Как рассчитать брокерскую комиссию

Перед тем как начинающий инвестор сделает свои первые вложения, ему следует выбрать правильные инструменты для работы. Брокер не просто помогает физическим лицам торговать на биржах. Он также выполняет функции консультанта, аналитика и хранителя активов, за что, конечно, взимает брокерскую комиссию. Перед тем как вложить деньги, важно определить размер вознаграждения профучастника, чтобы сделать приблизительный расчет итоговой доходности.

Что такое брокерская комиссия

Для того чтобы частные инвесторы могли торговать на биржах, им нужен посредник. Брокеры — это компании, которые сводят клиентов и торговые площадки. Биржи принимают заявки на проведение сделок только от своих членов — профессиональных участников рынка. Для работы с некоторыми инвестиционным инструментами пользователям нужны агенты, которые будут размещать заявки на покупку-продажу активов от своего имени. Брокерские компании предоставляют эти услуги, а в качестве компенсации получают комиссионные. Размер вознаграждения зависит от тарифа.

Количество аккаунтов зарегестрированных у брокера

Счета, открытые у брокеров в 2021 году

Какие комиссии бывают у брокера

Законом не предусмотрены требования по размеру сбора. Каждый оператор самостоятельно устанавливает тарифы.

Система вознаграждений обычно устанавливается в процентах и зависит от отрасли и типа активов. Например, в недвижимости агенты получают фиксированную плату или стандартный процент от покупателя/продавца, а ипотечные брокеры помогают заемщикам получать ссуды на недвижимость за долю от суммы кредита.

Во время работы трейдер может столкнуться с различными типами комиссионных:

  • Спреды.
  • За обслуживание счета.
  • Плата за совершение сделок на валютном, срочном и фондовом рынках.
  • Вознаграждение за доверительное управление активами.
  • Подписка на аналитику и новости.
  • За использование программ.

Все эти выплаты могут повлиять на доходность. Важно правильно рассчитать комиссию брокера, чтобы знать, какие суммы придется направить посреднику и за что. Это позволит разумно и экономно распоряжаться капиталом.

За доступ к торговым платформам

Управлять сделками трейдеру помогают соответствующие инструменты. Торговый терминал — это программа, которая используется для открытия и закрытия позиций. Часто такое ПО предлагается бесплатно либо по льготной ставке. Тарифы за доступ к терминалам также могут зависеть от:

  • Торгового оборота.
  • Стоимости чистых активов.
  • Фиксированной ежемесячной ставки и других условий договора.
Торговый терминал

Интерфейс платформы MetaTrader 5

За сделки

Этот вид вознаграждения является основным доходом брокерских компаний. Трейдер вносит комиссионные в тот момент, когда он покупает или продает активы.

При торговле на фондовой бирже операторам платят 0,025-0,3% от суммы совершенных сделок. Минимальные размеры предлагают трейдерам с большими объемами торгов.

Комиссионные, которые клиент отдает за торговлю ценными бумагами, могут отличаться от ставок за работу с другими инвестиционными инструментами: еврооблигациями, срочными контрактами, покупкой акций при первичном публичном размещении (IPO).

Что должно быть обязательно у всех брокеров на рынке ценных бумаг?

Загрузка ... Загрузка ...

Размер вознаграждения посредника важен для трейдера. Большие платежи могут отнять существенную часть прибыли. Чем чаще клиент торгует, тем выше суммы комиссионных.

Например, пользователь «А» хочет открыть инвестиционный счет. Он выбирает одну из двух компаний: первая взимает плату в размере 0,95% в год, а вторая — 1%. Разница может показаться незначительной, но если «А» в течение 10 лет будет отдавать посреднику на 0,05% больше, этот выбор будет стоить ему тысячи долларов.

Хорошая новость: за неисполненные заявки платить проценты не нужно.

За ведение счета

Большинство российских операторов фондового рынка открывают учетную запись для клиентов бесплатно. Однако некоторые за ведение счета взимают комиссию. Обычно этот тип вознаграждений ложится на активных участников финансовых рынков — трейдеров. Такие клиенты платят 150–300 руб. ежемесячно.

Бывает, что посредники не требуют денег за ведение счета — это происходит, когда пользователь не совершает сделок в течение месяца, торговый оборот превышает установленные значения или сумма портфеля больше заданной нормы. Такие условия прописывают в договоре обслуживания.

За ввод/вывод средств

Чаще всего российские посредники не взимают комиссионные за пополнение счета. Однако отдельные компании могут устанавливать тарифы за снятие средств. Важно рассчитать сумму вознаграждения оператора и учесть эти расходы при работе с активами. В противном случае придется платить по факту, возможно, в убыток для своего капитала.

Другие комиссии брокера

Посредники предлагают большой выбор дополнительных сервисов:

  • Помощь в планировании.
  • Составление портфеля.
  • Консультации по налогам.
  • Аналитика рынка.

Могут быть и другие околофинансовые продукты. Невнимательность при изучении тарифов приведет к тому, что пользователь будет оплачивать ненужные услуги.

Депозитарная

Этот вид платежей операторы фондового рынка взимают с клиентов за содержание и учет ценных бумаг. Депозитарий — это организация, которая профессионально хранит акции, облигации и другие инвестиционные инструменты. При заключении договора посредники обычно открывают 2 счета:

  • Брокерский (инвестиционный) для учета денег и мониторинга портфеля.
  • Депозитарный для хранения активов.

Многие российские профучастники не взимают с клиентов плату за содержание ценных бумаг, но они включают ее в тарифы за другие услуги. Если комиссия предусмотрена договором депозитарного обслуживания, чаще всего она списывается раз в месяц и не зависит от объемов торгов.

Комиссии по сделкам РЕПО

Этот вид инвестиционной деятельности называется маржинальной торговлей. Когда трейдер совершает операции на заемные деньги или берет в долг ценные бумаги. В этом случае клиент платит комиссионные за сделку, а также проценты за использование кредитных средств. Разновидностей операций РЕПО много, но чаще всего на рынке ценных бумаг применяется кредитование акциями для коротких сделок (шорт).

Другие проценты

Вид активов, с которыми трейдер планирует осуществлять торговлю, также влияет на размер вознаграждения провайдера. Часто тарифы предусматривают отдельные ставки за валютные операции, срочные контракты, сделки РЕПО и другие.

Особое внимание следует обратить на то, что Московская и Санкт-Петербургская биржи взимают 0,01% от суммы сделки. Если клиент совершит операцию на 10 000 руб., он заплатит 1 руб. торговой площадке, а также дополнительный процент посреднику. Одни компании прописывают эти условия отдельной строкой в договоре, другие включают вознаграждение организатору торгов в стоимость услуг.

Сравнение комиссий брокеров в 2022

Российские операторы предлагают частным инвесторам доступы к разным финансовым рынкам:

  • Акции и облигации российских и зарубежных эмитентов.
  • ETF и БПИФы.
  • Срочные инструменты (фьючерсы и опционы).
  • Евробонды.
  • Депозитарные расписки.
  • Конвертация валюты.

Кроме Московской и Санкт-Петербургской бирж квалифицированным инвесторам доступны внебиржевые торги — на них можно купить инструменты, которые не обращаются на организованных площадках РФ.

Ниже представлено несколько популярных брокеров с лицензиями Банка России:

Открытие Инвестиции

Входит в пятерку лидеров по количеству открытых брокерских аккаунтов для частных лиц. Компания зарегистрировала самый первый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) на Московской бирже в 2015 году. «Открытие» предлагает 4 плана, которые можно разделить на 2 группы.

ПараметрДля трейдеровДля инвесторов
УсловияКлиенты, которые ежедневно совершают операции от 500 тыс. руб.От новичков до держателей сумм свыше 5 млн руб.
Плата за операции0,005-0,05% + биржевой сбор 0,01%Для начинающих — 0,05%
Пользователям с капиталом до 5 млн руб. — 0,025%
Клиентам с портфелем от 5 млн руб. — 0,005-0,05% в зависимости от суммы
Обслуживание счета250 руб. в месяц0–150 руб. в месяц
Плата за депозитарийнетнет

ВТБ

Банк предлагает большой выбор инвестиционных инструментов: от акций и облигаций на российских биржах до валютной торговли на Forex (через другое юрлицо).

ПараметрДля частных инвесторовДля профессионалов
УсловияДержатели сумм до 6 млн руб.На счетах ВТБ не менее 6 млн руб. или
Оборот по сделкам не менее 6 млн руб. + совершает не менее 10 сделок в квартал и 1 в мес.
Плата за операцииБазовый — 0,05%
Премиум — 0,035-0,4%
Базовый — 0,015–0,047%
Премиум — 0,012–0,042%
Биржевой сбор0,01%0,01%
Обслуживание счетабесплатно150 руб. в месяц
Плата за депозитарийнетнет

Компания дает привилегии в виде сниженных ставок для всех держателей акций ВТБ.

СБЕРБАНК

У посредника есть 2 тарифа: «Самостоятельный» и «Инвестиционный». В первом случае пользователям не оказывается аналитическая поддержка, во втором — доступны информационная рассылка и портал SberCIB Investment Research (только для квалифицированных инвесторов).

ПараметрСамостоятельныйИнвестиционный
УсловияВ зависимости от того нужна ли пользователю аналитика.
Плата за операции0,018-0,06%0,3%
Обслуживание счетабесплатнобесплатно
Плата за депозитарийнетнет

Уралсиб

Данный профучастник предлагает 2 вида тарифов: «Основной» (учитывается торговый оборот за месяц) и «Дневной» (принимаются во внимание объемы за день).

ПараметрДневнойЕжемесячный
УсловияТорговый оборот за 1 суткиОбъем по сделкам за 30 дней
Плата за операции0,0212–0,0472%0,0236–0,0472%
Обслуживание счетабесплатнобесплатно
Плата за депозитарийнетнет

ПСБ

Провайдер работает только с Московской биржей и предоставляет 2 системы ставок: «Инвестор» и «Профессионал». Выбор определяется финансовым опытом пользователя и размером капитала.

ПараметрДля частных инвесторовДля профессионалов
УсловияПодойдет новичкам и опытным участникамДля трейдеров с торговым оборотом от 1 млн руб.
Плата за операции0,25%0,02 — 0,32%
Обслуживание счетабесплатнобесплатно
Плата за депозитарийнетнет

Тинькофф

Эта популярная компания разработала 3 тарифа, один из которых премиальный и доступен пользователям, подключившимся к специальному сервису Tinkoff Premium.

 ТрейдерИнвестор
Для опытных пользователей с портфелем от 2 млн руб. и торговым оборотом менее 5 млн руб.Для новичков с капиталом до 2 млн руб.
Плата за операции0,04%0,3%
Обслуживание счета290руб.бесплатно
Плата за депозитарийнетнет

Как узнать размер комиссии

Чтобы правильно рассчитать сумму вознаграждения оператора фондового рынка, необходимо изучить его тарифы. Самый простой способ узнать условия обслуживания — скачать соответствующий документ на сайте. Также можно обратиться в онлайн-поддержку или лично посетить офис. Часто за премиальными клиентами банков закрепляется персональный менеджер, который владеет полной информацией по ставкам на инвестиционное обслуживание.

Пример расчета

Чтобы вычислить приемлемую сумму за услуги посредника, следует самостоятельно посчитать комиссию брокера за сделку.

Например, компания «О» взимает 0,1% от объема операций. Пользователь покупает пакет акций на 30 000 руб. От этой суммы он заплатит посреднику 30 руб., плюс 0,01% за доступ к бирже — 11,5 руб. и ставку за обслуживание счета. Таким образом, приблизительный расчет объема торгов поможет определить ежемесячную сумму затрат.

Пользователи, которые планируют торговать постоянно, зарабатывая на разнице курсов, должны определить приблизительный доход. Это поможет понять, покроет ли прибыль выплаты посредникам.

Пример калькулятора комиссий

Один из способов посчитать плату брокеру

Оценка брокера по размеру комиссии

Перед выбором посредника важно определить сумму капитала и инвестиционные цели (долгосрочные или краткосрочные). Это даст понимание того, какие суммы комиссионных выгодно платить.

Как уменьшить комиссию

В большинстве случаев можно избежать или минимизировать размеры вознаграждения брокера за счет тщательного анализа тарифов на обслуживание. Варианты, которые позволят сэкономить на комиссиях:

  • Выбирать базовые тарифы. Чем профессиональнее участник, тем выше ставки. Многие операторы не взимают плату за обслуживание договоров на базовых условиях.
  • Выбрать компанию, которая не требует комиссионных за отсутствие движений по счету.
  • Не платить за дополнительные материалы: аналитику, рассылки. Можно пользоваться открытой информацией и проводить собственные исследования.
  • Выбирать тарифы с бесплатным доступом к терминалам. 
  • Не заказывать бумажные выписки. Отчетные документы можно заказывать по электронной почте — чаще всего они предоставляются безвозмездно.
  • Открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это тот же брокерский аккаунт, но с особыми налоговыми льготами. Бонусом брокерская компания сама будет рассчитывать размер обязательных выплат на прибыль от инвестиций.

Итоги

Даже небольшие сборы посредников со временем будут увеличиваться, а несколько платежей вместе могут значительно снизить доходность портфеля. Если капитал вырос на 6% за год, но клиент внес 1,5% комиссионных сборов, его прибыль на самом деле составит всего 4,5%. Со временем эта разница накапливается и превращается в значительные суммы.

Если подойти к выбору тарифа серьезно, можно найти условия, с которыми получаешь максимальную выгоду. При мониторинге стоит учесть стратегию и размер капитала, с которым планирует работать инвестор.

Часто задаваемые вопросы

❓ Можно ли работать на бирже без посредника?
Такой вариант доступен только профессиональным участникам с лицензией.
📝 Банк и брокерская фирма — это одно и то же?
Часто финансовые организации получают специальные лицензии, чтобы оказывать посреднические и депозитарные услуги.
📱 Как открыть брокерский счет?
Для этого нужно обратиться к любому оператору фондового рынка и ознакомиться с его тарифами.
📓 Что нужно, чтобы стать квалифицированным инвестором?
Для получения статуса необходимо выполнить одно из условий: владеть активами на сумму свыше 6 млн руб., иметь финансовое образование, опыт инвестирования или работы с ценными бумагами. Также можно сдать тесты в аккредитованном ЦБ РФ учреждении.
🧾 У всех ли брокеров одинаковый набор акций?
Ассортимент инвестиционных инструментов у провайдеров отличается.
Одинцов Матвей
Экономист, кандидат наук. В 2015 году защитил диссертацию, посвященную хеджированию валютных рисков. Специализируется на стратегиях и фундаментальном анализе.
Комментариев пока нет.
Ваш комментарий будет первым.
Чтобы добавить комментарий, пожалуйста, авторизуйтесь