Лучшие брокеры для торговли фьючерсами
Нет требований к минимальному депозиту
Наличие демо-счета
Удобное мобильное приложение
Обучение для начинающих инвесторов
Широкий выбор активов
Минимальная оплата за депозитарий
Вывод средств без комиссии
Нет скрытых комиссий
Низкая комиссия за операции
Выгодное обслуживание счета
Выгодные подарки за регистрацию
Подходит новичкамЕсли инвестор хочет попробовать спекулятивную торговлю, подойдет работа с фьючерсами. Это производный финансовый инструмент на FORTS. Краткосрочные сделки с эффектом кредитного плеча способны принести большой доход, но и риски при этом возрастают. Полезно изучить обзор лучших брокеров для торговли фьючерсами на российском рынке.
Лучшие брокеры для торговли фьючерсами в 2024 году
Начинающим инвесторам сложно выбрать, в какой компании открыть брокерский счет. Многие заключают договор с тем банком, с которым уже имеют финансовые взаимоотношения. Это не всегда выгодно. Организации предлагают разные тарифы и условия. Ниже приведен список брокеров для торговли фьючерсами, которые подойдут даже новичку. Они лицензированы Центробанком и давно предлагают услуги на финансовых рынках:
- Альфа-Инвестиции. Брокер входит в группу компаний крупного российского банка, что обеспечивает высокий уровень надежности. Доступен профессиональный торговый терминал. Служба поддержки оперативно решает вопросы. Тарифные планы простые и понятные. Из недостатков клиенты отмечают высокие комиссии для фондовой секции, но в плане срочных инструментов здесь все в порядке. Также нет функции торговли из Личного кабинета на сайте.
- Открытие. Известный брокер с доступом ко всем видам рынков. Два профессиональных терминала (бесплатно при установке одного экземпляра программы). Низкие комиссии. Есть услуга демосчета. Из минусов — отсутствие чата с поддержкой ― доступна только телефонная линия.
- Finam. Крупнейший финансовый холдинг с богатой инфраструктурой для опытных инвесторов. Качественная аналитика, обучающие материалы, много торговых платформ на выбор. Можно попробовать силы на демосчете. Компания регулярно проводит акции для клиентов. За покупку каждого фьючерса брокер возьмет 0,9 или 0,45 руб. в зависимости от тарифа. Новичкам сложно разобраться в Личном кабинете из-за множества функций.
- ВТБ Инвестиции. Брокер популярен благодаря привлекательным торговым условиям. Это низкие комиссии, бесплатные профессиональные терминалы, интересные аналитические сервисы и обучающий контент. К недостаткам относят службу поддержки ― она плохо ориентируется в инвестиционных вопросах.
- БКС. Компания с высоким рейтингом надежности. Доступны сразу несколько профессиональных терминалов. Хорошая обучающая платформа, экспертная аналитика. Служба поддержки квалифицированная. Выгодные тарифные планы. Из минусов ― брокер любит скрытые комиссии и сборы, поэтому условия нужно читать внимательно.
- Сбербанк. Крупнейшая в России кредитная организация. Торговля фьючерсами добавлена недавно. Инвесторы выбирают компанию за надежность, бесплатные терминалы и относительно низкие комиссии для фондового рынка. По умолчанию клиента подключают к невыгодному тарифу («Инвестиционный»), который можно сменить в Личном кабинете на самостоятельный с комиссией 0,06%. За каждый контракт срочного рынка брокер берет всего 0,5 руб. У посредника очень слабое приложение, которое постоянно зависает, а служба поддержки отвечает очень долго.
- Тинькофф Инвестиции. Лидирует в рейтингах Московской биржи по количеству клиентов. Идеален для начинающих благодаря удобному приложению. Квалифицированная круглосуточная поддержка. Интересные обучающие материалы. Тарифы простые и понятые. Есть социальная сеть для инвесторов, в которой можно делиться мнением и обсуждать экономические события. Но брокер подходит для торговли деривативами только на этапе изучения инструмента — здесь очень высокие комиссии для сделок со срочными инструментами — 10 руб. за контракт.
Кто такой фьючерсный брокер
Частный инвестор не может торговать срочными инструментами сам. Для этого ему нужен брокер ― профессиональный участник рынка ценных бумаг, выступающий посредником. Он зарегистрирует счет и предоставит специальную программу для открытия сделок.
В разных компаниях список активов для работы отличается. Брокер для торговли фьючерсами — это посредник, дающий доступ к производным финансовым инструментам. Они представлены на срочном рынке. Если инвестор хочет купить такие активы, нужно выбрать соответствующую компанию.
Преимущества и недостатки торговли фьючерсами
Фьючерс ― договор между двумя участниками рынка о покупке или продаже в будущем. Это производный финансовый инструмент, потому что предмет сделки ― не базовый актив, а контракт между сторонами. Он имеет срок исполнения ― дату, в которую фьючерсы будут закрыты.
Торговля на срочном рынке имеет преимущества перед традиционным инвестированием:
- Эффект бесплатного кредитного плеча. Для открытия сделки не требуется полная стоимость актива. Достаточно гарантийного обеспечения. Это условный залог, подтверждающий намерения инвестора. Можно купить больше, чем позволяет сумма на счете. В отличие от маржинальной торговли акциями, на срочном рынке нет платы за использование кредитных средств.
- Разрешены короткие позиции (шорт). Фьючерсы можно продавать без ограничений. Для этого не требуется иметь их на счете или «брать в долг» у брокера. Материального актива не существует, торговля ведется договоренностями (контрактами), поэтому такая ситуация становится возможной.
- Низкие комиссии. При работе с производными финансовыми инструментами не платят депозитарию за хранение купленных активов. Поэтому издержки на срочном рынке ниже, чем при торговле другими ценными бумагами.
- Возможность хеджирования. Это защита от рисков. К примеру, инвестор владеет акциями Газпрома и подозревает, что скоро цена упадет. Он продает фьючерс на эти акции. Если стоимость снизится, бумаги будут в минусе, а на производном инструменте получится заработать. Тогда доход компенсирует убытки, и счет не пострадает.
У фьючерсов есть и обратная сторона, которую также учитывают в работе. Вот минусы этого инструмента:
- Повышенные риски. Кредитное плечо позволяет увеличить доход, но вместе с ним возрастают и потенциальные убытки. При открытии неудачной сделки на срочном рынке можно потерять весь капитал.
- Не получится «пересидеть» убытки. Если цена акции падает, инвестор может ждать, пока она вновь вырастет. С фьючерсами так нельзя. Вариационная маржа будет списываться ежедневно. Кроме того, контракт имеет ограниченный срок и вскоре все равно закроется.
Фьючерсы ― сложный инструмент, который не подходит начинающим. Он создан для профессионалов с опытом на финансовом рынке. Если начать торговлю без подготовки, можно потерять деньги из-за повышенных рисков.
Как рассчитываются прибыль и убытки
В торговле акциями, облигациями и фондами посчитать доход просто. Удорожание актива, купоны и дивиденды — заработок инвестора. По фьючерсам картина другая. Прибыль и убытки оценивают в виде вариационной маржи. Это разница между текущей стоимостью актива и его расчетной ценой на момент клиринга.
Вариационную маржу вычисляет биржа.
Финансовый результат определяют дважды в сутки: днем и вечером. Это происходит в процессе клиринга ― технического перерыва, на который закрывается биржа для проведения расчетов. Вариационную маржу начислят, если направление сделки совпало с движением актива, и спишут, когда прогноз окажется ошибочным.
К примеру, инвестор купил утром фьючерс стоимостью 10 000 руб. За пару часов цена выросла на 1000 рублей. Значит, в дневной клиринг человек получит на счет 1000 руб. в виде вариационной маржи. Если бы инвестор утром не купил, а продал тот же самый актив, с баланса списали бы 1000 руб.
Дневной (промежуточный) клиринг на Московской бирже длится с 14:00 до 14:05 по МСК. Вечерний (основной) ― с 18:45 до 19:00.
Купонных или дивидендных выплат по производным финансовым инструментам не бывает. Это спекулятивный актив для сделок на разнице в стоимости. Финансовый результат начисляют (списывают) дважды в день, поэтому пересидеть убытки не получится.
Как выбрать брокера по фьючерсам
Для работы инвестору необходим профучастник, дающий доступ к инструментам срочного рынка. Но это не единственный критерий при выборе компании. Посредник должен быть надежным и предлагать выгодные торговые условия. Ниже ― список факторов, которые учитывают при выборе брокера.
Лицензирование и регулирование
Деятельность участников рынка ценных бумаг регулируется законодательно. В России надзорным органом выступает Центробанк. Он выдает лицензии компаниям, которые хотят вести брокерскую деятельность.
Разрешение можно проверить на сайте Центробанка. Регулятор ведет реестры профессиональных участников рынка.
Наличие такого документа обязательно при выборе брокера для торговли фьючерсами. Для инвестора это значит, что компания выполняет требования законодательства.
Список брокеров на сайте ЦБ РФ
Маржинальные требования
Понятие маржи на срочном рынке отличается от аналогичного при торговле акциями. При работе с фьючерсами подразумевается сумма, которая должна быть на счете клиента для открытия сделки. Условно это задаток, который вносит инвестор.
Маржинальные требования устанавливает биржа на основании волатильности актива и других факторов. Они могут измениться в любое время.
Маржа необходима для открытия позиции. Также инвестор должен поддерживать остаток на счете. Если он меньше требуемого, посредник попросит пополнить баланс или может принудительно закрыть сделки.
У некоторых компаний есть услуга сниженного гарантийного обеспечения. Она позволяет использовать еще меньше своих средств для открытия сделки. Такая функция удобна для клиентов с небольшими капиталами.
Торговые платформы
Для совершения операций на фондовом рынке требуется специальная программа, с помощью которой инвестор покупает и продает ценные бумаги — торговый терминал. Многие посредники разрабатывают свои платформы и приложения. Желательно оценить их удобство до заключения договора.
Если у компании есть услуга демосчета, это хорошая возможность протестировать торговый терминал.
Для работы на срочном рынке трейдеры предпочитают профессиональные программы. Обычно это QUIK и MetaTrader 5. Их предлагают не все компании, а в некоторых — использование платное. Если инвестор хочет торговать на срочном рынке, лучше заранее узнать, есть ли у посредника профессиональный софт.
Выбор терминалов у компании БКС
Торговые комиссии и сборы
Издержки при инвестировании неизбежны. Все брокеры берут плату за услуги. Но размер не регулируется законодательно. Поэтому тарифные планы у посредников отличаются.
Условия по комиссиям и сборам должны быть понятны. Если в компании множество запутанных тарифных планов, начинающий не сможет в них разобраться и в итоге переплатит. Поэтому выбирают брокера, который честно рассказывает о тарифах.
Издержки при торговле фьючерсами складываются из:
- Комиссии за сделку (состоит из сборов биржи и посредника).
- Платы за перенос позиции.
- Ежемесячного взноса по тарифам компании.
- Сбора за профессиональный терминал.
При этом условия у посредников отличаются. Некоторых комиссий может и не быть. Важно уточнить условия по тарифам еще до начала работы.
Служба поддержки
Возможность получить квалифицированную консультацию ― важный фактор, особенно для начинающих. У всех посредников есть горячая линия для поддержки клиентов. Но не всегда операторы могут ответить на вопросы по инвестированию. Особенно если брокер ― банк. Часто сотрудники подробно консультируют по финансовым продуктам, но не могут помочь с проблемами торговли на бирже.
Проверить службу поддержки легко ― достаточно позвонить и пообщаться самому. Это даст представление о качестве работы. В некоторых компаниях операторы дежурят 24/7.
Пошаговое руководство по началу работы
Для работы на фондовой бирже заключают договор с брокером. Без этого не получится покупать и продавать активы. Если инвестор уже выбрал компанию, нужно обратиться в офис или оставить заявку на сайте.
Открыть счет
Договор обслуживания заключается одновременно с открытием брокерского счета. Это условный кошелек для хранения денег инвестора. С него посредник будет списывать средства для совершения торговых операций.
Оформление счета на сайте Открытие
Для создания счета понадобится паспорт, иногда посредник дополнительно запрашивает ИНН. Многие компании разрешают провести оформление онлайн, без личного визита в офис. Для этого нужно оставить заявку на сайте и отправить отсканированные документы.
Если брокером выступает банк, в котором человек уже обслуживается, для оформления достаточно оставить заявку в Личном кабинете (на сайте или в приложении). Информация в компании уже есть, поэтому предоставлять документы не требуется.
Обычно посредник открывает счет за один рабочий день.
Внести средства на брокерский счет
Чтобы купить активы, инвестору нужно пополнить баланс. Компании предлагают для этого разные способы. Стандартные варианты ― перевод с карты или банковского счета по реквизитам. Первая операция выполняется мгновенно, вторая ― до нескольких рабочих дней.
Анализ рынков
Инвестирование связано с рисками. Нельзя покупать активы интуитивно, без обдуманной стратегии и торгового плана. Перед сделкой всегда оценивают актуальную ситуацию на рынке.
Брокер обязан предоставлять сведения о ходе торгов. Поэтому на сайте компании представлена полная информация о стоимости и характеристиках активов. Можно изучить колебания цены на выбранный инструмент, ознакомиться с аналитикой и прогнозами экспертов.
Риски при торговле фьючерсами
Работа на срочном рынке приносит большую прибыль. Но и риски при этом высоки. Важно понимать их, чтобы не потерять деньги.
Главная опасность для начинающих инвесторов заключается в торговле с плечом. Особенность работы на срочном рынке в том, что для покупки актива не требуется полная стоимость. Достаточно гарантийного обеспечения, которое составляет 10-40% от цены контракта. Это удобно, потому что позволяет заработать больше с меньшими вложениями. Но в случае неудачной сделки потери не ограничены.
Размер гарантийного обеспечения меняется. Он зависит от ставки риска по инструменту, который устанавливает биржа. Когда цена сильно колеблется, показатель повышают. Если в этот момент на счете инвестора не будет нужной суммы, посредник может принудительно закрыть любую позицию для поддержания требуемого баланса.
Размер гарантийного обеспечения указан в спецификации товара.
Еще один риск, о котором забывают ― особенность расчетов итогов сделки. При покупке других бумаг убыток фиксируют только в случае продажи. Когда цена упала, можно просто переждать этот момент. Если стоимость вырастет снова, сделку получится закрыть с прибылью.
С фьючерсами так сделать не выйдет. Финансовый результат по ним рассчитывается ежедневно и сразу же поступает или списывается со счета. Если инвестор ошибся и открыл неудачную позицию, пересиживать убытки не выйдет.
Загрузка ...Регулирование фьючерсов
Торговля на фондовой бирже регулируется государством. Участники рынка обязаны соблюдать правила, прописанные в следующих законодательных актах.
| № | Закон |
|---|---|
| № 39-ФЗ от 22.04.1996 | «О рынке ценных бумаг» |
| № 325-ФЗ от 21.11.2011 | «Об организованных торгах» |
| № 7-ФЗ от 07.02.2011 | «О клиринге и клиринговой деятельности» |
| №173-ФЗ от 10.12.2003 | «О валютном регулировании и валютном контроле» |
Отдельных законов о торговле производными инструментами не предусмотрено. Вся информация прописана в актах, регулирующих деятельность организатора торгов.
Трейдинг на срочном рынке считается высокорискованным. Поэтому Центробанк запрещает начинающим работать с фьючерсами. Они доступны квалифицированным инвесторам. Если человек без такого статуса хочет купить высокорискованный актив, ему придется пройти тест на знание инструмента. Проверку проводит брокер. Инвестору требуется ответить на 7 вопросов о самооценке и условиях работы с активом.
Тесты доступа к высокорискованным ценным бумагам обязательны для неквалифицированных инвесторов с 1 октября 2021 года.
Брокер не откроет доступ к фьючерсам, пока человек не пройдет проверку. К ней можно подготовиться заранее. Вопросы опубликованы на сайте Центробанка. Посредники также предлагают обучающие материалы для начинающих. Количество попыток не ограничено. Если инвестор имеет несколько счетов в разных компаниях, тест придется сдавать у каждого брокера.
Выводы
Торговля фьючерсами — больше спекулятивный инструмент, с которым трейдеры зарабатывают на срочном рынке. Благодаря гарантийному обеспечению возникает эффект бесплатного кредитного плеча, что дает возможность получить прибыль при небольших вложениях. Но эта особенность также увеличивает риски ― можно не только заработать, но и потерять деньги. Поэтому нельзя действовать без подготовки и знаний.
При выборе брокера для торговли фьючерсами обращают внимание на наличие лицензии. Этот документ ― гарант безопасности инвестора. Также важны тарифные планы и условия, которые предлагает компания.
