Можно ли купить ОФЗ на ИИС

Можно ли купить офз на иис

Комбинация индивидуального инвестиционного счета и облигаций федерального займа ― консервативная стратегия. Она приносит небольшой, но стабильный доход. Риски при этом минимальны, ведь надежность ОФЗ гарантируется государством, а налоговые льготы увеличивают общую доходность. Полезно узнать о том, как выбрать облигации, почему купить ОФЗ-н на ИИС нельзя и о других аспектах этих инструментов.

Что такое ОФЗ

Облигации федерального займа ― это долговые бумаги, выпущенные Министерством финансов. Оно выступает гарантом обеспечения — обещает, что выкупит их в срок по номинальной стоимости, поэтому ОФЗ считается безопасным активом.

При покупке облигации инвестор дает деньги в долг государству. За это он получает проценты ― в среднем 8-10% годовых.

Доходность по этому активу немного выше, чем по банковскому депозиту. ОФЗ используют консервативные инвесторы, которые не хотят рисковать деньгами при торговле акциями. У ценной бумаги есть плюсы:

  • Ликвидность. Легко купить и продать в любой момент.
  • Доступность. Средняя цена ― около 1000 руб.
  • Большой выбор. Инструменты различаются по процентной ставке, сроку погашения, выплатам.
  • Надежность. На бирже нет варианта безопаснее.

Доходность определяется в процентах от номинала. Они выплачиваются купонами — обычно дважды в год. При погашении возвращается полная стоимость бумаги.

Выгоднее всего покупать ОФЗ на ИИС. Таким образом получают налоговый вычет и доход от ценной бумаги. Общая прибыльность портфеля увеличивается, при этом сохраняется низкий уровень риска. Главное, выбрать ОФЗ на ИИС правильно ― в соответствии со своей стратегией.

Разновидности

Государство предлагает разные виды облигаций. Они отличаются по сроку погашения, прибыльности, количеству купонных выплат. Существуют такие варианты:

  • ОФЗ-ПД. Постоянный купонный доход. Процент прибыли и даты выплат известны заранее, они не изменятся в течение всего срока. Это самый популярный и удобный вид.
  • ОФЗ-ПК. Переменные купоны. Их размер установлен, но процент меняется в зависимости от ключевой ставки ЦБ РФ. Если ее поднимут, доход вырастет. Опустят ― снизится.
  • ОФЗ-ИН. Индексируемый номинал. Корректируется в зависимости от инфляции. Процент по купонам сохраняется весь срок.
  • ОФЗ-АД. Амортизация долга. Государство выплачивает не только купоны, но и часть номинала. Доходность невысокая, поэтому инструмент непопулярный. Подойдет желающим реинвестировать деньги.
  • ОФЗ-н. Для физических лиц. На бирже не представлены, реализуются через банки. Процент прибыли и купоны известны заранее, срок погашения ― 3 года. Можно продать раньше, но доход снизится. Если сделать это в первый год ― прибыли не будет совсем.

Самые популярные ― ОФЗ-ПД. Они позволяют прогнозировать итоговую эффективность.

Почему на ИИС нельзя купить ОФЗ-н

Это народные облигации, которые выпускаются Министерством финансов для продажи физическим лицам. Каждый может приобрести эту бумагу, дать в долг государству и получить доход.

Срок погашения актива ― 3 года. Покупают не менее 10 штук, по 1000 руб. каждая. Продать бумаги можно раньше, но максимальная доходность достигается только по истечении всего срока.

ОФЗ-н продаются в 4 кредитных организациях:

  • Сбербанке
  • Промсвязьбанке
  • ВТБ
  • Почта-банке.
Облигации для населения

Предложение ОФЗ-н от Сбербанка

Приобрести можно в отделении или онлайн в Личном кабинете. На бирже эти активы не представлены.

Отличия народных бумаг от обычных представлены в таблице.

 ОФЗОФЗ-н
Покупка и продажаНа фондовом рынкеВ банке, уполномоченном Минфином
Доход при одинаковом срокеНижеВыше
Покупка на ИИСДаНет
Досрочное погашениеПо рыночной цене, может быть выше или ниже номиналаПо цене не выше номинала и не ниже покупки

Главное отличие в том, что народные облигации реализуются по номинальной цене даже при досрочной продаже. Стоимость обычных меняется и зависит от рыночных факторов.

Прибыль от ОФЗ-н облагается налогом. Придется заплатить 13% от разницы между покупкой и продажей, а также от купонного дохода.

Народные активы созданы для инвесторов, не желающих открывать брокерский счет и торговать на финансовых рынках. Их невозможно купить на фондовой бирже. Они продаются только в банках, одобренных Министерством финансов.

Какая доходность ОФЗ на ИИС

Прибыльность государственных облигаций зависит от установленной ЦБ РФ ключевой ставки. Чем она выше, тем больше доходность актива. Значение можно посмотреть на сайте Центробанка. От этой цифры зависят показатели большинства финансовых инструментов страны.

Ключевая ставка на сайте ЦБ РФ

Изменения ключевой ставки на сайте Центробанка

Доходность ОФЗ на ИИС для конкретного инвестора зависит не только от ключевой ставки, ведь это глобальный показатель. Есть другие факторы ― выбор активов для портфеля, тип счета. Чтобы иметь прибыль, нужно учесть все до приобретения инструментов.

Какие облигации стоит покупать

Экономическая ситуация на финансовых рынках в 2022 году нестабильна. По этой причине многие пополняют портфели консервативными инструментами, к которым относятся государственные облигации.

Выбор конкретной бумаги зависит от того, насколько рискованной стратегии придерживается инвестор. В глобальном смысле на уровень доходности влияет политика Центробанка в отношении ключевой ставки. Если прогнозируется ее дальнейшее повышение, надо выбирать бумаги со сроком погашения не более 3 лет. Так снижается риск переоценки в меньшую сторону.

В пользу этого срока также говорят данные аналитиков об изменении стоимости ценных бумаг в 2021 году. Трехлетние ОФЗ выросли на 2%. Чуть меньше (на 1,5%) подорожали пятилетние активы. Длинные инструменты ― только на 1%.

Купить ОФЗ на ИСС сейчас в 2022 ― хороший выбор для человека, торгующего с умеренными рисками.

Советы по выбору

Инвестор может составить портфель из разных инструментов. Бумаги выбирают по таким критериям:

  • Доходность. На биржу приходят, чтобы заработать деньги. Выгода покупки ― первое, на что обращают внимание. Чем выше процент по облигации, тем она прибыльнее.
  • Дата погашения. Длинные бумаги принесут больше профита. Короткие ― удобнее при нестабильной обстановке, когда цена падает в случае массовой распродажи активов.
  • Купоны. Если запланированы реинвестиции, размер важен. В среднем купонный доход составляет 8-10%. То есть при покупке 1 облигации за 1000 руб. выплаты составят 80-100 руб. в год.
  • Цель. Если планируется купить бумагу и забыть о ней до дня погашения, подойдет ОФЗ-ПД. Для защиты от инфляции лучше приобрести с индексируемым номиналом. Для заработка при повышении ставки ― с переменным купоном. Для самых консервативных ― народные, гарантирующие стабильные выплаты независимо от экономической ситуации.

Как купить облигации на индивидуальный счет

ИИС — это брокерский счет с возможностью оформить налоговый вычет на взнос или на доход. Покупка облигаций увеличивает его прибыльность, сохраняя низкие риски. Такая комбинация подходит для консервативных инвесторов.

Чтобы купить актив, потребуется заключить договор с брокером. Он откроет счет и предоставит терминал — программу или приложение, в которых совершают сделки на фондовом рынке. Для покупки инструмента необходимо:

  1. Пополнить ИИС на нужную сумму.
  2. Найти бумагу на торговой платформе.
  3. Выбрать количество и нажать кнопку «Купить».
  4. Деньги спишутся, активы появятся в Личном кабинете.

Если потребуется продать бумаги, алгоритм действий такой же.

Открытие ИИС Сбербанка

Открытие инвестиционного счета на сайте брокера

ИИС открывают минимум на 3 года — это учитывают при выборе облигаций. Покупают с датой погашения, близкой к моменту закрытия счета. Сразу после создания ИИС это будут трехлетние активы. На второй год владения ― со сроком через 2 г. В последний год, соответственно, короткие годичные бумаги.

Условия по выплате купонного дохода могут отличаться у разных брокеров. Некоторые зачисляют его на ИИС, другие — на отдельный счет.

Второй вариант выгоднее. Можно реинвестировать средства и вернуть с них налоговый вычет.

Что такое ОФЗ-н?

Загрузка ... Загрузка ...

Размер комиссий и налогов

При покупке ценных бумаг брокер берет комиссию, а государство взимает налог на прибыль, полученную при торговле на фондовой бирже. Нужно заранее просчитать эти цифры, потому что сборы уменьшают общую доходность инструмента.

Комиссия посредника зависит от тарифа, выбранного при регистрации счета. Для редких операций брокеры предлагают пакет с комиссией за сделку и без ежемесячной платы. Если размер сбора 0,3%, при покупке ОФЗ на 1000 руб. инвестор заплатит 1003 руб.

Налог на прибыль в РФ составляет 13%. Брокер рассчитывает и платит его за клиента. С 1 января 2021 введены новые правила, по которым удержания происходят и с купонного дохода. При покупке облигации за 1000 руб. с прибыльностью 5% инвестор получает купонами 50 руб., за вычетом налога ― 43,5 руб.

Эти факторы учитывают до покупки ценных бумаг, чтобы спрогнозировать доходность актива.

Риски ОФЗ

Торговля на фондовой бирже связана с рисками. Деньги здесь не застрахованы, как это происходит с банковскими вкладами. Федеральные облигации считаются самым стабильным инструментом, но инвестор должен понимать, что минимальная опасность потерять деньги существует. Почему это может произойти:

  • Дефолт. В теории государство способно объявить о нем и прекратить свои обязательства по выплатам. В реальности такое маловероятно.
  • Падение стоимости из-за санкций. Если иностранным гражданам запретят держать ОФЗ, они начнут массово продавать их. Предложение превысит спрос, цена упадет. Профессионалы понимают, что это шанс купить ОФЗ ниже рынка, но если нужно продать активы до погашения, в деньгах можно потерять.
  • Изменение ключевой ставки Центробанка РФ. При ее росте ОФЗ с фиксированными купонами дешевеют. При снижении ― дорожают ОФЗ-ПД. В период нестабильной ситуации лучше покупать ОФЗ-ПК.

Дефолт государства маловероятен, а снижение купонного дохода неприятно, но не влияет на общую безопасность инструмента.

По сравнению с другими ценными бумагами облигации считаются самыми стабильными.

Памятка для новичков

Покупка ОФЗ на ИИС ― хороший способ начать инвестировать. Вот краткий итог, который поможет начинающим не запутаться в этих инструментах:

  • Облигации федерального займа ― долговые ценные бумаги. Их выпускает Министерство финансов.
  • Бывают разного срока погашения с постоянными или меняющимися купонами.
  • Прибыль зависит от цены в момент покупки, купонного дохода, срока погашения.
  • Бумагу можно купить после заключения договора с брокером и открытия счета.
  • ОФЗ-н ― актив для физических лиц, которые не хотят изучать инвестирование. Их приобретают в банке.

Часто задаваемые вопросы

❓ Можно ли купить на ИИС одновременно облигации и акции?
Да, инвестор составляет портфель согласно стратегии. Никаких ограничений нет.
📋 Сколько ИИС может открыть человек?
Разрешено иметь один инвестиционный счет. Новый создают только после закрытия предыдущего.
💰 Купить ОФЗ выгоднее, чем положить деньги на депозит?
Зависит от суммы и процентов. В 2021 году ЦБ РФ поднял ключевую ставку, поэтому депозиты стали приносить больше дохода. Часто покупка на ИИС выгоднее банковского вклада, а на брокерский счет ― нет.
⌛ Какой срок погашения лучше?
Зависит от цели. При покупке на инвестиционный счет выбирают бумаги, близкие к моменту закрытия счета. В целом чем длиннее срок, тем выше проценты.
💵 Можно ли продать бумаги до погашения?
Да, по рыночной стоимости. Часть купонного дохода учтется в цене. Получается, что его заплатит покупатель.
🔎 Есть ли комиссия у народных облигаций?
Нет, ее отменили на законодательном уровне.
Одинцов Матвей
Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.
Комментариев пока нет.
Ваш комментарий будет первым.
Чтобы добавить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь