Брокеры с большим шорт-листом
Нет требований к минимальному депозиту
Наличие демо-счета
Удобное мобильное приложение
Обучение для начинающих инвесторов
Широкий выбор активов
Минимальная оплата за депозитарий
Вывод средств без комиссии
Нет скрытых комиссий
Низкая комиссия за операции
Выгодное обслуживание счета
Выгодные подарки за регистрацию
Подходит новичкамТрейдинг — не только покупка активов и долгосрочные инвестиции. Заработать можно также на коррекциях и обвалах рынка. Для этого нужно использовать короткие сделки. Это продажа взятых в долг ценных бумаг с обязательством обратного выкупа. Операция рисковая как для пользователя, так и для брокера. Поэтому платформы ограничивают списки активов, доступных для маржинальных продаж. В статье составлен рейтинг брокеров с большим шорт-листом. Компании подойдут для трейдеров, которые предпочитают играть на понижение.
Список брокеров с большим шорт-листом в 2024 году
В этот рейтинг включены компании, которые имеют высокие оценки, по мнению экспертов Binium, и занимают лидирующие строчки в перечне провайдеров Мосбиржи. Это надежные организации с конкурентными торговыми условиями, поэтому фокус описания можно оставить только на величине списка активов для маржинальных продаж.
Тинькофф Инвестиции
Занимает первое место в РФ по количеству открытых брокерских счетов. Тинькофф дает возможность шортить российские и американские акции из листинга Московской и Санкт-Петербургской бирж. Также для маржинальных позиций доступны инструменты срочного и валютного рынков.
Альфа Инвестиции
Сделки с частичным обеспечением — одно из главных преимуществ компании. Брокер дает возможность совершать операции с высоким плечом — до 1:20 (95% позиции в кредит), при этом предлагая одни из самых низких процентных ставок за услугу в рублях и иностранной валюте.
Из доступных инструментов для маржинальной торговли: обыкновенные акции, префы, государственные и муниципальные облигации, биржевые фонды и валюта. Каждая бумага имеет отдельные ставки риска для лонга и шорта.
Загрузка ...Фридом Финанс
Клиентам российского филиала международного холдинга для коротких сделок доступны все активы, включенные национальным клиринговым центром в перечень ликвидных бумаг.
После получения статуса квалифицированного инвестора российские клиенты Фридом Финанс могут заключать маржинальные шорт-сделки напрямую на зарубежных биржах, через европейские и американские филиалы компании.
Финам
На 4 месте в списке брокеров с наибольшим шорт-листом компания, которая предлагает интересные условия для заключения маржинальных сделок:
- Торговые комиссии компании одни из самых низких на российском рынке.
- Процент по маржинальному кредитованию привязан к ключевой ставке в РФ. Это гарантирует постоянную актуальность тарифов.
- Широкий список инструментов для шорта. Доступны все активы из перечня НКЦ.
У Финам, как и у предыдущей компании в рейтинге, в организационной структуре есть лицензированные за рубежом дочерние брокеры. Поэтому клиенты со статусом квалифицированного инвестора имеют прямой доступ к коротким сделкам на иностранных биржах. В том числе и под залог российских бумаг.
Преимущества маржинальной торговли в Финам
БКС
В конце 2021 года крупнейший оператор России по объему клиентских транзакций БКС — брокер с большим шорт-листом. Для коротких сделок стали доступны акции зарубежных компаний, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже.
Они были добавлены в список к другим инструментам маржинальной торговли: российским акциям, облигациям, контрактам срочного, валютного и сырьевого рынков.
Что такое шорт
Это способ заработка на падении цены. Трейдер продает взятую у брокера в долг акцию, а затем выкупает ее с рынка по новой стоимости, возвращая кредит. То, по какой цене приобретут бумагу, и определит финансовый результат пользователя. Если он был прав и стоимость актива снизится, то будет получена прибыль, равная разнице между котировкой продажи и покупки. В противном случае стоит ждать убытка. С рынка инструмент придется выкупать дороже, чем была продана взятая в долг бумага.
Кроме потенциального риска потерь, трейдер также должен заплатить торговую комиссию за обе операции и ставку по кредиту.
Брокер не дает активы безвозмездно — он получает за предоставленный заем проценты, которые начисляются каждые сутки открытой позиции с частичным обеспечением. В среднем 10%-15% годовых, в зависимости от условий платформы, ставки риска по инструменту и валюты операции.
Какие акции разрешены в шорт
Перечень доступных для маржинальных сделок активов устанавливается не только брокером, но и законодательством:
- Регулятор (Банк России) задает параметры расчета рыночных рисков на фондовом рынке.
- Исходя из них, Национальный клиринговый центр (НКЦ) составляет перечень ликвидный ценных бумаг и указывает в таблице их риск-параметры (уровень волатильности). Список обновляется ежедневно. Есть отдельный столбец, в котором прописывают статус разрешения для торговли в шорт. Он называется «запрет коротких продаж». Если акция не отвечает требованиям по ликвидности, на нее накладывается ограничение использования в шортах.
- Брокер, ориентируясь на перечень НКЦ, составляет собственный список инструментов, доступных для маржинальных продаж. Он может отличаться от официального, но не должен включать запрещенные активы.
В России маржинальная торговля доступна неквалифицированным инвесторам. Но с октября 2021 года для этой категории операций клиент должен пройти тестирование у брокера, подтвердив понимание работы таких контрактов.
Как работает короткая позиция
Для заключения шорт-сделки трейдер должен проделать следующие шаги.
| Порядок | Действие | Комментарий |
|---|---|---|
| 1 | Найти в терминале нужный тикер | Должен быть включен в список разрешенных для коротких позиций инструментов |
| 2 | Дать распоряжение на продажу | Рыночным или отложенным ордером |
| 3 | Согласиться с предупреждением терминала о маржинальной сделке | Так как бумаг на балансе нет, их придется взять в кредит |
| 4 | Погасить задолженность и закрыть позицию с неполным обеспечением | Для этого нужно выкупить с рынка тот же объем акций, который был взят взаем |
Брокеры чаще всего не кредитуют пользователей своими активами: они берут бумаги у других трейдеров. Последние даже не знают о том, что в данный момент их активы продают клиенты компании. За право использования акций в системе маржинального кредитования посредник начисляет владельцу небольшой процент.
Клиент брокера вправе запретить компании совершать операции с активами в депозитарии. Для этого нужно отдать соответствующее поручение в Личном кабинете.
Шорт на практике
Процедуру маржинальной продажи проще объяснить на примере. За основу взяты реальные рыночные котировки:
- Дано: трейдер X считает, что акции СберБанка переоценены. И в точке A он заключает шорт на 100 акций по цене 380 рублей.
- На брокерский счет поступают бумаги, взятые в кредит, и сразу же сбываются по указанной стоимости. Теперь на балансе 38 000 рублей, вырученных от продажи. Их трейдер может использовать на свое усмотрение, пока позиция открыта.
- В точке B инвестор решает, что падение окончено и покупает подешевевшие бумаги по 200 рублей за штуку.
Пример короткой позиции
Для погашения задолженности спекулянту потребовалось на 180 рублей меньше. Это и есть прибыль за каждую отдельную бумагу. Результат: +18 000 рублей. Из него нужно вычесть торговые комиссии за обе сделки, а также процент по кредиту за 133 дня открытой позиции.
Способы заработка на торговле в шорт
Основная цель коротких сделок — заработок на падении цены по механизму, описанному в предыдущем абзаце. Некоторые пользователи также участвуют в маржинальном кредитовании для привлечения дополнительного капитала.
Доход от продажи взятых взаймы акций может быть использован по усмотрению трейдера, пока позиция открыта.
Это очень рисковая стратегия. Подход будет прибыльным, если полученные средства принесут более 10-15% годовых — чтобы и покрыть проценты по кредиту, и зафиксировать доход.
Риски при торговле в шорт
- Главная опасность — неограниченные убытки. При стандартной торговле инвестор покупает акцию, которая не упадет ниже нуля, однако вырасти может в несколько раз. Выходит, что трейдер не потеряет больше, чем вложил, но получит шанс умножить капитал.
- При шорт-позициях ситуация обратная. Спекулянт удвоит размер капитала, только если компания обанкротится и ее бумаги упадут в цене примерно до нуля. При этом расти акция может очень долго, а каждый пункт вверх при короткой позиции приносит убытки.
- Вторая категория риска — повышенные затраты. Кроме стандартной торговой комиссии пользователю придется платить еще и процент по кредиту, который нужно возвращать независимо от результатов сделки.
- Шорт — это игра против рынка. Фондовые активы стремятся к росту. Это здоровое состояние предприятий и экономики в целом. На длинной дистанции рынок растет, а переоцененные бумаги могут такими оставаться очень долго.
Рынок акций всегда стремится к росту
Особенности сделки
Так как шорт — необычная операция, она имеет ряд факторов, которые нужно знать перед формированием таких ордеров:
- За короткую позицию можно не платить, если она закрыта внутри дня. Проценты по маржинальному кредитованию начисляются при переносе через сутки.
- Брокер может закрыть сделку принудительно. Если на балансе трейдера недостаточно средств для обеспечения.
- Если на момент дивидендной отсечки (дата составления реестра акционеров) бумага находится в займе у другого пользователя, он должен будет выплатить дивиденды и налоги по ним из своего кармана. Акция кому-то принадлежит, инвестор чаще всего даже не знает, что его актив продали в шорт. Естественно, он должен получить свои дивиденды, но так как в реестр было включено другое лицо, упущенную часть прибыли компенсирует тот, кто брал бумагу в долг. Многие брокеры автоматически закрывают шорты перед дивидендной отсечкой.
Понимание этих особенностей еще сильнее проясняет ситуацию с большим риском и затратами трейдера, работающего на понижение.
