Уровень толерантности инвестора к риску. В традиционной классификации: консервативный, рациональный и агрессивный. Управляющие компании и инвестиционные консультанты по закону обязаны проводить риск-профилирование клиента перед составлением рекомендаций и предложений по портфелю.
С
Свеча (Японская свеча, Candle). Классический вариант обозначения временных отрезков на графике. Содержит информацию о котировках открытия и закрытия, а также о максимуме и минимуме за период.
Секьюритизация. Процесс обеспечения обязательств активами, которые генерируют постоянный доход. Это снижает риск кредитора и позволяет эмитенту облигаций получить капитал на лучших условиях.
Сессия торговая. Временной отрезок (часть суток), в который доступны сделки по выбранному инструменту. Например, акции из листинга NYSE можно купить только в американскую сессию. В это время торговые площадки работают. Разделяется по географическому признаку и часовым зонам, в которые активны основные биржи.
| Названия сессий | Открытие (время МСК) | Закрытие (время МСК) |
|---|---|---|
| Азиатская | 0:30 | 12:00 |
| Европейская | 10:00 | 18:30 |
| Американская | 15:30 | 22:00 |
| Тихоокеанская | 1:00 | 7:00 |
Скальпинг. Торговые стратегии, подразумевающие короткие сделки повышенного объема с целью в несколько пунктов. Позиции в скальпинге могут закрываться спустя несколько минут и даже секунд после старта.
Советник (Робот, Expert Advisor). Программа, которая автоматически открывает позиции по заранее заданным алгоритму и условиям. Устанавливается в основной торговый терминал.
Сопротивление. Уровень, противоположный поддержке. На этих ценовых значениях расположен крупный объем отложенных ордеров на продажу. От такого уровня, вероятно, будет отскок графика вниз.
Спред. Расстояние между отметками Bid и Ask. Чем ликвидней инструмент (много покупателей и продавцов), тем уже спред, и трейдер меньше теряет при открытии рыночной позиции.
Субординированная облигация. Долговое обязательство, которое по рангу ниже классических облигаций. В случае дефолта эмитента выплаты от ликвидации имущества в первую очередь получат держатели стандартных бондов, а затем — субординированных.
Т
Таймфрейм. Временной отрезок графика, интервал, используемый для группировки котировок. В разных терминалах предусмотрены отличающиеся друг от друга наборы таймфреймов от 1 секунды до 1 месяца.
Тренд (Тенденция). Устойчивое движение графика к росту или падению.
Тикер (Ticker). Буквенное обозначение, при помощи которого трейдеры могут отличить инструмент и быстро найти его в торговом терминале. Например, USD — доллар, AAPL — Apple.
Тик (Tick). Минимальное изменение биржевых котировок. Движение может быть любой силы. Не обязательно 1 пункт. Тик фиксирует сам факт изменения стоимости.
Терминал (Платформа). Программное обеспечение для заключения сделок на финансовых рынках.
Технический анализ. Метод исследования и прогнозирования, основанный на математических формулах, алгоритмах и теориях поведения графика. В техническом анализе используют разные сигнальные паттерны: технические индикаторы, уровни, графические элементы.
Трейдер. Участник биржевых торгов, стремящийся получить прибыль на изменении биржевого курса инструментов.
У
Управляющая компания. Организация, руководящая инвестиционными фондами путем привлечения денег клиентов в доверительное управление. За свои услуги она берет комиссию.
Ф
Флет (Консолидация, Flat). Ситуация, при которой на графике отсутствует конкретный тренд, а движение проходит в горизонтальном коридоре.
Период консолидации
Форвард (Forward). Соглашение между продавцом и покупателем о передаче объекта в определенную дату по заранее оговоренной цене. В отличие от фьючерсов, форварды торгуются только на OTC-рынках. Эти контракты менее стандартизированы, условия и формат поставок, а также взаимные обязательства сторон могут быть разными.
Фундаментальный анализ. Метод исследования и прогнозирования, основанный на изучении финансовой отчетности предприятия, а также ключевых макроэкономических факторов.
Фьючерс (Futures). Срочный биржевой контракт на покупку или продажу инструмента в будущем по фиксированной цене. Дата окончания называется экспирацией.
Х
Хедж-фонд (Hedge-Fund). Компания, которая участвует в торгах на финансовых рынках своим капиталом и средствами клиентов.
Хеджирование (Hedging). Действия трейдеров, направленные на сокращение уровня рисков. Диверсификация, использование инструментов срочного рынка, снижение валютных и кредитных рисков.
Ц
Ценная бумага. Документ или цифровая запись у регистратора, подтверждающие имущественные права держателя.
Э
Экспозиция. Баланс чистого объема заявок Buy и Sell.
Эмитент. Юридическое лицо или государство, выпустившее ценную бумагу.
Эмиссия. Регламентированная процедура выпуска ЦБ и их размещения на биржах для публичных торгов.
A
Ask (Аск). Лучшая котировка продажи. Самая низкая цена, по которой может быть совершена покупка по рынку.
AEX. Основной биржевой индекс Нидерландов, состоящий из 35 крупнейших предприятий страны.
Affiliating (Аффилиация). Процедура приобретения одного юридического лица другим, при котором одна из компаний становится материнской.
B
Backtest (Бэктест). Проверка стратегий или аллокаций портфеля на исторических данных. Для этого есть отдельные сервисы. Часто такой функционал предоставляет брокер.
BEL20. Фондовый индекс из 20 крупнейших эмитентов бельгийской части Euronext.
Benchmark (Бенчмарк). Эталонный ориентир (товар или индекс), динамику которого стараются дублировать пассивные управляющие фонды. Для рынка США это S&P500, для мирового фондового рынка — MSCI ACWI.
Bid (Бид). Лучшая котировка покупки. По этой цене может быть совершена рыночная продажа.
Bovespa. Индекс из 50 голубых фишек Бразилии. Является одним из самых значимых макроэкономических индикаторов в Южной Америке.
Buy (Покупка). Приказ на приобретение выбранного инструмента. Также означает прогноз на рост по контрактам, не подразумевающим фактическую покупку объекта — например, CFD.
Buy Back (Байбэк). Процедура выкупа эмитентом собственных акций, размещенных на открытых торгах. Может иметь разные цели: предотвращение враждебного поглощения, сокращение уровня предложения. Также байбэки часто используют как альтернативный метод распределения прибыли. Вместо выплаты дивидендов организация сокращает количество бумаг, пропорционально увеличивая их стоимость. Это помогает инвесторам избежать налога на полученные дивиденды.
Buy-Limit. Вид отложенного ордера, при котором позиция открывается по котировке более выгодной, чем текущая рыночная. Покупка получается дешевле актуальной цены.
Buy-Stop. Отложенная покупка, по стоимости выше, чем текущая. Применяется для пробойных стратегий и трейдинга по новостным публикациям.
Типы заявок на покупку
C
CAC 40. Сводный индекс 40 крупнейших эмитентов Франции с площадки Euronext Paris.
Carry-Trading (Керри-Трейдинг). Стратегия, основанная на получении прибыли от разницы ключевых ставок по валютам в паре. При переносе позиции через сутки трейдер получает доход или убыток, равный разнице ставок. Поскольку по международным стандартам валютные позиции не переносятся на следующий день, а обновляются. Закрывается текущая, открывается новая.
CBOE (Chicago Board Options Exchange). Крупнейшая в мире площадка, работающая только с опционными контрактами. Расположена в Чикаго.
CFD. Дериватив, основанный на изменении цены базового актива. Приобретая, например, CFD на золото, пользователь фактически покупает не драгоценный металл, а контракт на изменение его стоимости. Инвестор прогнозирует направление графика и в случае правильного предположения зарабатывает прибыль, пропорциональную количеству пройденных пунктов.
China A50. Диверсифицированный по отраслям индекс китайских предприятий, рассчитываемый агентством FTSE Russel.
CME (Chicago Mercantile Exchange). Самая известная биржа для торговли производными финансовыми контрактами срочного рынка (сырьевыми и товарными фьючерсами и опционами). Расположена в Чикаго.
D
Daytrader (дэйтрейдер). Спекулянт, торгующий внутри дня и не переносящий позиции через сутки.
DAX (DAX 30). Фондовый индекс Германии, рассчитанный на основе взвешенной стоимости 30 крупнейших корпораций из листинга Deutsche Börse AG. Один из главных фондовых индикаторов в Европе.
Dow Jones Industrial Average. Промышленный индекс 30 компаний-флагманов США. Один из самых известных фондовых показателей в мире. Доступен для торговли в виде ETF, CFD, фьючерсов, опционов и других контрактов. Слово «Промышленный» в названии сохранилось исторически. Сегодня он состоит в основном из IT-компаний.
E
Escrow (Эскроу). Специальные счета, на которые переводятся средства до исполнения условий сделки другой стороной. Escrow часто применяются при прямых внебиржевых транзакциях.
ETF. Торгуемый на бирже фонд, цена которого дублирует движение стоимости бенчмарка. Чаще всего это какой-то индекс или отобранный по определенному критерию портфель. Например, ETF на S&P 500 будет повторять движение котировок 500 крупнейших компаний США. А фонд на нефть будет дублировать динамику барреля Brent.
ETF помогает удобно собирать диверсифицированные портфели при помощи нескольких действий. Например, купив всего 2 фонда — VT (Vanguard Total) и BNDW (Vanguard Total World Bond) — трейдер станет косвенным владельцем акций более 8000 предприятий и сбалансированного портфеля корпоративных и государственных облигаций инвестиционного уровня со всего мира.
Загрузка ...Equity (Эквити). 1) Динамика изменения баланса брокерского счета после торговых операций. 2) Остаток средств на счету за вычетом денег, переданных в залоговое обеспечение по маржинальным позициям.
Euro Stoxxx 50. Индекс 50 голубых фишек ЕС. В нем учитываются эмитенты из 11 стран: Германии, Испании, Франции, Португалии, Бельгии, Австрии, Италии, Нидерландов, Финляндии, Ирландии и Люксембурга. Из расчета исключены предприятия Великобритании.
Expense Ratio (TER). Данные суммарных расходов пользователя на инвестиции в ETF. Выражается в проценте от размещенного в фонде капитала. В этот показатель включены комиссия управляющего, его расходы на администрирование ценностей внутри фонда, а также потенциальные налоговые обязательства за реинвестирование дивидендов.
Если Expense Ratio по ETF 0,10%, значит на такой процент доходность инвестиций будет ниже реальных показателей бенчмарка.
F
FTSE 100. Индекс 100 крупнейших британских корпораций, торгуемых на лондонской фондовой бирже LSE. Показатель рассчитывается издательством Financial Times.
FTSE MIB. Ключевой индекс Италии, в который включены 40 голубых фишек Миланской биржи.
G
Gap (Гэп). Разрыв графика. Ситуация, когда новая свеча начинается с котировки, которая заметно выше или ниже отметки закрытия предыдущего периода. Чаще всего случается после торговых выходных или в случае публикации значимых макроэкономических новостей. Выглядит как пустота между графическими элементами.
Goodwill (Гудвилл). Оценочная стоимость нематериальных ценностей. К гудвиллу относят деловую репутацию, базу связей с партнерами, разрешения на работу и т.д. Все эти конкурентные преимущества можно оценить только косвенно.
H
Hang Seng (HSI). Индекс из 34 крупнейших корпораций Гонконга.
I
IPO (Initial Public Offering). Процедура первичного размещения акций компании на биржевых торгах.
ISIN. Международный стандарт идентификационных номеров для ценных бумаг. По ISIN-коду можно безошибочно найти любой актив из официальных листингов бирж.
L
Lock-Up (Лок-ап период). Промежуток времени, в течение которого трейдер не может продать купленные на первичном размещении (IPO) акции. Обычно длится от 3 до 6 месяцев.
Long (Лонг, длинная позиция). Альтернативное название покупок.
M
MACD. Известный индикатор технического анализа, основанный на конвергенции и дивергенции графика и сигнальной линии осциллятора.
Major (Мажор). Группа пар 6 основных мировых валют (EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, AUD) с долларом США. На эти тикеры приходится более 70% всех мировых валютных операций.
Moving Average (Скользящая средняя). Известный трендовый индикатор технического анализа, который наносится на график и усредняет ценовые колебания. В зависимости от формулы расчета может быть простой, экспоненциальной и сглаженной.
N
NASDAQ. Группа индексов, включающих в свой расчет акции высокотехнологичных корпораций, торгуемых на одноименной американской бирже.
Nikkei 225. Взвешенный индекс 225 крупнейших по капитализации эмитентов в Японии.
NYSE (New York Stock Exchange). Нью-Йоркская фондовая биржа. Крупнейшая по объему торгов не только в США, но и в мире.
O
OTC (внебиржевой). Эта приставка может быть использована по отношению к бирже или рынку. Так обозначают транзакции, заключенные не через официальную биржу, а напрямую между продавцом и покупателем.
OHLC. 4 цены, отраженные в японской свече или баре: O — open (Открытие), H — high (Максимум), L — low (Минимум), C — close (Закрытие).
P
Pips (Пипс). Минимально возможный шаг цены. Отображается как изменение последнего видимого знака котирования.
Price Action (Прайс экшн). Стратегия безиндикаторного технического анализа, основанная на тезисе «График — лучший источник информации». Ключевыми элементами Price Action являются ценовые уровни, а также фигуры графического и свечного анализа.
Profit (Профит, Прибыль). Доход, полученный инвестором в результате заключения сделок.
R
REIT. Специальная категория фондов, которые пользуются отдельными нормами законодательства. REIT — это фонды, более 90% активов которых размещены в недвижимости или ипотечных обязательствах. Также более 90% полученного дохода они должны распределять в виде дивидендов. Это удобный способ размещения капитала для трейдеров, желающих инвестировать в арендную недвижимость.
Robo Advisor (Робо эдвайзер). Программное обеспечение, которое консультирует инвестора в области управления портфелем. Бот определяет изначальную аллокацию по риск-профилю пользователя, а в дальнейшем дает консультации по ребалансировке, пополнениям или изменению изначальной стратегии.
RSI (Relative Strength Index). Один из самых известных осцилляторов. Оценивает уровень перекупленности или перепроданности актива.
S
Sell. Приказ на продажу. Также применяется для обозначения прогнозов на падение по CFD-контрактам.
Sell-Limit. Продажа по цене выше рыночной. Заявка, выставленная трейдером, сработает, только если график дойдет до указанного уровня.
Sell-Stop. Продажа по стоимости ниже текущей. Такие ордера применяются для пробойных стратегий и в периоды с высокой волатильностью. Например, после выхода значимых новостей и публикаций.
Виды заявок на продажу
Setup (Сетап). Рыночная ситуация, которая отвечает всем требованиям стратегии по входу в сделку.
Short (Шорт, Короткая позиция). Продажа или ставка на понижение инструмента.
S&P 500. Самый известный фондовый индекс в мире. Он состоит из 500 крупнейших по капитализации корпораций США.
Split (Сплит). Дробление акций одной компании на большее количество бумаг с сохранением общей капитализации. Таким образом, количество акций увеличивается, а их цена пропорционально падает. Процедура производится для того, чтобы покупка стала более доступной для частных инвесторов и пользователей с небольшим капиталом.
SPOT (СПОТ). Метод, при котором расчет по заявке происходит немедленно, в отличие от контрактов срочного рынка с конкретной датой исполнения.
Statement (Стейтмент). Статистика, история ордеров и итоговый результат трейдера.
Stop-Loss (Стоп-лосс). Вспомогательный приказ, ограничивающий убытки по открытой позиции. Как только цена дойдет до него, позиция закроется с небольшой потерей.
T
Take-Profit (Тейк-профит). Вспомогательный ордер, который автоматически фиксирует прибыль по действующей сделке. Если график дойдет до указанного уровня, то позиция закроется с доходом.
Trailing-Stop (Трейлинг-стоп). Скользящий Стоп-лосс, который двигается одновременно с графиком. Например, если Stop-Loss выставлен на расстоянии 50 пунктов ниже цены. Если рост составит 10 пп, то Трейлинг Стоп повысится аналогично, но расстояние останется таким же — 50 пп.
U
Underwriting (Андеррайтинг). Посредничество при совершении процедуры IPO (Initial Public Offering). Организация оказывает свои услуги в рамках заранее оговоренного сотрудничества по установленным тарифам.
W
W-8BEN. Наименование официальной формы, позволяющей избежать двойного налогообложения инвесторам, вкладывающим капитал в американские ценные бумаги. После заполнения этой формы налог на доход нерезидента для заявителя сокращается с 30% до 10%. Для юридических лиц предусмотрена отдельная форма W-8BEN-E.
Ваш комментарий будет первым.