Как получить статус квалифицированного инвестора в России

Как стать квалифицированным инвестором

Проводить операции на фондовой бирже могут любые физические лица, желающие зарабатывать на инвестициях. Но новичкам, не имеющим определенных знаний и навыков, доступ к рискованным финансовым инструментам будет закрыт. Воспользоваться всеми предлагаемыми на бирже возможностями позволяет статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить его, нужно отвечать некоторым требованиям.

Что означает этот статус

Звание является подтверждением опытности участника фондового рынка и позволяет пользоваться большим количеством финансовых инструментов для проведения сделок. Также появляется возможность приобретать активы, которые торгуются за пределами биржи.

Понятие «квалифицированный инвестор» в России появилось только в июле 2020 года, когда вступил в силу закон о делении участников рынка на категории.

Получить статус могут как юридические, так и физические лица, соответствующие ряду требований. При этом некоторым участникам рынка выдают квалификацию автоматически. Сюда относятся:

  • Центробанк.
  • Международный валютный фонд.
  • Всемирный банк.
  • Некоторые инвестиционные фонды, брокеры и дилеры.

Простому физическому лицу нужно доказать, что он может носить высокое звание. Есть мнение, что квалифицированный инвестор — очень опытный игрок биржевых торгов. Он берет на себя ответственность за осуществление любых операций, даже самых рискованных.

С чего все начиналось

Понятие «квалифицированный инвестор» появилось на Западе. Тамизначально устанавливались ограничения для людей, которые выходили на биржу с небольшими капиталами. За границей особым статусом способны обладать только физические лица, имеющие активы на конкретную сумму и доход, превышающий установленный порог. Например, в Америке любой человек (не обязательно гражданин США) имеет право получить квалификацию инвестора при соответствии следующим требованиям:

  • Личный (или совместный с супругом) капитал превышает $1 000 000.
  • Доход свыше $200 000 за каждый из последних двух лет.
  • Подтверждение того, что прибыль в текущем или следующем году также составит не менее $200 000.

Инвесторам, проживающим на территории Евросоюза, нужно отвечать другим условиям. Квал здесь должен совершать операции с ценными бумагами не менее 10 раз в квартал на протяжении последних 12 месяцев. Также необходимо иметь портфель ценных бумаг на сумму от €500 000 или работать в организации, связанной с ЦБ.

Какие преимущества имеет такой статус

Любой человек, желающий попробовать свои силы в роли трейдера, может открыть инвестиционный счет и начать зарабатывать.

Читайте также
Как открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)Как открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)Как открыть брокерский счет начинающимКак открыть брокерский счет начинающим

Но ему будут доступны не все активы (часто только те, которые дают невысокую доходность). Среди них:

  • ОФЗ.
  • Ценные бумаги отечественных организаций.
  • Активы иностранных компаний, торгующихся на Московской и Санкт-Петербургской биржах.
  • ПИФы.

Трейдер, который имеет знания в финансовой сфере, практические навыки и может самостоятельно проводить аналитику, способен получить статус квала. После этого ему откроется доступ к более рискованным активам. Он сможет работать с:

  • Акциями, которых нет на российских биржах.
  • Депозитарными расписками.
  • Структурными нотами.
  • Опционами и фьючерсами.
  • Еврооблигациями.
  • Паями венчурных и хедж-фондов.

Приобретенный статус также позволяет проводить сделки с первичным публичным размещением акций (IPO). Трейдер получает гораздо больше возможностей для прибыльного инвестирования.

Каким требованиям нужно соответствовать для получения статуса

Чтобы человеку получить квалификацию, нужно отвечать хотя бы одному из установленным законодательством РФ требований.

УсловиеПояснение
Наличие активовИнвестор должен иметь акции, облигации или другие активы на общую сумму от 6 миллионов ₽.
ОбразованиеДиплом об образовании в ВУЗе, который проводит аттестацию в сфере работы на бирже. Высшее учебное учреждение должно входить в список организаций, аккредитованных Центробанком.
Регулярность операцийТрейдер обязан проводить одну сделку в месяц и не менее 10 операций за квартал. Общий оборот по ним должен превышать 6 миллионов ₽.
Опыт работыНужно работать не менее 24 месяцев в компании, которая сама имеет статус квалифицированного инвестора. Или не менее 36 месяцев в организации, занимающейся акциями.

Диплом о высшем образовании можно заменить квалифицированным сертификатом аудитора или специалиста финансового рынка, аттестатом страхового актуария. Подойдут сертификаты CFA, CIIA или FRM.

Также для получения статуса квала в ЦБ РФ можно сдать экзамен специалиста по финансовым рынкам. Тестирование проходит в два этапа. Сначала проводится проверка базовых знаний, а после этого экзамен по направлению. Сдать его можно только очно, а заранее нужно уплатить госпошлину в размере 2000 рублей. Для успешного прохождения проверки требуется ответить правильно минимум на 80 из 100 вопросов, а в общей сложности более чем на 1000.

С юридическими лицами дела обстоят иначе. Чтобы получить статус, нужно отвечать одному из следующих требований:

  • Общий размер капитала организации превышает 200 миллионов ₽.
  • Проведение от пяти сделок с акциями каждый квартал за последние 12 месяцев на общую сумму от 20 миллионов ₽.
  • От 2 миллиардов активов по данным бухгалтерского баланса за последние двенадцать месяцев. Во внимание берутся также ценные бумаги, находящиеся в доверительном управлении.

Какие документы потребуются

Получить квалификацию можно на сайте брокера, с которым трейдер решил сотрудничать.

Получение квалификации инвестора

Оформление квалификации инвестора на сайте

Для проверки соответствия требованиям трейдеру нужно предоставить некоторые документы:

  1. Трудовая книжка или ее заверенная копия. Этот документ подтвердит, что инвестор имеет опыт работы с акциями. Учитывается история за последние пять лет.
  2. Брокерский отчет за последние 12 месяцев с печатью и подписью ответственного сотрудника. Документ сможет подтвердить регулярность проведения финансовых операций на фондовой бирже. Отчет от иностранного брокера не подойдет.
  3. Выписки по вкладам или документы о владении имуществом. С их помощью удастся доказать, что трейдер имеет активы на сумму от 6 миллионов ₽. Не берутся во внимание средства на кредитных картах или акции, купленные на маржинальные деньги.
  4. Оригинал или заверенная копия диплома о высшем образовании (или одного из упомянутых выше сертификатов).

Документы не на русском языке не будут приняты. Любые иностранные справки должны быть переведены и заверены нотариусом. После подачи заявления статус присваивается через один-два рабочих дня.

К подготовке документов нужно подойти с особой ответственностью. В сети часто можно встретить предложения помощи (за вознаграждение) в получении статуса для тех физических лиц, которые не отвечают хотя бы одному из перечисленных выше требований. Как правило, предлагается оформление поддельных документов. На их основании брокер может присвоить желаемый статус. Но если в ходе проверки Центробанком будет выявлен обман, в лучшем случае инвестиционный счет окажется заблокирован, а вкладчик лишен своего звания. В худшем — последует судебное разбирательство.

Одинцов Матвей
Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.
Комментариев пока нет.
Ваш комментарий будет первым.
Чтобы добавить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь