Топ лучших брокеров мира в 2024 году― крупнейшие компании на фондовом рынке
Нет требований к минимальному депозиту
Наличие демо-счета
Удобное мобильное приложение
Обучение для начинающих инвесторов
Широкий выбор активов
Минимальная оплата за депозитарий
Вывод средств без комиссии
Нет скрытых комиссий
Низкая комиссия за операции
Выгодное обслуживание счета
Выгодные подарки за регистрацию
Подходит новичкамИнвестиции на фондовом рынке начали набирать популярность в России с появлением удобных приложений от крупнейших банков страны. По данным сайта MOEX, у провайдеров в РФ зарегистрировано более 25 млн брокерских счетов. За рубежом, особенно в США, тренд популярности инвестиций в ценные бумаги зародился гораздо раньше. Рынок биржевых услуг в иностранных государствах более конкурентный и развитый. В этой статье представлен рейтинг лучших брокеров мира, регистрация счета у которых доступна рядовому российскому инвестору.
Типы зарубежных брокеров
Популярный способ классификации иностранных биржевых посредников — по географическому признаку. Отличие заключается не только в стране регистрации, но и в юрисдикции, регуляции компании, условиях сотрудничества и налоговом режиме.
Американские
В США самый развитый инвестиционный рынок мира. По капитализации американские акции занимают более 60% глобального индекса MSCI. 4 эмитента преодолели уровень в $1 трлн рыночной стоимости.
В Штатах развитое законодательство в области инвестиций и надежный регулятор (SEC). Также есть независимая организация FINRA, контролирующая корректность и законность работы биржевых посредников. На ее сайте можно посмотреть историю жалоб на брокерскую организацию и решения арбитража.
Количество споров между трейдером и посредником
Капитал клиентов американских провайдеров (в том числе нерезидентов США) застрахован фондом SIPC на сумму $500 000 (из которых половина — защита валютной позиции).
Это самая надежная и стабильная юрисдикция для инвесторов, но даже она имеет ряд недостатков:
- Почти все крупные американские брокеры не сотрудничают с трейдерами из РФ. Еще до пакетов санкций многие компании внесли Россию в список стран, резиденты которых не могут открыть счета. Основные причины — высокая стоимость содержания таких профилей, а также риск финансовых преступлений со стороны пользователей. Из 30 лучших биржевых провайдеров на рынке США, по версии Forbes, только 2 организации работают с россиянами — Interactive Brokers и Lightspeed.
- Проблемы есть и в обратном направлении. Российские банки часто блокируют переводы на счета американских юрлиц, объясняя это высоким риском транзакций. Кроме того, Interactive Brokers включен в черный список организаций с выявленными признаками нелегальной деятельности. Платформа была вынуждена отказаться от сотрудничества с российскими провайдерами. До внесения в черный список она была субброкером для большинства компаний из РФ.
- Работа с зарубежными посредниками и иностранными ценными бумагами сопряжена с затратами в виде дорогих банковских переводов и высоких торговых комиссий (по сравнению с российскими сервисами).
В итоге сотрудничество с американскими посредниками, кроме очевидных плюсов, имеет и недостатки, которые известны далеко не всем трейдерам.
Европейские
В странах ЕС также есть практика страхования инвестиционных депозитов. В государствах союза создан Investor Compensation Fund, который гарантирует возмещение трейдерам суммы до €20 000 в случае банкротства брокеров. В Европе хорошо проработанное законодательство в сегменте финансовых рынков и применяются единые стандарты регуляции торговли ценными бумагами.
Но и проблемы те же. Если откинуть офшорных провайдеров и компании, аффилированные с российскими структурами, то всего две организации разрешают гражданам РФ открывать счета: датский Saxo Bank и немецкий CapTrader (дочерняя структура Interactive Brokers).
Также остаются проблемы с высокими торговыми комиссиями и дорогими банковскими переводами. Европейские юрисдикции по возможностям для российских инвесторов очень похожи с США.
Дочерние структуры российских компаний
Чтобы организовать выход на международные рынки, провайдеры из РФ прибегают к созданию сети субброкеров, лицензированных в Европе из США. Таким образом, компании имеют аффилированные юридические лица за рубежом и не платят посредникам-партнерам.
Многие российские платформы дают возможность гражданам РФ открывать счета напрямую в своих европейских и американских представительствах. Клиенты могут пользоваться перечисленными преимуществами западных юрисдикций. Но в отличие от других зарубежных платформ, «дочки» российских брокеров охотно сотрудничают с гражданами РФ.
Офшорные
Зоны с лояльным законодательством для ведения бизнеса часто выбирают мошенники. В офшорах действует льготный налоговый режим и правила упрощенной отчетности, здесь можно скрыть личности реальных собственников компании. Поэтому у большинства жителей стран СНГ этот термин ассоциируется с чем-то нелегальным: мошенниками, отмыванием денег и финансовыми преступлениями.
Доля правды в этом есть: процент недобросовестных организаций здесь выше. Но в офшорах часто регистрируются и серьезные, надежные компании. Большинство дочерних структур российских брокеров зарегистрировано на Кипре.
Это сделано из-за комфортных условий налогообложения. Офшорные юрисдикции не требуют от инвесторов-нерезидентов выплат по доходам, полученным на их территории. Трейдерам из РФ отчитываться и декларировать НДФЛ нужно только в России.
Кроме того, Кипр с 2014 года член ЕС, а значит на него распространяется европейское законодательство в области рынка ценных бумаг, включая правило страхования капитала инвестора на сумму до €20 000. Поэтому если холдинг, владеющий офшорной компанией, вызывает доверие, то можно рассмотреть открытие счета в этих юрисдикциях.
Плюсы и минусы работы с иностранными брокерами
| Преимущества | Недостатки |
|---|---|
Прямой выход на зарубежные рынки. Не нужно получать статус квалифицированного инвестора, как в России. Страхование капитала на случай банкротства провайдера. Авторитетные регуляторы и устоявшееся законодательство в области рынка ценных бумаг. | Считать, декларировать и выплачивать налоги в России нужно самостоятельно. В случае проблем разбирательство с провайдером ведется по иностранному законодательству в зарубежных судах. Торговые комиссии в среднем выше, чем у российских провайдеров. Высокая стоимость валютного SWIFT-перевода. Транзакции часто блокируются российскими банками. |
Особенности работы с зарубежными компаниями
Кроме уже перечисленных моментов нужно отметить, что далеко не у всех иностранных платформ есть русскоязычная поддержка и перевод интерфейса терминала. Это еще один недостаток, который может оттолкнуть инвестора из РФ.
Также многие зарубежные брокеры устанавливают требования по минимальному депозиту, необходимому для обслуживания счета. Бывает так, что напрямую величина пополнения не лимитирована, но есть обязательные комиссии, которые делают работу с небольшим капиталом слишком затратной и нецелесообразной.
Стоит учитывать, что законодательство в разных странах отличается. Например, в России провайдеры не могут задействовать средства пользователя без его разрешения, а также обязаны хранить деньги трейдеров отдельно от собственных. В некоторых западных странах такого требования нет. Номинальным держателем акций считается брокер, раздельное хранение бумаг по счетам клиентов есть только в учетной системе провайдера. Это увеличивает риск потери активов в случае банкротства сервиса.
Перед регистрацией счета у иностранной компании клиенту нужно изучить десятки параметров:
- Особенности юрисдикции.
- Требования и полномочия регуляторов, а также саморегулируемых организаций.
- Размер и правила предоставления страховых выплат по депозитам.
- Особенности налогообложения и порядок декларации НДФЛ в России на доход, полученный в этом государстве.
- Величину явных и скрытых торговых комиссий. Дополнительные требования к клиенту (например, минимальный капитал).
- Возможность пополнения счета из России (местные банки часто блокируют переводы в офшоры или на счета компаний, внесенных в черный список ЦБ РФ).
Это далеко не полный перечень. Но такой информации достаточно, чтобы понимать свои права и обязанности при сотрудничестве с конкретным биржевым провайдером.
Параметры выбора надежных брокеров
Есть несколько характеристик, по которым можно выбрать надежную организацию.
Возраст компании
Этот критерий очень важен. Регуляторы за рубежом накладывают строгие санкции за любое правонарушение со стороны провайдера, вплоть до отзыва лицензии. Если компания работает уже много лет и по-прежнему имеет разрешение от местного регулятора, значит она не допускала грубых нарушений.
Головной офис, наличие филиалов
У серьезного брокера должен быть как минимум один офис. Это показывает, что компания не была основана «на коленке». Еще лучше, если организация имеет сеть представительств. Иногда удобнее лично посетить отделение для решения бюрократических моментов и составить свое впечатление о посреднике.
Количество клиентов
Главный индикатор надежности. Чем выше число активных клиентов, тем больше доверия вызывает компания. Все эти люди хранят на счетах свой капитал и совершают с ним операции. Если они не разочаровались в посреднике и до сих пор ему доверяют, то это веский аргумент в пользу сервиса.
Не стоит верить данным, которые сами провайдеры размещают на своих сайтах. Достоверную информацию о количестве активных клиентов можно узнать по статистике фондовых бирж и иногда на сайтах регулятора и СРО.
Договор
У иностранных брокеров основная версия соглашения составлена на английском. Если компания принимает трейдеров из РФ, а платформа адаптирована под русский язык, то пользователи могут попросить переведенную версию договора. У многих компаний она есть.
Но даже если соглашение доступно на английском, его нужно детально изучить. Особенно те разделы, которые касаются прав и обязанностей сторон, комиссий, а также безопасности капитала.
В противном случае, если возникнут проблемы, инвестор даже не сможет сослаться на договор, поскольку сам принял эти условия. Регулятор будет на стороне брокера.
Торговые условия
Еще один важный момент — правила использования и стоимость сервисов компании. Доступны ли операции на нужной бирже? Какие требования к счету и клиенту предъявляет брокер? Какова сумма комиссий и депозитарного обслуживания? И другие важные вопросы.
Даже в одной стране цена на услуги провайдеров может отличаться кратно (не говоря уже о мировом рынке).
Репутация и отзывы
Инвестиционные услуги — конкурентный рынок. Доля проплаченных отзывов в интернете (положительных и отрицательных) достаточно высока. Даже авторитетные и надежные ресурсы иногда пропускают заказные комментарии.
Более наглядный показатель репутации — информация о судебных разбирательствах и скандалах с участием организации. Историю жалоб клиентов можно посмотреть на сайтах регуляторов и СРО, а публичные скандалы широко тиражируются в СМИ (сведения легко найти через простой поисковый запрос).
Топ лучших брокеров мира
В список лучших входит несколько проверенных компаний.
Interactive Brokers
Крупнейший провайдер, сотрудничающий с инвесторами из России. В рейтинге лучших брокеров мира, составленном Forbes, IB занимает второе место, уступив по объему операций и количеству клиентов только TD Ameritrade.
Организация основана Томасом Петерффи, который считается одним из самых известных изобретателей-новаторов на фондовом рынке. С 70-х годов он разрабатывал программное обеспечение для американских бирж, руководил крупнейшей компанией-маркетмейкером. Это он предложил фондовым площадкам применять компьютеры и цифровые системы обработки котировок в залах.
Неудивительно, что Interactive Brokers сейчас обладает одной из крупнейших субброкерских сетей и дает прямой доступ к биржевым торгам более чем в 100 странах. Клиенты могут пользоваться инструментами срочного, сырьевого, валютного рынка, а также CFD-контрактами.
Во что можно инвестировать через американского провайдера
До 2018 года у брокера было требование по минимальному депозиту ($10 000), потом его заменили на обязательный размер ежемесячных комиссий ($10). Сейчас оба требования аннулированы.
Saxo Bank
Крупная датская организация, которая предоставляет трейдерам доступ к 30 крупнейшим биржам в Северной Америке, Европе и Азии. Стоимость обслуживания здесь в несколько раз выше, чем у Interactive Brokers, но европейская компания дает больший выбор альтернативных методов трейдинга: CFD-контракты, котируемые опционы, форекс-опционы, отдельная платформа для фьючерсов.
Главный недостаток — высокий стартовый депозит. Для классических инвестиционных счетов минимальное пополнение — $10 000. Верификацию можно пройти, только если хорошо знать английский язык — она осуществляется в формате видеозвонка с сотрудником компании.
Freedom Finance Europe
Дочерняя организация Freedom Holding Corp. Российским инвесторам известно местное представительство — ООО «Фридом Финанс». Их кипрский филиал — один из крупнейших брокеров Европы, работающих с РФ.
Клиенты организации могут инвестировать на ведущих биржевых площадках сразу после регистрации счета. Кроме этого, на депозиты распространяется страховка Investor Compensation Fund на €20 000.
Законодательство о защите прав инвесторов
Европейские дочерние компании холдинга регулируются CySEC (Кипр) и BaFin (Германия). Сайт и торговая платформа переведены на русский язык.
CapTrader
Это субброкер в Германии уже упомянутого провайдера Interactive Brokers. В отличие от материнской структуры, CapTrader не отказался от требований по минимальному депозиту. Для начала обслуживания счета нужно внести сумму от €2000.
Компания открывает аккаунты на основной платформе IBKR, поэтому трейдеры могут пользоваться теми же техническими возможностями и торговыми инструментами, что и клиенты IB. Только комиссии здесь, в среднем, выше, капитал инвесторов хранится в Германии, а деятельность проводится по европейскому законодательству.
Lightspeed
Еще одна американская компания в топе брокеров мира, работающих с российскими инвесторами. Торговые условия здесь лучше, чем у IB, но при этом действуют жесткие требования по минимальному депозиту. Клиентам нужно держать на балансе не менее $25 000 в активах. В противном случае на профиль налагаются крупные санкции.
Эти условия невыполнимы для большинства трейдеров из РФ, но опытным инвесторам, кроме американской юрисдикции и страховки, Lightspeed может предоставить еще и привлекательные условия вывода сделок на ведущие мировые биржи.
Just2Trade и Score Priority
Место в рейтинге крупнейших брокеров мира для жителей РФ заслуживают также дочерние компании российского холдинга Финам. Эти организации зарегистрированы на Кипре и в США. Их основная задача — прямой вывод сделок клиентов российского сервиса Finam на западные биржи по субброкерской схеме.
Но инвесторы из РФ могут зарегистрировать счет напрямую в европейской или американской дочерних компаниях и пользоваться преимуществами западных юрисдикций.
Выводы
Несмотря на санкции по отношению к России, многие крупнейшие брокеры мира продолжают сотрудничать с инвесторами из РФ. Поэтому преимущества зарубежных провайдеров доступны местным трейдерам. Но стоит учитывать, что кроме плюсов сотрудничество с иностранным посредником имеет и ряд недостатков. Главные из них:
- Высокие комиссии.
- Бюрократия с налоговыми выплатами.
- Сложность и стоимость валютных переводов за границу.
- Невозможность использования ИИС.
- Дополнительные риски работы в другой юрисдикции.
Выбор между российским и иностранным брокером не такой однозначный. Но если есть объективные причины для сотрудничества с зарубежным партнером, то при выборе лучше обратиться к топу брокеров мира.
