Можно ли купить еврооблигации на ИИС
Когда человек несет деньги в банк под проценты, он занимает их организации на срок, оговоренный в договоре. Средства пойдут на кредиты под более высокую ставку, с которой посредник заработает. Инструмент, позволяющий избавиться от присутствия банка между кредитором и заемщиком, — облигации. На Московской бирже они торгуются в российских рублях. Однако есть разновидность и валютных долговых бумаг. В статье рассказано о том, можно ли купить еврооблигации на ИИС, какую выгоду от этого получит инвестор.
Особенности инвестирования в еврооблигации
Активы торгуются не только в Еврозоне или обязательно эмитированы там. Они могут быть в разных валютах: евро, американских долларах, рублях. Это тоже долговые бумаги, но созданные для международного фондового рынка, а не внутреннего. Если Минфин РФ выпустит облигацию в российской валюте, она будет обычной. В иностранной к ней уже добавится приставка «евро».
Такие ценные бумаги (ЦБ) выпускает одно государство в валюте другого. Их особенность — высокая номинальная стоимость. В начале марта 2022 года на Мосбирже торговались 97 наименований еврооблигаций иностранных эмитентов и компаний РФ, 15 позиций от Министерства финансов России. Номинал устанавливается от $100 до $200 000. Самые дорогие — государственные бонды.
Ограничения
Большинство активов этого класса торгуются на внебиржевых площадках, где покупать ЦБ на индивидуальные инвестиционные счета запрещено. Те, которые находятся в листинге MOEX, доступны для приобретения на ИИС.
Основная сложность связана со стоимостью бондов. Цена многих из них составляет $1000. Если захочется купить еврооблигацию Минфина, необходимо иметь на счете от $100 000 по курсу ЦБ РФ на 06.03.2022 г. Это ₽10,581 млн. Для пополнения ИИС на такую сумму уйдет более 10 лет, так как действует ограничение на внесение — до ₽1 000 000 в год.
Реестр евробондов
Можно ли купить на ИИС
Евробонды разрешено приобретать как на индивидуальные инвестиционные счета, так и на обычные брокерские. Нужно учитывать следующие ограничения:
- Доступны облигации только с Мосбиржи.
- Сумма допустимого пополнения в календарный год — до ₽1 млн.
Порядок покупки еврооблигаций на ИИС
Когда выбор посредника позади и счет открыт, для инвестиций в долговые активы необходимо сделать следующие 3 шага:
- Внести на аккаунт российские рубли.
- Обменять деньги в валютной секции биржи.
- Подать брокеру поручение на покупку как акций, так и других биржевых инструментов.
Актив поступает в депозитарий в соответствии с режимом торгов, указанным в спецификате.
Чтобы купить некоторые инструменты, нужно пополнять ИИС несколько лет подряд суммами по ₽1 млн.
Загрузка ...Стратегия выгодной покупки евробондов
В неспокойные времена для национальной валюты можно инвестировать в иностранные деньги. Это один из методов получения прибыли с облигаций, но не самый главный. Работа с такими активами подходит консервативным инвесторам, которые формируют долго и среднесрочные портфели. Обычно у всех еврооблигаций фиксированный купон (годовой процент) и стоимость выше рыночной. Однако есть и инструменты с ценой ниже номинала.
Существуют 3 стратегии работы с этим классом активов. Подробности представлены в таблице.
| Параметр | Что делать |
|---|---|
| Разница при продаже или погашении | Слишком подешевевшие инструменты опасны. Если при номинальной стоимости в $1000 рыночная цена довольно долго держится на отметках $500-$800, лучше не рисковать. Вероятнее всего, у компании какие-то проблемы. При разнице до $100 покупка будет относительно безопасной. На изменении цен можно зарабатывать спекуляцией, как с другими активами. Они хоть и в разумных пределах, но более волатильны, чем обычные облигации |
| Процентные выплаты | Размер купона колеблется в зависимости от финансового состояния эмитента и ключевой ставки в его стране. В среднем выплаты по евробондам составляют 4% годовых. Можно встретить процент выше. Тут, как с остальными бумагами, слишком большие выплаты обычно предлагают преддефолтные организации и государства |
| Курсовая стоимость | Евробонды торгуются в валютах. При ослаблении рубля появляется возможность заработать, продав облигации. Если в долларах или евро цена не изменится, фактически она будет выше, чем эквивалент в рублях. |
Преимущества еврооблигаций
Главный плюс долговых бумаг, номинированных в иностранных валютах, — защита от ослабления рубля. Они погашаются в долларах и евро, купонные выплаты поступают тоже в зарубежных деньгах. Это дает инвестору широкие горизонты для диверсификации портфеля.
Как и по обыкновенным, доход от еврооблигаций можно рассчитать заранее. Достаточно сложить купонные выплаты по количеству лет до погашения и вычислить разницу между ценой приобретения и номиналом.
Для держателей индивидуальных инвестиционных счетов есть дополнительная выгода. К заработанной курсовой разнице и регулярным выплатам можно прибавить выбранный налоговый вычет, который легко подсчитывается.
Если сравнивать обыкновенные или корпоративные ОФЗ с еврооблигациями, то последние выигрывают еще и в надежности. Обычно они выпускаются только крупными эмитентами с ничтожным риском дефолта.
Как и сколько можно заработать на евробондах
Размер прибыли при использовании валютных облигаций в портфеле зависит от следующих переменных:
- Рыночной стоимости и ее разницы с номиналом.
- Курса валют бондов к национальным деньгам.
- Купонных выплат.
Для примера приведен расчет по ценной бумаге Steel Funding DAC, выпущенной ирландской дочерней компанией НЛМК. Исходные данные на 9 марта 2022 следующие:
- Погашение: 15.06.2023.
- Номинальная стоимость: $1000.
- Купонные выплаты: 4,5%.
- НКД: $10,75.
- Цена последней сделки: 103%.
Параметры еврооблигации НЛМК
Купить бумагу на указанную дату можно было за $1030. За год держатель получит $45 купонами. Расчет:
$45 / $1030 * 100% = 4,36%.
Процент гораздо выше по сравнению с банковскими валютными вкладами. Купить еврооблигации на ИИС можно с дисконтом. Такой вариант сделает инвестиции еще более выгодными.
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.