Можно ли покупать ETF на ИИС
Помимо облигаций и акций, на бирже имеются другие инструменты, часто более доходные. Приобретать каждую бумагу в отдельности сложно и затратно. Однако есть возможность получить сразу диверсифицированный портфель за невысокую стоимость, чему способствует покупка ETF на ИИС.
Что такое ETF на бирже
Это биржевой инвестиционный фонд, имеющий базовый актив (акции, облигации, сырье). Функционирует по следующей схеме:
- Управляющая компания создает фонд.
- На полученные инвестиционные средства приобретаются ресурсы, например, ценные бумаги эмитентов в конкретной сфере. Структура активов зависит от стратегии.
- Производится размещение акций фонда на бирже.
- Заинтересованные могут приобрести эти бумаги. Прибыль или убыток формирует разница цен покупки и продажи, а также полученные дивиденды, если политика ETF предполагает подобное.
Существенным отличием покупки паев фонда от приобретения отдельных акций или облигаций является то, что инвестор сразу получает диверсифицированный портфель.
Средства в меньшей степени подвергаются риску, поскольку в составе числится много бумаг. Падение стоимости одних нивелируется за счет роста других.
Есть варианты капиталовложений в фонды ETF. Простой способ — открыть брокерский или индивидуальный счет. Покупка проводится аналогично приобретению любого другого актива на бирже. Второй вариант — открытие счета у зарубежного брокера. Тогда инвестор получит доступ к большему количеству инструментов, но бремя расчета и последующей уплаты фискальных сборов ложится на клиента. Отечественные ETF-компании являются налоговыми агентами, и все необходимые мероприятия проводятся без участия трейдера.
Преимущества и недостатки
Инвестиционные фонды имеют свои сильные и слабые стороны:
| Достоинства | Недостатки |
|---|---|
| Не требуют большого стартового капитала. | Есть комиссия за покупку. |
| Возможность инвестировать в любой экономический сектор. | Разница цены базового инструмента и чистых активов. |
| Инвестор покупает или продает паи в любой момент по рыночной цене. | Ограниченное количество российских ETF на рынке. |
Ликвидность
Такие фонды обладают высокой ликвидностью, потому держатель может быстро купить или продать свои активы. Ключевыми факторами ликвидности ETF считается их состав, а также объем торгов отдельными бумагами. Ко вторичным причинам относятся масштабы самого фонда и инвестиционная среда. Статистически ETF с невысоким объемом менее ликвидны.
Комиссии
Они удерживаются не с каждого клиента в отдельности, а от общей стоимости актива. Часто комиссия уже включена в текущую цену пая. Средняя величина издержек составляет около 1% в год (иногда немного больше), что ощутимо ниже в сравнении с сопоставимым направлением в лице ПИФов (часто превышает 5% в год).
Налогообложение
Доход с паев ETF облагается налоговой ставкой НДФЛ 13% для резидентов и 30% для нерезидентов России. Если совокупная прибыль по итогам года была более 5 млн рублей, то с суммы превышения необходимо заплатить 15%. Работая через российского брокера, инвестору не нужно самостоятельно рассчитывать налоговую базу — посредник делает все сам.
НДФЛ можно не платить по ряду бумаг, приобретенных после 1 января 2014 года, но лишь в случае, когда держатель владел ими не менее трех лет.
Санкции
Российские инвесторы опасаются, что международные запреты способны навредить паевым фондам, однако беспокоиться не стоит по двум ключевым причинам:
- Санкции часто направлены против определенной кредитной организации, а не фондов на бирже.
- Их механизм мало влияет на ценные бумаги. Проблемы могут возникнуть у вкладчиков валютных депозитов, а не инвестиционных активов.
Как купить ETF на ИИС
Приобретение паев на рынке ничем не отличается от любой другой ценной бумаги. Покупать ETF на ИИС можно онлайн, придерживаясь простого алгоритма:
- Открыть индивидуальный счет у брокера, внести деньги.
- Перейти в терминал или мобильное приложение для инвестиций.
- Подобрать необходимые торговые инструменты.
- Подтвердить покупку.
Работая с ИИС, инвестор может выбрать один из двух типов налогового вычета:
- Вычет на взнос (Тип А) — позволяет вернуть уплаченный НДФЛ за предшествующий год, но не более 52 000 рублей.
- Вычет на прибыль (Тип Б) — держатель может полностью освободить прибыль от налога. Его можно получить после закрытия своего индивидуального счета.
Купить ETF на ИИС можно любому желающему за исключением ряда госслужащих. Чиновники и сотрудники правоохранительных структур не имеют права использовать иностранные активы, коими являются ETF, в инвестиционных целях.
Как выбрать фонд
Для осознанного выбора инвестору необходимо учитывать ряд ключевых факторов:
- Объем и ликвидность. Объем указывает, насколько фонд крупный и как много людей инвестируют в него средства. Ликвидность показывает, способен ли держатель продать свои бумаги по рыночным ценам. Она оценивается по биржевому стакану заявок. Считается, что если объем торгов превышает миллион заявок в сутки, то ликвидность высока.
- Доходность. Прибыль, полученная в прошлом, не гарантирует профита в будущем. Однако целесообразно изучить общую динамику в течение различных периодов. Высокая доходность при умеренных рисках свидетельствует в пользу эффективного подбора ценных бумаг со стороны управляющей компании.
- Структура. Фонды имеют в составе разнообразные активы в определенной пропорции. Конечный выбор следует делать с учетом своих возможностей и целей. Например, если доминируют акции разных компаний, это потенциально даст увеличенную прибыль, но риски будут выше по сравнению с теми же облигациями.
- Комиссия. Важный показатель, поскольку является прямой издержкой для инвестора. Она базируется на трех переменных: вознаграждение управляющей компании, депозитарию и сопутствующие затраты. Чем ниже комиссия, тем выгоднее.
Какую стратегию использовать в инвестировании
Все зависит от возможностей и целей конкретного человека. Однако выделяются три базовых подхода.
Готовый инвестиционный портфель
Диверсификация
Никто не знает, как поведет себя рынок, потому важно минимизировать риски в условиях кризиса. Приобретается несколько фондов, например: Америка, Европа, Азия и Россия (по 25% капитала под каждое направление). Этим инвестор нивелирует влияние показателей экономики отдельной страны.
Усреднение
Например, необходимые бумаги сосредоточены в установленных пропорциях. Если человек намерен увеличивать портфель, он может дальше покупать активы в том же соотношении. При растущей тенденции его капитал будет масштабироваться. В случае снижения рынка появляется возможность инвестиций в дешевые ценные бумаги с расчетом на их укрепление в будущем.
Доходность выше рынка
Например, участник рынка вкладывает деньги в два направления (Германия и Китай) в пропорции 50/50 (по 100 тыс. рублей). За год рынок Китая вырос 40%, а Германии — сократился на 20%. Доля в портфеле перераспределяется, поскольку Китай оценивается в 140 тыс. рублей, а Германия — 80 тыс. рублей. В подобной ситуации часть прибыльных бумаг реализуется по высоким ценам, фиксируется доходность, снижая этим риски возможных потерь от падения котировок в будущем. На полученные средства покупается часть немецкого рынка по сниженным ценам с расчетом на восстановление позиций в будущем. Подобные нехитрые действия на дистанции позволят зарабатывать на 1-2% больше средних показателей по отрасли.
Часто задаваемые вопросы
Ваш комментарий будет первым.