Что такое дивиденды на брокерский счет
Держатели ценных бумаг зарабатывают не только трейдингом (куплей-продажей активов), но и более консервативным способом. Компании-эмитенты выплачивают акционерам дивиденды на брокерский счет. Этот менее рискованный подход к получению пассивного дохода широко распространен среди инвесторов.
Что такое дивиденды
Главная цель существования любого бизнеса — генерация доходов. Компания получает прибыль и делится ею с участниками. Эти выплаты называются дивидендами.
Прибыль, которую компания отдает участникам, определяется в процентах на текущую котировку акции. Например, ценная бумага компании АВС торгуется на бирже по $100. Годовые дивиденды составляют $5 на 1 единицу. Следовательно доходность акционеров АВС будет равна 5%. Формула простая:
Как рассчитать процент прибыли
Дивидендная доходность акций может изменяться в ответ на колебания рынка либо в результате увеличения или уменьшения компанией-эмитентом процентов акционерам.
Где узнать размер дивидендов и даты выплат
Акционерные общества публикуют данные по доходности акций на корпоративных сайтах в разделах для держателей. Брокеры, биржи и специализированные агентства также размещают эту информацию на своих порталах.
Главным источником данных о распределении прибыли участникам акционерного общества является дивидендный календарь. В этом документе указаны даты и суммы. По календарю также можно изучить историю и оценить финансовые результаты компании. Эта информация позволяет понять, насколько стабильно акционерное общество. Календарь также отражает дивидендную политику компании. Это помогает инвестору спрогнозировать доходность.
Дата отсечки и дивидендный разрыв
Право на акции и прибыль по ним появляется по истечении 2 рабочих дней с момента покупки актива. Это связано с тем, что на российских фондовых биржах торговля происходит в режиме Т+2. Аббревиатура расшифровывается просто: «Т» от английского today («сегодня») +2 дня от этой даты.
Если инвестор купил акции компании АВС 01.11.2021 г., фактически он станет их владельцем 03.11.2021 г. Соответственно право на проценты он получит с момента наступления этой даты.
На выплату держатель может рассчитывать только после того, как попадет в специальный список (реестр). Этот документ формируется на конкретную дату в календаре, которая называется дивидендной отсечкой. Все участники общества, которые попали в реестр, получат деньги на счет. Кто не успел (если еще не прошло 2 дня после покупки акции), останется без выплат. Но сможет получить прибыль в будущем периоде.
После наступления отсечки на бирже может наблюдаться дивидендный разрыв (гэп). Это происходит, когда котировки ценных бумаг снижаются на сумму ожидаемых выплат. По сути дивидендный гэп сначала показывает стоимость актива с возможностью получения утвержденной прибыли, а затем без нее.
Дивидендный разрыв
Например, компания ABC планирует делать выплаты своим участникам. Дата отсечки — 10 июля 2021 года. Чтобы получить прибыль от активов, инвестор должен купить их не позднее 7 июля 2021 года (+2 дня до отсечки). Если пользователь приобретет акции 10 июля, он не получит проценты за текущий период, но заработает на следующем. 10 июля стоимость активов может упасть на сумму выплаченных процентов. Если доходность была 5%, то цена снизится примерно на столько же.
У трейдеров есть отельные стратегии заработка на гэпе.
Как происходит начисление
Вопрос выплаты процентов регулируется дивидендной политикой эмитента. Бывает так, что общества не могут распределить компенсацию держателям активов, так как вместо прибыли они получили убыток. В любом случае совет директоров акционерного общества решает, выплачивать проценты участникам или нет. Они же определяют долю от чистой прибыли общества (если она была), которая будет начислена стейкхолдерам. После утверждения размера дивидендной массы ее распределяют из расчета выплаты на одну акцию.
Кто и куда перечисляет деньги
Выплаты от российских компаний поступают на брокерские аккаунты акционеров. После этого можно купить на эти деньги новые активы или перевести их на банковскую карту.
В какой валюте выплачиваются дивиденды
Начисление процентов по акциям российских компаний происходит в рублях, поскольку единственным законным платежным средством на территории РФ являются банкноты и монеты Банка России. Если компания получает прибыль в национальной валюте, рассчитываться с акционерами она будет теми же деньгами.
Когда держателем активов является иностранный гражданин, при выплате процентов брокер конвертирует его прибыль в соответствующую валюту по официальному курсу Центрального банка России.
Проценты от иностранных компаний начисляются в той валюте, в которой торгуются ценные бумаги эмитента. Выплаты можно получать на брокерский аккаунт с последующей конвертацией в рубли.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» разрешает выплачивать дивиденды деньгами и имуществом. Условия таких расчетов прописываются в уставе компании-эмитента.
Когда поступают (зачисляются) дивиденды на брокерский счет
Законом «Об акционерных обществах» установлен срок, в течение которого деньги должны быть перечислены держателям активов:
- Брокеру (депозитарию) выплаты поступают не позднее 10 рабочих дней с даты закрытия реестра акционеров.
- Максимально допустимый срок для расчетов со стейкхолдерами — 25 банковских дней.
- Профит от владения иностранными ценными бумагами может поступить в течение одного или даже нескольких месяцев.
Даты выплат и момент закрытия реестра можно посмотреть в календаре:
Даты в календаре
После этого дивиденды на брокерский счет зачисляются в течение 1-5 рабочих дней в зависимости от условий посредника.
В апреле 2021 года Банк России рекомендовал операторам фондового рынка давать клиентам выбор, на какой аккаунт они хотели бы получать прибыль по акциям. Как правило, посредники в одностороннем порядке включают в договор пункт о том, что доходы по ценным бумагам зачисляются на специальный брокерский аккаунт. Однако законом не запрещено получать проценты напрямую на банковский счет.
Порядок уплаты налогов
Дивиденды — это прибыль владельца акций. Поэтому выгодоприобретатели обязаны уплачивать налог на доход, полученный на бирже. Законодательством установлено, что с физических лиц удерживается 13% от суммы дохода. Если акционер в течение года заработал на своих активах свыше 5 млн руб., он обязан уплатить 15% от полученной прибыли. Этот вид платежей в казну государства называется НДФЛ (налог на доходы физических лиц).
Брокеры являются налоговыми агентами, поэтому обязаны удержать из полученной клиентом прибыли процент в пользу государства. Выплаты акционерам приходят уже после налогообложения, поэтому инвесторам не нужно рассчитывать и перечислять НДФЛ. Эту функцию выполняет брокер.
Процедура выплаты акционерам
Как вывести деньги с брокерского счета
Чтобы потратить свою прибыль от акций, инвестор должен отправить ее в банк. Поскольку выплаты стейкхолдерам чаще всего поступают на брокерский аккаунт, необходимо запросить вывод средств у посредника. После этого сумму зачислят на карту.
Чтобы снять дивиденды с брокерского счета в долларах, инвесторы открывают валютный аккаунт, чтобы не терять прибыль на разнице курсов. Вывод средств на банковскую карту обычно занимает 1-5 дней.
Как открыть брокерский счет начинающимПодведем итоги
Право на получение прибыли компании возникает, когда инвестор попадает в реестр держателей ценных бумаг. Для этого нужно владеть акциями минимум 2 дня с момента их приобретения. Если на дату закрытия реестра инвестор не успел стать полноправным владельцем, он получит выплату в следующий дивидендный период.
Компания-эмитент выплачивает проценты через брокера. Потом акционер может перевести деньги на счет или карту. Перед тем как перечислить проценты инвестору, посредник удерживает сумму налога (13% или 15% от прибыли) и сам платит его государству.
Дивиденды — один из компонентов общей нормы доходности акций. Второй фактор — изменение стоимости актива. Например, доля акционера общества АВС за $100 выросла за год в цене на $10. Инвестор получил 10% прироста. Плюс 5% ежегодной прибыли компании и доходность составит 15%.
Если стейкхолдер покупает активы на длительный срок, следует учитывать не только дивидендную доходность, но и рост котировок, а также общее финансовое состояние компании. Такой способ заработка имеет свои достоинства и недостатки.
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Инвесторы, которые смотрят на портфель как на источник регулярных поступлений, будут полагаться на дивидендную доходность, как на показатель, позволяющий принимать решения о том, какие акции покупать. | Самая большая проблема с дивидендной доходностью заключается в том, что инвесторы неправильно используют ее при принятии решений о покупке активов. Например, исторический показатель эффективности не имеет значения, если компания столкнется с долгами из-за неудачных управленческих решений. Важно оценивать не только дивиденды, но и текущее состояние компании. |
| Если доходность значительно отличается от исторического уровня или показателей конкурентов, это говорит о том, торгуются ли активы компании по лучшей или худшей цене. |
Часто задаваемые вопросы
