Сколько нужно откладывать с зарплаты, чтобы жить только на доход от инвестиций в России
Финансовая независимость — главная цель формирования капитала. Большинство инвесторов, особенно частных, начиная вкладывать средства в фондовый рынок, хотят, чтобы приобретенные ценные бумаги приносили постоянный пассивный доход и обеспечивали все финансовые потребности вкладчика. Но реализуема ли эта цель? Фондовый рынок — не банковский депозит, никакой стабильной доходности не гарантирует.
В этой статье, на основе исследований и статистики, рассказано о том, сколько нужно откладывать обычному частному инвестору в России, чтобы достичь финансовой независимости только за счет размещенного капитала.
Вводные для расчетов
Сколько на это потребуется лет, как максимально увеличить вероятность сохранения денег в долгосрочной перспективе, если начальные данные таковы:
- Средний уровень заработной платы в РФ, по данным Росстата, 54 687 рублей, но для расчетов выбрана цифра 50 000. Во-первых, для простоты и наглядности вычислений, а во-вторых, она ближе к настоящей медианной зарплате в стране.
- В расчет не берутся спекуляции и высокорисковые сделки (краткосрочные входы, ордера с плечом, шорты, инструменты срочного рынка и другие виды трейдинга). Да, они могут в теории дать большую доходность, но, во-первых, часть таких сделок доступна только квалифицированным инвесторам. Во-вторых, для новичков, не погруженных глубоко в тему фондового рынка, высокорисковые сделки могут привести к полной потере капитала. Эта статья посвящена обычному частному инвестору из России, не владеющему навыками технического или фундаментального анализа.
- В статье рассмотрены два портфеля. Один — полностью состоящий из американских акций и дублирующий динамику рынка США. Второй — из российских долевых бумаг индекса Мосбиржи. Это сделано для того, чтобы рассчитать именно средний результат. Выбор отдельных акций приведет к доходу выше или ниже общего индекса, а покупка рынка целиком избавляет от этого риска. Инвестор всегда будет получать результат, равный динамике экономики в выбранной стране.
К слову, попытки обогнать индекс за счет выбора акций, по статистике, не заканчиваются успехом. На горизонте 5-10 лет активные инвесторы и трейдеры чаще проигрывают рынку, чем обходят его.
Агентство S&P Global ведет статистику доходности фондов по всему миру. По их данным, за 10 последних лет в США более 82% управляющих компаний и активных трейдеров получили результат хуже, чем обычная покупка индекса S&P500.
Процент фондов, заработавших меньше рынка в США
И это США. Страна с самым крупным фондовым рынком мира и самым большим количеством инвестиционных компаний с умными аналитиками в пиджаках. Отдельно по России аналогичной статистики нет, но если анализировать другие страны мира, то цифра будет варьироваться в диапазоне 75-85% проигравших.
Поэтому выбор индексных портфелей оправдан не только целями исследования, но и здравым смыслом. Пассивное инвестирование — самый доходный и безопасный метод размещения средств для новичков.
Какой процент капитала можно регулярно и безопасно выводить с брокерского счета
Результат инвестиций, к сожалению, сложно прогнозировать. В отличие от банковского депозита, не нем нет регулярных начислений. По итогам года бумаги могут как принести +20% прибыли, так и упасть на эту же сумму. За принятие этого риска инвестор и получает дополнительную доходность.
Но такая непредсказуемость результата усложняет задачу выхода на пассивный доход. Многие инвесторы просто боятся отказаться от активной работы в пользу жизни на дивиденды от капитала из-за вероятности кризиса и отрицательных по доходности лет.
Есть ли вообще какой-то процент, который можно регулярно стабильно снимать с брокерского счета, несмотря на то, как ведет себя рынок? На самом деле, можно. Лучше всего на этот вопрос ответила группа преподавателей университета Trinity, которая в своем известном исследовании смогла доказать безопасный уровень вывода средств с брокерского баланса. По данным экспертов в области финансового планирования, эта цифра — 4%.
Если американский инвестор с портфелем преимущественно из акций будет ежегодно выводить по 4% своего капитала, вне зависимости от того, что происходит на рынке, то с очень высокой вероятностью ему хватит более чем на 30 лет. Более того, инвестиционный капитал даже вырастет, несмотря на снятия.
С учетом большей волатильности это же правило применимо и для фондового рынка РФ. Этот уровень ежегодной прибыли от инвестиций могут использовать те люди, которые не хотят зависеть от рыночных колебаний. Но ряд других исследований показывает, что если трейдер будет более гибким, то размер выводимой суммы можно увеличить почти до 6% в среднем. Для этого нужно согласиться сократить потребление в кризисные годы (и увеличивать в периоды роста рынка) и/или создать себе подушку безопасности, чтобы во время кризисов жить на нее, а не проедать брокерский счет.
Так как эту статью могут читать оба типа инвесторов, для расчетов будет использована средняя величина — 5% с поправкой на уровень инфляции.
Если у трейдера капитал 10 миллионов рублей в ценных бумагах, то он может ежегодно снимать по 500 тыс. рублей, и с очень высокой вероятностью его портфель не только сохранится, но и вырастет.
Какой капитал нужен для жизни на пассивный доход
Уже известен уровень безопасного ежегодного вывода — 5%. Таким образом, для расчета общего объема депозита, после которого наступит финансовая независимость, нужно требуемый объем средств в месяц умножить на 12, а затем на 20.
Например, если ежемесячный уровень потребления человека — 50 000 рублей (средняя зарплата), то его нужно умножить на 12 (количество месяцев в году) = 600 000 рублей (требуемая сумма ежегодного снятия). А так как безопасный уровень вывода — 5%, то для расчета капитала эта цифра умножается на 20. Итого 12 миллионов рублей нужно такому инвестору для достижения финансовой независимости.
Эта цифра многим, особенно новичкам, может показаться слишком большой, но она достижима даже для людей с низким уровнем дохода.
Загрузка ...Магия сложного процента. Какого объема капитала можно достичь, регулярно пополняя брокерский счет
По данным с 1996 года, средняя номинальная рублевая доходность (CAGR) российского рынка ценных бумаг составила 27,23% годовых. А индекс американских акций (тоже в рублях) — 22,05%.
Красным — национальный фондовый индекс России, синим — США
Данные указаны без вычета инфляции. Для получения значений реальной доходности из этих цифр нужно вычесть среднюю величину показателя в России (около 11%).
Но для целей исследования инфляцию можно вынести за скобки. Нужно принять за вводную, что виртуальный инвестор в расчете каждый год увеличивает пополнение на этот процент. Например, в первый год 10 000 рублей, во второй — 11 000 и т.д. Тогда инфляция уже будет учтена в результате.
Цифра в 12 миллионов рублей для ежемесячного пассивного дохода в 50 000 кажется недостижимой, но если инвестор будет регулярно вкладывать малую часть своей зарплаты, то через несколько лет сложный процент превратит эти инвестиции в колоссальную сумму.
Если взять среднестатистического россиянина, который из зарплаты хочет вкладывать по 10 000 рублей ежемесячно в фондовые индексы США или России, то вот каких показателей он может достичь через несколько лет.
| Рынок | Акции Российских компаний | Акции США |
|---|---|---|
| Среднегодовая номинальная доходность в рублях | 27,23% | 22,05% |
| Начальный капитал и размер ежемесячных пополнений | 10 000 руб. | 10 000 руб. |
| Результат через год (рублей) | 139 259 | 135 334,02 |
| Через 5 лет (рублей) | 1 281 363 | 1 098 292 |
| Через 10 лет (рублей) | 6 205 785 | 4 373 069 |
| Через 15 лет (рублей) | 25 130 892 | 14 137 469 |
За 15 лет, вне зависимости от выбора индекса, инвестор смог достигнуть поставленной цели в 12 миллионов рублей. Опять же, при условии, что ежегодно он увеличивал размер пополнения на уровень инфляции.
Чем дольше горизонт размещения капитала, тем больший эффект приносит сложный процент. Доход, полученный в предыдущих периодах, не снимается, а остается на счету. В следующий год он также будет выступать в качестве капитала, приносящего прибыль. Такой снежный ком со временем вырастает до внушительных размеров.
Стоит оговориться, что доходность в прошлом не гарантирует достижения аналогичных результатов в будущем.
Второй момент, который стоит учитывать, ориентируясь на цифры из примера, это дополнительные риски. По статистике с 1996 года рынок российских акций показал большую доходность, но при этом он и более волатильный. У него выше показатели среднеквадратического отклонения, а значит, он не только растет быстрее, но и падает сильнее. Инвестиции в развивающиеся страны, в том числе Россию, более рисковые, чем покупки акций крупных и стабильных фондовых рынков.
Кроме того, расчеты проводились в рублях, стоит учитывать валютный риск. Показатели номинальной доходности в долларах значительно ниже.
Какую часть зарплаты инвестировать в ценные бумаги для достижения финансовой независимости
Как показано выше, жизнь на пассивный доход от капитала на фондовом рынке — вполне реальная цель. В предыдущем примере был рассмотрен инвестор, который ежемесячно вкладывает 20% своего дохода в национальные индексы США и России. Менее 15 лет накопления по такой стратегии оказалось достаточно для выхода на нужный объем капитала.
Интересно, что приведенные ежемесячные цифры 50 000 руб. (зарплата и цели), 10 000 руб. (инвестиции) — необязательные. От замены номинальных значений результат не изменится. Человек с любым материальным состоянием, инвестирующий 20% ежемесячного дохода по той же стратегии, добьется аналогичного результата.
Но одна пятая часть зарплаты — высокий уровень сбережений для многих граждан РФ. Ниже в таблице будет указано, сколько времени понадобится для выхода на финансовую независимость инвестору, откладывающему ежемесячно 5% или 10% дохода.
| Размер инвестиций | 20% | 10% | 5% | |||
| Рынок активов | Россия | США | Россия | США | Россия | США |
| Время до достижения финансовой независимости | 12 лет 4 месяца | 14 лет 4 месяца | 14 лет 10 месяцев | 17 лет 6 месяцев | 17 лет 5 месяцев | 23 года и 8 месяцев |
По полученным данным видно, что чем меньше размер вклада, тем больше времени требуется для накопления нужного капитала. Но зависимость не прямая. Срок вложений и доходность бумаг гораздо сильнее влияют на итоговый результат, чем величина периодических вкладов.
При инвестициях в 10% и 20% от размера дохода срок достижения цели вырастает не в 2 раза, а незначительно. В среднем на 12-15%. Поэтому сильно ускорить выход на жизнь с пассивного дохода при помощи увеличения размера инвестиций не получится.
Опять же стоит оговориться, что для расчетов были использованы исторические показатели доходности активов с 1996 года. Результаты в будущем изменятся. Будут больше или меньше. Цифры приведены только для ориентира.
Не стоит выбирать свой портфель на основании этих данных. Отдельная страна и ее фондовый рынок подвержены большему количеству факторов риска. Лучшая стратегия — диверсификация бумаг по географическому принципу и классам активов. Для большего уровня безопасности в портфель можно включить облигации, ETF на золото, фонды недвижимости и другие активы. Такой подход снизит влияние отдельных рисков на планируемый доход.
Выводы
Достижение финансовой независимости через инвестиции на фондовом рынке возможно. Даже без специфических знаний и опыта в техническом и фундаментальном анализе.
Ежемесячно вкладывая 5-10% от текущего дохода по простым индексным стратегиям, инвесторы из России могут обеспечить себе пассивный денежный поток, который будет сравним с текущим уровнем заработной платы (с поправкой на инфляцию).
В среднем на это понадобится 15-20 лет стабильного формирования портфеля. Но трейдеры, которые хотят ускорить этот процесс, могут увеличить размер регулярных депозитов до 20% дохода.
Россияне, к слову, могут ускорить этот процесс, используя ИИС счет с вычетом типа А и получая ежегодно до 52 000 рублей налоговых компенсаций. Эти деньги можно реинвестировать, приближая момент выхода на целевой уровень капитала. ИИС типа Б не выгоден при длинном горизонте инвестиций, поскольку трейдер в любом случае не будет платить НДФЛ по доходу из-за льготы долгосрочного владения.
Ваш комментарий будет первым.