Брокеры с минимальным низким спредом
Нет требований к минимальному депозиту
Наличие демо-счета
Удобное мобильное приложение
Обучение для начинающих инвесторов
Широкий выбор активов
Минимальная оплата за депозитарий
Вывод средств без комиссии
Нет скрытых комиссий
Низкая комиссия за операции
Выгодное обслуживание счета
Выгодные подарки за регистрацию
Подходит новичкамМногие инвесторы приходят на биржу после работы на валютном рынке форекс, поэтому понятие spread им знакомо. Но есть и новички, которые пока ничего не знают об этом факторе. Его размер влияет на результат внутридневной торговли, поэтому для трейдинга важно выбрать брокера с низким спредом.
Что такое спред
Spread переводится с английского языка как «размах» или «расхождение». На финансовом рынке это расстояние между лучшими ценами спроса и предложения. К примеру, инвестор хочет купить конкретную бумагу за 100 рублей. Если более интересных вариантов на текущий момент нет, цена считается лучшей и называется Bid.
Владелец актива продает его по 105 рублей. Если никто не предлагает бумаги выгоднее, эта стоимость называется Ask. Разница между Bid и Ask составит 105 - 100 = 5 рублей. Это и есть spread.
Загрузка ...Классификация в зависимости от типа счета
Существуют 2 вида спреда:
- Плавающий.
- Фиксированный.
В первом варианте размер постоянно меняется под давлением разных факторов — ликвидности, экономических событий и других. Брокер никак не влияет на это значение, но исполняет заявки по лучшим условиям. Маркет-мейкеры следят за тем, чтобы показатель не превышал максимально допустимого размера.
Во втором случае значение зафиксировано и не зависит от обстоятельств. Это удобно, потому что можно точнее рассчитать прогнозируемую прибыль, но менее выгодно, ведь посредник не будет устанавливать значение себе в убыток. Такой вариант часто используют на рынке форекс. Там трейдеры выбирают брокера с минимальным спредом для снижения торговых издержек.
Есть еще несколько понятий, которыми оперируют опытные инвесторы.
| Spread | Характеристика |
|---|---|
| Межрыночный | Если актив торгуется на нескольких площадках. |
| Внутрирыночный | Наблюдается между похожими инструментами. К примеру, разными видами бумаг одной компании. |
| Календарный | Возникает между котировками активов с отличающимися сроками экспирации. Понятие применяется на срочном рынке. |
Профессионалы используют эти показатели для выстраивания торговых стратегий на разнице.
От чего зависит спред
Его размер связан напрямую с количеством участников на рынке. Чем активнее идут торги, тем он ниже. В стакане множество заявок по разным ценам, поэтому расстояние между Bid и Ask минимально.
Расширение происходит, когда спрос и предложение снижаются. Традиционно это случается во время обеда, перед выходными и праздничными днями. В эти часы у терминала меньше инвесторов, ведущих активную торговлю.
Также расширение возникает во время публикации экономических и политических новостей. Люди убирают заявки из стакана в ожидании того, как котировки отреагируют на фундаментальные факторы.
Еще одна причина ― действия крупных игроков. Если в стакане появляется заявка большого объема, она быстро собирает лучшие предложения. В результате возникает разрыв с оставшимися позициями.
Spread регулируют маркет-мейкеры. Они следят за тем, чтобы он не превышал максимально допустимого значения.
Показатели
Разница между Bid и Ask постоянно меняется, поэтому брокеры не отражают это значение отдельно. Трейдеры рассчитывают его самостоятельно. Для профессиональных программ можно использовать специальные индикаторы.
В терминалах некоторых брокеров есть отдельная функция. Например, в веб-платформе Тинькофф доступна опция отслеживания показателя.
Торговая платформа брокера Tinkoff
Как рассчитать
Чтобы узнать расхождение по любому активу, нужно открыть стакан сделок. Эта опция есть в профессиональных платформах Quik и MetaTrader 5, которые предлагают многие компании. Также функция иногда встречается в мобильных клиентах брокеров.
Красным цветом в стакане выделены предложения продавцов, а зеленым покупателей. Разница между ближайшими Bid и Ask и есть спред.
Стакан котировок в торговой платформе QUIK
Почему низкий спред выгоден трейдеру
В долгосрочных стратегиях spread обычно не учитывается. Если бумага куплена для длительного удержания, колебания стоимости в несколько пунктов не выглядят значимыми. Другое дело ― трейдинг, при котором человек получает прибыль в краткосрочных сделках.
При торговле внутри дня важны даже малейшие колебания котировок.
Если человек приобретает бумаги по рынку, он соглашается на ближайшую цену продавца и терпит убыток в виде спреда. При покупке, совершенной в момент расширения, результат будет хуже. Для трейдеров выгоднее сокращать издержки.
Влияние спреда на торговлю
Заключая сделку, инвестор теряет несколько пунктов на разнице между Bid и Ask. Для длинных позиций списание происходит в момент открытия, и в терминале сразу отображается небольшой минус. В коротких сделках разница удерживается при продаже. Человек получает меньше прибыли или чуть больший убыток, в зависимости от ситуации на рынке.
Пример
Иван ― долгосрочный инвестор. Он купил 10 акций Сбербанка со спредом в 5 пунктов. Торговые издержки в этот момент составили 50 п. Но Иван планирует держать бумаги несколько лет, поэтому его не беспокоит этот показатель.
Сергей ― трейдер, агрессивно торгующий внутри дня фьючерсом RSI. Размер его позиции ― 1 лот. Если он совершит 20 сделок со спредом в 5 п., то потеряет 100 п. за день. Это необходимые торговые издержки. Но если Сергей откроет те же 20 позиций со спредом 10 п., то лишится 200 п. прибыли.
За месяц (около 22 рабочих дней) Сергей потеряет 4400 пунктов. Это значительное количество, которое можно снизить, если не открывать сделки на расширениях. Расчет приблизительный и не учитывает многих факторов, но он показывает, насколько важно правильно выбирать время и инструмент при внутридневной торговле.
Способы снижения влияния спреда на торговлю
Трейдеры, совершающие много сделок, работают не на всех инструментах и не в любое время суток. Они используют самые ликвидные часы и активы. Если инвестор хочет снизить влияние, нужно:
- Выбирать бумаги с высокими объемами торгов.
- Открывать сделки в часы, когда на бирже максимальное количество участников. Для России это традиционное рабочее время ― с 9 до 18 часов по МСК, исключая обеденный перерыв.
- Избегать торговли на выходе экономических и политических новостей, вызывающих резкие колебания котировок.
Эти факторы важно учитывать во время внутридневной торговли.
Если контролировать spread и избегать сделок на расширениях, можно увеличить прибыльность стратегии.
Как отследить изменение спреда
Расхождение цен спроса и предложения меняется ежесекундно. Проще всего отслеживать его в стакане котировок. Такая функция есть в большинстве торговых терминалов, но постоянно следить за колебаниями нет смысла. Трейдеры оценивают размер перед открытием сделки.
Также предугадать расширение можно по косвенным факторам. Оно происходит во время новостей и в периоды спада активности участников. В этих случаях лучше не открывать позиции, потому что условия менее выгодные.
Можно ли торговать без спреда
На бирже spread не зависит от брокеров. Это естественный механизм рынка, и совсем устранить его нельзя, но можно снизить размер. Для этого бумаги покупают с помощью лимитных заявок. Они исполняются по заданной цене, только если есть соответствующее встречное предложение. При этом существует риск, что сделка не будет открыта. Такое случается во время резких ценовых колебаний.
Плюсы и минусы брокеров с низким спредом
Чем ниже торговые издержки, тем выгоднее для трейдера, но повлиять на разницу цен спроса и предложения не в силах ни инвестор, ни посредник. Этот фактор не поддается коррекции со стороны пользователей. Биржа устанавливает предельно допустимые значения и поддерживает их с помощью маркет-мейкеров.
Если компания говорит о необыкновенно выгодных условиях и низких спредах, это повод проверить ее на добросовестность. На валютном рынке Форекс действительно есть брокеры с низким спредом. Там посредники манипулируют значениями и могут предлагать клиентам разные варианты. На фондовой бирже провайдеры не имеют такой возможности. Подобные заявления ― признак недобросовестной организации.
На форекс размер спреда определяют посредники, а на бирже у них такой возможности нет.
Как выбрать брокера с минимальным спредом
На организованных торгах spread не устанавливается посредниками. Он меняется согласно уровню спроса и предложения. Выбирать брокера нужно по общим правилам:
- Наличие лицензии. Она гарантирует, что компания действует в правовом поле и соблюдает установленные для профучастников требования. В РФ деятельность брокеров регулирует Центробанк, он же и выдает лицензии.
- Надежность по мнению независимых экспертов. К примеру, Национального рейтингового агентства (НРА). Организация оценивает качество услуг и уровень безопасности при работе с брокерами. На основании этого присваивает место в рейтинге.
- Комиссии. В каждой компании свои тарифные планы, разница может быть значительной. Кроме обязательного процента от оборота по счету, встречаются ежемесячная плата и различные дополнительные сборы.
- Выбор инструментов. Все брокеры дают доступ к Московской бирже. Многие ― к Санкт-Петербургской. Иногда разрешена торговля на иностранных площадках. Список доступных активов отличается.
- Дополнительные опции. К ним относятся необязательные сервисы: обучение, доверительное управление, аналитика.
- Торговые терминалы. У каждой компании своя платформа для работы. Часть посредников также предлагают профессиональные программы. Долгосрочным инвесторам достаточно базового приложения, а активные трейдеры предпочитают специальные терминалы.
- Сервис и служба поддержки. Брокер должен оперативно решать возникающие проблемы и отвечать на вопросы.
Лидеры рынка соответствуют указанным критериям. Но брокеров очень много, поэтому перед заключением договора с малоизвестной организацией нужно изучить все факторы.
